Vuosien seurannan aikana veteraanikauppias Larry Pesavento huomasi, kuinka päivän ensimmäinen kauppa toimii usein koko istunnon tukena tai vastustajana. Hän selittää voimakkaan nauhanlukutekniikan vuoden 2000 kirjassaan "Alkuhinnan periaate: Wall Streetin parhaiten varjeltu salaisuus". Avaushintaperiaatteella on monia sovelluksia riippumatta siitä, pelaatko osakkeita vai futuureja.
Mitkä markkinat toimivat parhaiten?
Pesavento keskittyy tutkimuksessaan S&P 500 -indeksifutuureihin, mutta useimmat likvidit markkinat hyötyvät analyysistä, varsinkin kun päivänsisäiset vaihteluvälit asetetaan paikoilleen. Se on tiukempi valuuttojen prosessi, koska forex ylittää kaupan 24 tunnin jaksoilla ilman yleisesti sovittuja avaus- tai sulkemishintoja. Silti viikon ensimmäistä valuuttapainetta - sunnuntai-iltana Yhdysvalloissa ja maanantaina muualla - voidaan käyttää tehokkaasti samaan tarkoitukseen.
Periaate toimii monella tapaa, mutta osoittaa suurimman arvonsa, kun hinta palaa testaamaan avaustulosta, ylhäältä tai alhaalta, sen jälkeen kun se on vahvistanut aamukaupan vaihteluvälin. Eteneminen voi kestää 30 minuutista kahteen tuntiin heilahteluista riippuen. Kun olet paikoillaan, piirrä kolme riviä 5 tai 15 minuutin kaavioiden yläpuolelle, etäisyydelle korkealle, etäisyydelle matala ja avautuva painatus. Suhteellinen sijainti näiden tasojen välillä tuottaa kaikenlaisia hyödyllisiä tietoja ja kaupankäynnin signaaleja.
Yksinkertaisin sovellus tulee, kun hinta palaa kyseiselle tasolle päivänsisäisen istunnon aikana. Tarkkaile tarkkaan pienimuotoisia katkenneita, rikkoutumisia, peruutuksia ja vikoja käyttämällä näitä heilahteita lyhytaikaisina tulo- ja poistumissignaaleina. Se on helpompaa kuin miltä kuulostaa, koska etsit saman tyyppistä toimintaa, jota odotetaan suuremmassa mittakaavassa tukemalla tai vastustamalla, ts. Hinnankorotusta tason rikkoutuessa tai työntövoimaa vastakkaiseen suuntaan, kun taso pysyy. Korkeat ja matalit alueet asettuvat sitten kaupan suodattimiksi niiden sijainnista riippuen aukkoon..
Katsotaan kuinka tämä toimii kahdessa yleisessä päivänsisäisessä tilanteessa.
Invesco Nasdaq 100 Trust (QQQ) tuottaa 100, 5 dollariin saakka tammikuun 13. päivä ja nousee 103.62 dollariin noin klo 10.50. Tämä toiminta muodostaa aamuajan, jossa heilahtelu on alhainen samalla hinnalla kuin avauspainatus. Hidas lasku alkaa sitten liikkua, mikä laukaisee testin avauspainalluksella lounaan keskellä. Rahasto pomppii 30 minuuttia ja kiertää yli, testaamalla kääntölaatta uudelleen kello 13:20. Kiinteä laskusuuntaus vahvistaa jakauman, joka tuottaa ilkeän päivänsisäisen laskun.
Epäonnistunut lounaatunnin palautus suorittaa karhun kupin ja kahvan kuvion, joka lisää luotettavuutta lyhyisiin positioihin, jotka otetaan, kun hinta rikkoo avauspainan ja alimman alueen. On tärkeätä huomata, että erittelyistä, jotka antavat huomattavia päivänsisäisiä heilahteita, voidaan usein käydä kauppaa useita päiviä, koska ne toimivat edelleen vastuksena. Samanlainen dynamiikka pätee avaushintojen purkamiseen.
Gilead Sciences, Inc (GILD): n osakekurssit laskivat 9. joulukuuta avaamalla 103, 50 dollaria ja asettamalla aamupäivän välille 102, 28–104, 47 dollaria. Huomaa, kuinka avautuva painatus sijoittuu istunnon ensimmäisen korkeimman ja alimman välin väliin, määrittäessäsi erilaista nauhadynamiikkaa kuin QQQ-esimerkki. Ensimmäisen tulosteen rikkomisella tulisi tässä tapauksessa olla vähemmän vaikutusta, koska liikkumisen esteet ovat odottamassa, korkeampia ja alempia.
Ensimmäinen 5 minuutin baari määrittää aamualueen, mutta se ei ole ilmeistä, ennen kuin se on testattu onnistuneesti noin 45 minuutin ajan kaupankäynnistä (punainen ympyrä). Seuraava ylösnousu puolestaan testaa avauspisteen, jolloin saadaan murto, joka lisää yli 60 senttiä seuraavien 10 minuutin aikana. Hinta nousee nopeasti valikoiman kärjessä, täydentää nousevaa kuppi- ja kahvakuviota ja puhkeaa voimakkaaseen suunnattuun työntövoimaan, joka täyttää aukon ja jatkaa menemistä sulkukelloon.
Kolme tietopistettä tuovat järjestyksen tyypilliseen aamukaokseen, jolloin voit asettaa ensimmäiset strategiat liikkeelle, kun suurin osa yrittää arvioida markkinoiden sävyä. Tämä ylimääräinen näkemys tuottaa hyvin määritellyn kaupankäynnin reunan, joka lisää ennustevoimaa erittäin lyhyissä ajassa, mikä antaa sinulle askeleen kannattavuuden tiellä.
Pohjaviiva
Päivän ensimmäinen kauppa likvideillä markkinoilla määrittelee kapean hintatason, joka voi toimia koko istunnon tukena tai vastustajana. Tällä avaushintaperiaatteella on useita sovelluksia, kun sitä käytetään yhdessä päivänsisäisen kaupankäynnin alueen kanssa. (Katso lisätietoja lukemalla: Kuinka luoda kannattavia lyhytaikaisia eroja koskevia strategioita .)
