Expungen määritelmä
Expunge on toimenpide, jolla poistetaan arvopaperivälittäjää vastaan tehty virallinen asiakasvalitus Finanssiteollisuuden sääntelyviranomaisen (FINRA) julkisesta rekisteristä. Nämä välittäjätiedot pidetään keskusrekisterijärjestelmässä (CRD) tapaa seurata välittäjien ammatillista käyttäytymistä. Välittäjä, joka katsoo, että häneen kohdistuva epäoikeudenmukainen valitus on rekisteröity CRD: hen, voi ryhtyä toimiin mustan merkin raukeamiseksi. Jokainen välittäjä haluaa saada puhtaan kirjanpidon liiketoiminnan hoitamiseksi.
HARJOITUS ALAS Expunge
FINRAlle jätetyt asiakasvalitukset huonosta välittäjän käyttäytymisestä kirjataan CRD-järjestelmään, sijoitetaan FINRAn julkiseen BrokerCheck-verkkosivustoon ja kirjataan välittäjän lomakkeeseen U-4. Ehkä epäoikeudenmukaisesti, valitukset paljastetaan riippumatta siitä, onko todettu, että välittäjä on tosiasiallisesti tehnyt väärinkäytöksiä. Vaikka valitus hylätään myöhemmin tai FINRA-välimiehet päättävät, että valituksella ei ole perusteita, valitus näkyy edelleen BrokerCheckissä. Se pysyy siellä, jollei välittäjä saa FINRAa valituksen hylkäämiseksi.
Laajentaminen ei ole helppoa
Valituksen hylkäämisprosessia säätelevät FINRAn säännöt 12805 ja 2080. FINRA kutsuu purkamista "poikkeukselliseksi toimenpiteeksi", joten välittäjä aloittaa katsomalla korkeaa seinää kiivetä varten. Välittäjän on pidettävä henkilökohtainen tai puhelinistunto välimiespaneelin tapauksen vireillepanemiseksi; Tämän paneelin on sitten suostuttava siirtämään tapaus toiselle oikeusasiamiesjoukolle, ja jos he ovat yhtä mieltä välittäjästä, sen on palattava FINRAan hakeakseen ei-toivottua tietuetta. Koko prosessi voi viedä jopa 10 kuukautta.
FINRA oli helmikuusta 2018 alkaen ehdottanut muutosehdotuksia laajentamista varten. Jos nämä tarkistukset hyväksytään, valituksen voimassaolon jatkaminen on entistä vaikeampaa. Uusien sääntöjen joukossa ovat vain henkilökohtaiset kuulemiset (ei puhelinneuvotteluita); vähintään 1450 dollarin palkkion maksaminen; yhden vuoden määräaika hakemuksen esittämiselle vaatimus yksimielisestä päätöksestä toisin kuin nykyisessä enemmistöpäätöksessä; ja välimiespaneelin vakuuttaminen siitä, että asiakasvalituksella "ei ole sijoittajansuojaa tai sääntelyarvoa". Tämän kuvauksen epämääräisyys lisää vain seinän korkeutta.
FINRAn puolustuksessa elantonsa rahaa jahtaavat välittäjät ovat osoittaneet, että he eivät aina toimi eettisesti. Mahdolliset pitkäaikaiset (tai jopa pysyvät) merkinnät BrokerCheckissä, jotka heijastavat niitä heikosti, toimivat pelotteena epäammattimaiselle käytökselle. Ehkä tämä on syy siihen, että välittäjän purkamisprosessi on jo pelottava, ja FINRA pyrkii tekemään siitä vieläkin enemmän.
