Pankkisektori on sarana lähes kaikelle taloudelliselle toiminnalle. Tästä syystä tuskin on taloudellista indikaattoria, joka ei liity pankkisektoriin. Tärkeimpiä indikaattoreita ovat korot, inflaatio, asuntomyynti sekä talouden yleinen tuottavuus ja kasvu. Jokaisen pankkisijoituspäätöksen tulisi sisältää arvio pankin perusteista ja taloudellisesta tilanteesta.
Miksi pankkisektori on erilainen
Yhdessä tasolla pankkisektoriin sijoittaminen on aivan kuten mihin tahansa muuhun teollisuuteen sijoittaminen; sinun on etsittävä arvoa yrityksiltä, joilla on vankat tulevaisuudennäkymät. Tulosijoittajat haluavat osinkoa maksavia pankkikirjoja, kasvu-sijoittajat haluavat pankkikirjoja, jotka todennäköisesti arvostavat.
Laskevat omaisuuserien hinnat - kuten Internet-osakkeet vuonna 2000 tai asuntojen hinnat - vuonna 2008, aiheuttavat ongelmia pankeille, joiden velkaantuminen on epäasianmukaista. Tämä pätee erityisesti silloin, kun sääntelyn purkaminen tai taloudelliset innovaatiot antavat pankeille mahdollisuuden ottaa tuntemattomia riskejä. (Katso aiheeseen liittyvä lukeminen kohdasta "Pankkien sääntelyn purkaminen voi aiheuttaa vuoden 2008 kriisin toistumisen.")
Rahapolitiikka
Pankit ovat erityisen herkkiä keskuspankin (Fed) korkomenetelmille ja lainakäytännöille. Pankkien varastot toimivat parhaiten helpoin rahanjaksoina, kun Fed harjoittaa ekspansiivista rahapolitiikkaa.
Fed voi tarjota halpoja lainoja jäsenpankeille, pelastaa pankkeja, jotka ovat huolimattomia luotonantokäytänteistään, tai ostaa suoraan pankkisaamisia koron alentamiseksi vielä alhaisemmaksi. Kun rahapolitiikka tekee luotonannosta helpompaa tai vähemmän riskialtista, odota pankkien voittoa.
Tärkeimmistä Fed-indikaattoreista sijoittajien tulisi kiinnittää erityistä huomiota rahan tarjontaan, reaalikorkoihin, inflaatioon ja diskonttokoroon.
Kassavarannon suhde ja luoton kasvu
Kassavarantoprosentti on prosenttiosuus varoista, joita pankkien on pidettävä talletuksessa eikä lainaa. Tämä keskuspankin asettama suhde määrää, kuinka luottovaikutuksella pankilla on oikeus saada. Normaali suhde Yhdysvalloissa on 10%.
Se, että pankit saavat lainata 90 prosenttia talletuksistaan, ei tarkoita, että ne tekevät aina. Pankit voivat rajoittaa lainoja epävarmoina aikoina, mikä mahdollisesti palauttaa vakuuden. Mutta pankeilla on taipumus ansaita enemmän, kun ne lainaavat enemmän, ainakin lyhyellä aikavälillä. (Katso lisätietoja aiheesta "Miksi pankit eivät tarvitse rahaa lainojen antamiseen.")
Asumisen kehittäminen ja asuntomyynti
Taloustieteilijöillä ja markkina-analyytikoilla on taipumus seurata kolmea pääasuntosarjaa: aloitettujen asuntojen (rakentaminen), valmistuneiden asuntohankkeiden ja myytyjen asuntojen lukumäärä.
Kodin rakentaminen tai ostaminen on erittäin kallista. Lähes kaikki asuntohankkeet vaativat asuntolainoja pankeilta tai muilta lainanantajilta. Tämän seurauksena asuntomyynnillä ja asuntolainan maksulla on suuri vaikutus pankkitaseisiin. Kuten 2008 osoitti, asuntojen hintojen lasku ja myynnin lasku voivat aiheuttaa monien pankkien kamppailua.
Bruttokansantuote ja tuottavuus
Koska pankkitoiminta ja rahoituksen välitys yhdistävät valtavan määrän markkinatransaktioita, pankit pyrkivät näkemään enemmän liiketoimintaa talouden kasvaessa. Sijoittajat voivat käyttää bruttokansantuotetta (BKT) määrittääkseen nykyisen taloudellisen tilanteen ja tarkastellakseen tuottavuuden tasoa indikaattorina pankkisektorin tulevasta taloudellisesta terveydestä.
(Katso aiheeseen liittyvä lukeminen kohdasta "Mitkä ovat tärkeimmät vertailukohteet, jotka seuraavat pankkisektoria?")
