Sisällysluettelo
- Sektorin kierto
- Suhdannesyklistrategia
- Kalenteristrategia
- Maantieteellinen strategia
- Riskien hallinta
- Pohjaviiva
Monet sijoittajat ovat kiinnostuneita sijoittamaan ja monipuolistamaan salkkuaan erilaisille globaaleille ja paikallisille sektoreille, mutta ovat usein epävarmoja mistä aloittaa. Sektor rotaatio on sijoittajien käyttämä strategia, jolla heillä on ylipaino asema vahvoilla aloilla ja alipainotus heikoilla aloilla. Tietyille toimialoille keskittyvät pörssikaupparahastot (ETF) tarjoavat sijoittajille suoran tavan osallistua toimialan kiertoon. ETF: t antavat sijoittajalle myös mahdollisuuden hyödyntää sijoitusmahdollisuuksia monissa toimialaryhmissä ympäri maailmaa. ( Jos haluat oppia sektorien rotaation perusteet, katso Sector Rotation: The Essentials. Lisätietoja ETF: stä on oppaassamme: Pörssikaupparahastojen sijoittaminen. )
, näytämme sinulle kolme erilaista sektorin kiertostrategiaa ja tunnistamme miksi ETF: t auttavat tasoittamaan kunkin tyylin polkua.
Avainsanat
- Sektorin kierto antaa sijoittajille pysyä talous- ja suhdannesyklien edellä. Tiettyyn teollisuuteen sijoittavat sektorisäätiöt voivat auttaa helpottamaan sektorien kiertoa ja tehostamaan niiden kustannustehokkuutta. Kansainväliset ETF-sijoitusrahastot voivat myös antaa sijoittajille mahdollisuuden seurata sijoitusvirtoja ympäri maailmaa kehittyneestä kehittämiseen. nouseviin markkinatalouksiin.
Miksi sijoittajat valitsevat sektorin rotaation?
Talouden edetessä talouden eri sektoreilla on taipumus toimia paremmin kuin muut. Näiden sektoreiden suorituskyky voi olla osa suhdannekierron vaihetta, kalenteria tai niiden maantieteellistä sijaintia.
Sijoittajat, jotka pyrkivät voittamaan markkinat, voivat viettää lukemattomia tunteja lukemalla artikkeleita ja tutkimusraportteja. Ylhäältä alas -lähestymistavan avulla he voivat laatia perustiedot taloudesta, minkä jälkeen voidaan arvioida, mitkä teollisuudenalat lupaavimmat. Sitten todellinen työ alkaa - yritetään löytää oikeat yritykset ostamaan.
Yksinkertaisempi vaihtoehto on käyttää ETF: ää, jotka keskittyvät tietyille aloille. Toimialavaihtelu hyödyntää suhdannekiertoa investoimalla nouseville aloille ja välttämällä putoamisia. (Jatka lukemista tästä syklisiin varastoihin tehtävien investointien ylä- ja alamäissä.)
Toimialavuorottelu on sekoitus aktiivista johtamista ja pitkäaikaista sijoittamista: aktiivinen siinä mielessä, että sijoittajien on tehtävä joitain kotitehtäviä valitakseen sektorit, jotka he odottavat toimivan hyvin; pitkällä aikavälillä, sillä voit pitää joitain aloja vuosia.
Markkinoilla on taipumus ennakoida toimialat, jotka toimivat parhaiten, usein kolme tai kuusi kuukautta ennen suhdannesyklin alkamista. Tämä vaatii enemmän kotitehtäviä kuin vain osakkeiden tai sijoitusrahastojen osto ja hallussapito, mutta vähemmän kuin tarvitaan yksittäisten osakkeiden kaupassa. Tärkeintä on ostaa aina alalle, joka on tulossa suosimaan myydessään huipputasoa saavuttavaa alaa.
Sijoittajat saattavat harkita kolmen sektorin rotaatiostrategiaa salkkuissaan. Tunnetuin strategia seuraa normaalia suhdannekierrosta. Toinen strategia noudattaa kalenteria, kun taas kolmas keskittyy maantieteellisiin kysymyksiin.
Suhdannesyklistrategia
Standard & Poor'sin Sam Stovall kuvaa sektorin rotaatiostrategiaa, jonka mukaan talous seuraa hyvin määriteltyä suhdannekierrosta, jonka määrittelee Kansallinen taloustutkimustoimisto (NBER). Hänen teoriansa mukaan eri teollisuudenalat toimivat paremmin suhdannesyklin eri vaiheissa. S&P-sektorit sovitetaan jokaiseen suhdannevaiheeseen. Kukin sektori noudattaa suhdannekierronsa mukaisesti talouden vaiheessa. Sijoittajien tulisi ostaa seuraavaan alaan, joka on aikeissa kokea muutoksen. Kun sektori saavuttaa taloudellisen suhdannekierron määrittämänsä huipun, sijoittajien tulisi myydä kyseinen ETF-sektori. Tätä strategiaa käyttämällä sijoittaja voidaan sijoittaa useille eri sektoreille samanaikaisesti, kun ne kiertyvät yhdestä sektorista toiseen - kaikki suuntaavat suhdannesyklin vaiheen kautta.
