Sijoituspelin uusille niille on yleensä paljon mysteeriä, jotka ympäröivät pörssiyhtiöitä (ETF). Vaikka on totta, että voi olla vaarallista sijoittaa mihin tahansa tuotteeseen, jota et täysin ymmärrä, ETF-rahastot voivat olla oikein käytettynä erittäin turvallisia sijoituksia. Kuten mikä tahansa sijoitustuote, jotkut ETF: t ovat vaarallisempia kuin toiset, joten on tärkeää ymmärtää, mitkä rahastot tuottavat turvallista, vakaata tuottoa ja mitkä saattavat maksaa sinulle pesimunaasi.
ETF: Perusteet
Sijoittajille, jotka eivät tunne ETF: ää, pieni alkuosa on kunnossa. ETF-rahastot muistuttavat paljon sijoitusrahastoja, mutta joissakin merkittävissä eroissa. Sijoitusrahastojen tavoin myös ETF-sijoitusrahastot sijoittavat monenlaisiin arvopapereihin ja tarjoavat osakkeenomistajille automaattisen hajauttamisen. Sijoittajat ostavat sen sijaan, että ostavat yksittäisen osakekannan osakkeita, ja saavat vastaavan osan sen kokonaisarvosta.
Toisin kuin sijoitusrahastot, ETF: llä käydään kauppaa avoimilla markkinoilla kuten osakkeina ja joukkovelkakirjalainoina. Vaikka sijoitusrahaston osakkeenomistajat voivat lunastaa osakkeita vain suoraan rahastosta, ETF: n osakkeenomistajat voivat ostaa ja myydä ETF: n osakkeita milloin tahansa täysin harkintansa mukaan.
ETF-sijoitukset ovat suosittuja sijoituksia, koska ne ovat suhteellisen edullisia ja niitä voi helposti ostaa ja myydä. Lisäksi niissä on vähemmän palkkioita kuin muun tyyppisillä sijoituksilla, ne tarjoavat korkean avoimuuden ja ovat verotehokkaampia kuin vertailukelpoiset sijoitusrahastot.
Turvallinen veto: Indeksirahastot
Useimmat ETF-rahastot ovat oikeastaan melko turvallisia, koska suurin osa on indeksoituja rahastoja. Indeksoitu ETF on yksinkertaisesti rahasto, joka sijoittaa täsmälleen samoihin arvopapereihin kuin tietty indeksi, kuten S&P 500, ja yrittää yhdenmukaistaa indeksin tuotot vuosittain. Vaikka kaikki sijoitukset kantavat riskiä ja indeksoidut rahastot ovat alttiina markkinoiden täydelle epävakaudelle - mikä tarkoittaa, että jos indeksi menettää arvoa, rahasto seuraa esimerkkiä - osakemarkkinoiden yleinen taipumus on nouseva. Ajan myötä indeksit saavat todennäköisimmin arvon, joten myös niitä seuraavat ETF: t ovat.
Koska indeksoidut ETF-rahastot seuraavat tiettyjä indeksejä, ne ostavat ja myy osakkeita vain, kun indeksit lisäävät tai poistavat ne. Tämä poistaa tarpeen rahastonhoitajalle, joka valitsee ja valitsee arvopapereita tutkimuksen, analyysin tai intuition perusteella. Esimerkiksi sijoitusrahastoja valittaessa sijoittajien on vietettävä huomattava määrä vaivaa tutkia rahastonhoitajaa ja tuottohistoriaa varmistaakseen rahaston asianmukaisen hallinnon. Tämä ei ole kysymys indeksoiduista ETFistä; Sijoittajat voivat vain valita hakemiston, jonka heidän mielestään menee hyvin tulevana vuonna.
Vakava uhkapeli: Vipuvaikutteiset rahastot
Vaikka suurin osa sijoitusrahastoista on indeksoitu, on syntynyt uudenlainen sijoitusmuoto, joka on paljon vaarallisempi. Vipuvaikutteiset ETF seuraavat indeksejä, mutta sen sijaan, että sijoitetaan vain indeksoituihin omaisuuseriin ja annetaan markkinoiden tehdä työnsä, nämä rahastot käyttävät suuria määriä velkaa yrittäessään tuottaa suurempaa tuottoa kuin itse indeksit. Velan käyttöä voittojen suuruuden lisäämiseksi kutsutaan vipuvaikutukseksi, joka antaa näille tuotteille nimen.
Pohjimmiltaan vipuvaikutteiset ETF-lainat lainaavat tietyn määrän rahaa, joka on yleensä yhtä suuri kuin prosenttiosuus osakkeenomistajien sijoitusten tuottamista osakerahastoista, ja käyttää sitä nostamaan sijoitustensa määriä. Tyypillisesti näitä rahastoja kutsutaan "2X", "3X" tai "Ultra" rahastoiksi. Kuten nimet viittaavat, näiden rahastojen tavoitteena on tuottaa useita indeksin tuottoja joka päivä. Jos indeksi nousee 10%, 2X ETF kasvaa 20%. Vaikka tämä vaikuttaa suurelta osin, vipuvaikutteisen ETF: n arvo voi olla erittäin epävakaa, koska se muuttuu jatkuvasti, kun kohde-etuuden indeksi muuttuu. Jos indeksi vie sukelluksen, rahaston arvo voi viedä vakavan lyönnin.
Oletetaan, että sijoitat 1 000 dollaria 3X-ETF: ään ja kohde-indeksi nousee 5% ensimmäisenä päivänä. Osakkeesi nousevat 15% nouseen arvoon 1 150 dollari. Jos indeksi menettää kuitenkin seuraavana päivänä 5%, osakkeesi menettävät kuitenkin 15% uudesta arvosta eli 172, 50 dollaria laskemalla osakeosi arvoon 977, 50 dollaria.
Jos indeksit nousevat jatkuvasti päivittäin, nämä ETF-rahastot voivat olla valtavia rahaa tuottajia. Markkinat ovat kuitenkin harvoin niin kilttiä, joten vipuvaikutteiset ETF-sijoitukset tekevät markkinoiden riskialttiimmista sijoituksista.
