Sisällysluettelo
- Esimerkkejä kassavirroista
- Muiden toimintojen kassavirrat
Liiketoiminnan rahavirrat ovat osa yrityksen kassavirtalaskelmaa, joka selittää meneillään olevasta säännöllisestä liiketoiminnasta saatavan kassa lähteet ja käytöt tietyllä ajanjaksolla. Tähän sisältyy tyypillisesti nettotulot tuloslaskelmasta, nettotulojen oikaisut ja käyttöpääoman muutokset.
Esimerkkejä kassavirroista
Nettotuotot ovat tyypillisesti kassavirtalaskelman liiketoiminta-osan ensimmäinen rivikohta. Tämä liiketoiminnan kannattavuutta mittaava arvo johdetaan suoraan yhtiön vastaavan jakson tuloslaskelmassa esitetyistä nettotuloista.
Kassavirtalaskelman on tällöin sovittava nettotulot nettorahavirtoihin lisäämällä muihin kuin käteisvaroihin liittyvät kulut kuten poistot ja poistot. Samanlaisia oikaisuja tehdään muihin kuin käteisvaroihin liittyviin kuluihin tai tuloihin, kuten osakepohjaisiin korvauksiin tai realisoitumattomiin voittoihin, jotka aiheutuvat valuuttakurssien muuntamisesta.
Liiketoiminnan rahavirrat heijastavat myös käyttöpääoman muutoksia. Omaisuuserien positiivinen muutos kausilta toiselle kirjataan kassavirrana, kun taas velkojen positiivinen muutos kirjataan kassavirrana. Vaihto-omaisuus, myyntisaamiset, verosaaminen, siirtosaamiset ja laskennalliset tuotot ovat yleisiä esimerkkejä omaisuuseristä, joiden arvonmuutos heijastuu liiketoiminnan rahavirtaan.
Ostovelat, verovelat ja siirtosaamiset ovat yleisiä esimerkkejä veloista, joiden arvonmuutos heijastuu liiketoiminnan kassavirtaan.
Harkitse Applen (AAPL) tilikautta 2017 10-K. Applen vuositulot olivat 48, 4 miljardia dollaria ja liiketoiminnan nettorahavirrat 63, 6 miljardia dollaria. Tähän sisältyy 10, 2 miljardin dollarin suuruinen oikaisu poistoihin - 4, 8 miljardin dollarin oikaisu osakepohjaisiin korvauskuluihin ja 6, 0 miljardia dollaria laskennalliseen veroihin.
Operatiivisten varojen ja velkojen muutoksiin sisältyy myyntisaamisten 2, 1 miljardin dollarin kassavirta, joka vastaa taseen vastaavan arvon laskua, mikä osoittaa veloitetun myynnin nettovähennyksen, jota Apple ei ole vielä kerännyt..
Samoin ostovelkoista kassavirta on 9, 6 miljardia dollaria. Tämä vastaa taseen ostovelan kasvua, mikä osoittaa Applelle veloitettujen kulujen nettolisäyksen, joita ei ole vielä maksettu.
Muiden toimintojen kassavirrat
Monet kassavirtalaskelman rivikohdat eivät kuulu operatiiviseen toimintaan. Lisäykset aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin, aktivoituihin ohjelmistokuluihin, sulautumissa ja yritysostoissa maksettuihin käteisvaroihin, jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden hankintaan ja omaisuuden myynnistä saatuihin tuottoihin ovat kaikki esimerkkejä merkinnöistä, jotka tulisi sisällyttää sijoitustoiminnan rahavirtaan.
Tuotot osakeannista, tuotot velan liikkeeseenlaskusta, maksetut osingot, takaisinmaksetut käteisvarat ja eläkkeelle maksettavat käteisvarat ovat kaikki merkinnät, jotka tulisi sisällyttää rahoitustoiminnan kassavirtaan.
Sijoitus- ja rahoitustoiminnan rahavirtoja ei pidetä osana jatkuvaa säännöllistä toimintaa.