Tämän strategian suurin ongelma on, että talous ei yleensä noudata suhdannekierrosta tarkalleen määritellyllä tavalla. Jopa taloustieteilijät eivät aina pysty sopimaan talouden kehityksestä. On tärkeää huomata, että suhdannesyklin vääränlainen arviointi voi johtaa tappioiden sijaan voittojen syntymiseen.
Kalenteristrategia
Kalenteristrategiassa hyödynnetään niitä aloja, joilla on taipumus menestyä hyvin tietyillä vuodenaikoina. Juhannusjakso ennen oppilaiden palaamista kouluun luo usein lisää myyntimahdollisuuksia vähittäiskauppiaille. Lisäksi joululoma tarjoaa jälleenmyyjille usein lisämyyntiä ja matkailuun liittyviä mahdollisuuksia. Näistä tapahtumista hyötyviä vähittäiskauppiaita keskittävien ETF-varojen pitäisi mennä hyvin näinä ajanjaksoina.
Pyöräkohtaisista kuluttajatapahtumista on monia esimerkkejä, mutta helppo luokitella on kesäajokausi. Pohjoisen pallonpuoliskon ihmiset ajavat autojaan enemmän kesäkuukausina. Tämä lisää bensiinin ja dieselin kysyntää ja luo mahdollisuuksia öljynjalostajille. Mikä tahansa ETF, jolla on merkittävä osuus omistuksistaan öljynjalostamoissa yrityksissä, voi hyötyä siitä. Kuitenkin sesongin loppumisen myötä myös vastaavan sektorin ETF: n voitot.
Maantieteellinen strategia
Kolmas sektorin kiertoperspektiivi, jota sijoittajat voivat käyttää, on valita ETF, joka hyödyntää mahdollisia hyötyjä yhdessä tai useammassa maailmantaloudessa. Ehkä maa tai alue hyötyy tuottamiensa tuotteiden kysynnästä. Tai ehkä maan talous kasvaa nopeammin kuin muu maailma. ETF-sijoitusrahastoja voi olla saatavana, jotka tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden pelata tällaista trendiä tarvitsematta ostaa yksittäisiä osakkeita.
Riskien hallinta
Kuten kaikki sijoitukset, on tärkeää ymmärtää sektorin rotaatiostrategian ja vastaavien ETF-riskien riskit ennen pääoman sitoutumista. Sijoittamalla samanaikaisesti useille eri aloille, painotettuna odotuksillesi tulevaisuuden kehitykselle, voit luoda monipuolisemman salkun, joka auttaa vähentämään väärien riskien riskiä tietyssä sijoituksessa. ETF-strategia hajauttaa luonnollisesti osakevalintariskin kaikille ETF: n yrityksille. Sijoittajien tulisi kuitenkin olla varovaisia, etteivät ne aiheuta toivottua keskittymistä mihinkään alaan, varsinkin kun käytetään sekoitusta suhdannesyklistä, kalenterista ja maantieteellisistä strategioista.
Koska sijoittajien käytettävissä on niin paljon ETF: ää, on tärkeää ymmärtää ETF: n sijoitusstrategia ja salkun rakenne ennen pääoman sitoutumista. Lisäksi kevyesti vaihdetut osakerahastot aiheuttavat ylimääräisen riskin, koska niitä voi olla vaikea myydä nopeasti, jos osakkeille ei ole tehty ostotarjousta.
Pohjaviiva
Sijoittamalla monipuoliseen ETF-joukkoon sijoittaja pystyy hyödyntämään noususuhdetta tietyillä aloilla vähentäen samalla tappioriskiä, joka johtuu altistumisesta korkean riskin varastossa. Lisäksi myymällä osan omistuksistasi aloilla, jotka ovat suhdannekierronsa huipulla, ja sijoittamalla uudelleen niille aloille, joiden odotetaan menestyvän hyvin parin seuraavan kuukauden aikana, noudatat kurinalaista sijoitusstrategiaa.
ETF: ää käyttävä sektorin rotaatiostrategia tarjoaa sijoittajille optimaalisen tavan parantaa salkunsa suorituskykyä ja lisätä hajauttamista. Varmista vain, että arvioit jokaisessa ETF: ssä ja strategiassa esiintyvät riskit ennen rahasi sitoutumista.
