Osakekohtainen nettoarvo - navigoi määritelmää

Mikä on osakekohtainen nettoarvo - NAVPS?

Osakekohtainen nettovarallisuusarvo (NAVPS) on nettovarallisuusarvon ilmaisu, joka edustaa sijoitusrahaston, pörssiyhtiön (ETF) tai suljetun rahaston osakekohtaista arvoa. Se lasketaan jakamalla rahaston tai yhtiön kokonaisnettoarvo jäljellä olevien osakkeiden lukumäärällä, ja se tunnetaan myös kirjanpitoarvona osaketta kohti.

Osakekohtaisen nettoarvon kaava - NAVPS Is

$\begin{matrix} Osakekohtainen nettoarvo = \frac{NAV}{Osakkeet jäljellä} \\ missä: \\ NAV = varat - Velat \end{matrix} \ aloita {yhdenmukaistettu} & \ teksti {osakekohtainen nettovarallisuusarvo} = \ frac { text {NAV}} { text {jäljellä olevat osakkeet}} \ & \ textbf {missä:} \ & \ text {NAV} = \ teksti {omaisuus} - \ teksti {velat} \ \ loppu {yhdenmukaistettu}$ Osakekohtainen nettoarvo = Osakkeita ulkona oleva NAV missä: NAV = Varat − Velat

Osakekohtaisen nettoarvon laskeminen - NAVPS

Osakekohtainen nettovarallisuusarvo (NAVPS) lasketaan jakamalla substanssiarvo liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärällä.

Mitä NAVPS kertoo sinulle?

Osakekohtaista substanssiarvoa (NAVPS) käytetään usein suhteessa avoimiin rahastoihin tai sijoitusrahastoihin, koska Yhdysvaltojen arvopaperi- ja pörssiyhtiön (SEC) rekisteröimien tällaisten rahastojen osakkeet lunastetaan niiden nettovarallisuusarvoon.

Viitaten yllä olevaan osakekohtaisen substanssiarvon (NAVPS) kaavaan, varat sisältävät rahaston sijoitusten kokonaisarvon, rahavarat, saamiset ja siirtosaamiset. Vastuut ovat yhtäkkiä lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten velkojen kokonaismäärällä, johon lisätään kertyneet kulut, kuten henkilöstön palkat, apuohjelmat ja muut operatiiviset kulut. Kustannusten kokonaismäärä voi olla suuri, koska hallintokulut, jakelu- ja markkinointikulut, siirtoagenttipalkkiot, säilytys- ja tilintarkastuspalkkiot voivat kaikki sisältyä.

Avainsanat

NAVPS edustaa sijoitusrahaston, ETF: n tai suljetun rahaston osakekohtaista arvoa. Sitä käytetään usein avoimiin sijoitusrahastoihin, koska osakkeet lunastetaan niiden NAV-arvoon. Markkinahinta ja NAVPS saattavat kuitenkin vaihdella suljettujen rahastojen ja ETF: ien osalta.

Esimerkki osakekohtaisen nettoarvon käyttämisestä - NAVPS

Harkitse sijoitusrahastoa, jolla on 7, 5 miljoonan osakkeen jäljellä olevia osakkeita. Sijoituksissa on 500 miljoonaa dollaria, käteisellä 15 miljoonaa dollaria, saatavissa 1, 5 miljoonaa dollaria ja kertyneitä tuloja 250 000 dollaria. Vastuiden osalta rahastolla on 20 miljoonaa dollaria lyhytaikaisia ja 5 miljoonaa dollaria pitkäaikaisia. Rahastolla on 35 000 dollaria kertyneitä toimintakuluja ja 15 000 dollaria muita siirtovelkoja. Varat, velat ja NAVPS lasketaan seuraavasti:

$\begin{matrix} varat = & $ 500, 000, 000 + $ 15, 000, 000 + $ 1, 500, 000 \\ + $ 250, 000 = $ 516, 750, 000 \\ Velat = & $ 20, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 35, 000 \\ + $ 15, 000 = $ 25, 050, 000 \\ NAVPS = & \frac{$ 516, 750, 000 - $ 25, 050, 000}{7, 500, 000} \\ = & \frac{$ 491, 700, 000}{7, 500, 000} = $ 65.56 \end{matrix} \ aloita {yhdenmukaistettu} teksti {omaisuus} = & \ \ 500 000 000 + \ 15 000 000 + + 1 500 000 dollaria \\ \ fantasia { teksti {omaisuus =}} & + \ \ 250 000 000 = \ 516 750 000 \ \ \ teksti {velat} = & \ \ 20 000 000 + + 5 000 000 dollaria + \ 35 000 dollaria \\ \ fantomi { teksti {velat} =} & + \ \ 15 000 dollaria = \ 25 050 000 dollaria \\ \ teksti {NAVPS} = & \ \ frac { 516 750 000 - 25 000 000 000} {7 500 000 } \ = & \ \ frac { 491 700 000}} {7 500 000} = \ 65, 56 dollaria \\ \ loppu {kohdistettu}$ Varat = Varat = Velat = Velat = NAVPS == 500 000 000 dollaria + 15 000 000 dollaria + 1 500 000 dollaria + 250 000 dollaria = 516 750 000 dollaria 20 000 000 dollaria + 5 000 000 dollaria + 35 000 dollaria + 15 000 dollaria = 25 050 000 dollaria 7 500 000 dollaria 516 750 000– 25 000 000 000 7500 000 dollaria = 651 700 000 dollaria

Sijoitusrahastojen ja ETF: ien osalta NAVPS on usein helposti saatavana Morningstarin kaltaisilla sivustoilla. Kuten jäljempänä todetaan, ETF: ien markkinahinta ja NAVPS voivat vaihdella. Esimerkiksi SPDR S&P 500 ETF: n markkinahinta on 279, 14 dollaria 22. helmikuuta 2019 alkaen, kun taas sen NAVPS on kirjattu 279, 18 dollariin Morningstarilla.

Ero NAVPS: n ja markkinahinnan välillä

Sijoitusrahastolle NAVPS on hinta, jolla osakkeita ostetaan ja myydään kunkin kaupankäyntipäivän lopussa. Pörssinoteeratut rahastot (ETF) ja suljetut rahastot eroavat toisistaan siinä, että ne käyvät kauppana osakkeina koko kaupankäyntipäivän ajan. Koska tämäntyyppisiin rahastoihin kohdistuu markkinavoimia, niiden NAVPS voi milloin tahansa poiketa rahastojen todellisista osto- ja myyntihinnoista.

ETF: ien ja suljettujen rahastojen NAVPS lasketaan kaupankäyntipäivän lopussa raportointia varten, mutta niitä päivitetään useita kertoja minuutissa reaaliajassa koko kaupankäyntipäivän ajan.

Osakekohtaisen nettoarvon käytön rajoitukset - NAVPS

Julkisesti noteerattujen yritysten tilinpäätöksissä NAVPS tai osakekohtainen kirjanpitoarvo on yleensä alle osakekohtaisen markkinahinnan. Historiallinen kustannuslaskentaperiaate, jolla on taipumus aliarvioida tiettyjä omaisuuserien arvoja, ja markkinoiden kysyntä- ja tarjontavoimat nostavat osakekurssit yleensä kirjanpitoarvoa kohti osakekohtaisia arvoja.

Lisätietoja osakekohtaisesta nettoarvosta - NAVPS

Liittyvää tietoa varten ETF: n NAVPS: n ja markkinahinnan erotuksesta.

Sisällysluettelo: