Mikä on ansioiden luottoaste (ECR)?
Ansioluottokorko (ECR) on päivittäinen laskelma koroista, jotka pankki maksaa asiakkaiden talletuksista. Ansaintaluoton korrelaatio on usein korreloi Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksen (T-bill) koron kanssa.
ECR: t ovat korkoja, jotka pankit sisällyttävät korvaamaan palvelumaksut. Koska tallettajat jättävät saldot korottomille tileille, pankki soveltaa ECR: ää näihin saldoihin ja käyttää sitä palvelujen luotkona. Esimerkiksi yrityksen rahastonhoitaja, jolla on 250 000 dollarin kerätty saldo, joka saa 2%: n korotuksen, ansaitsisi 5000 dollaria palvelujen korvaamiseen. ECR hyvitetään usein automaattisesti.
Avainsanat
- Tulosluoton korko (ECR) on laskettu laskennallinen korko, jonka myös pankit laskevat, ottaen huomioon rahat, joita niillä on korottomilla tileillä. ECR-korot lasketaan päivittäin, ja ne sidotaan usein matalan riskin valtion joukkolainojen hintaan. Pankit käyttävät ECR: ää usein luottojen myöntämiseen asiakkaille palveluista, palkkioiden alentamiseksi tai kannustimien tarjoamiseksi uusille tallettajille.
Ansaintajaksojen ymmärtäminen
Pankit voivat käyttää ECR: ää vähentääkseen maksuja, joita asiakkaat maksavat muista pankkipalveluista. Niihin voivat kuulua sekki- ja säästötilit, pankki- ja luottokortit, yrityslainat, lisäkauppiaspalvelut (kuten luottokorttien käsittely ja sekkien keruu, täsmäytys ja raportointi) ja kassahallintapalvelut (esim. Palkanlaskenta).
ECR maksetaan käyttämättömillä varoilla, jotka vähentävät pankkipalvelumaksuja. Asiakkaat, joilla on suurempia talletuksia ja saldoja, maksavat yleensä pienemmät pankkimaksut. ECR-arvot näkyvät melkein suurimmassa osassa Yhdysvaltain kaupallisten tilien analyysejä ja laskutustietoja.
Pankeilla voi olla suuri harkintavalta ansaintakorvauksen määrittämisessä. Vaikka ansiokorko voi korvata palkkiot, tallettajien on tärkeää huomata, että heitä veloitetaan vain käyttämistä palveluista, ei yhdessä muiden kanssa.
Ansioluokkien historia
Käsitys ansioluottokorosta johtui säännöksestä Q (Reg Q), joka kielsi pankkeja maksamasta korkoja talletuksista shekkitileillä (järjestetty kaupallisiin tarkoituksiin). Vuoden 1933 Glass-Steagall -lain mukaan monet toivoivat, että tämä käytäntö rajoittaisi lainojen haaroittamista ja muita vastaavia petoksia.
Laki tuki myöhemmin kuluttajia vapauttamaan varoja tilien tarkistamisesta ja siirtämästä rahamarkkinarahastoihin. Säännöksen Q jälkeen monet pankit päättivät tarjota näille korottomille tileille ns. Dollarin hyvityksiä pankkipalvelujen korvaamiseksi.
ECR: tä käytetään tyypillisesti "kerättyihin" saldoihin, ei "pääkirja" tai "kelluviin" saldoihin. Lukitustilit ja muut talletustilit ovat kelluvia, koska talletusten tyhjentäminen vie aikaa. Vaikka nämä erät ovat "kelluvia", varoja ei ole saatavana. Kerätyt saldot ovat mitä olet selvittänyt ja jotka ovat käytettävissä siirtämistä tai sijoittamista varten.
Historiallisesti pankit ovat asettaneet ansaitsemisluotonsa noin 90 päivän T-laskun korkoon. Kaupalliset pankit vähensivät myös jopa 13 prosentin varantovelvoitteen. Kun Fed laski varantovelvoitteen nollaan, 2000-luvun puolivälissä monet pankit poistivat tämän leikkauksen.
Ansiotuottokorko ja nousevat korot
Vuodesta 2019 Yhdysvaltain korkojen ennustetaan laskevan maltillisesti. Sitä vastoin ansioiden luottokoron kasvun ei odoteta pysyvän samalla tahdilla.
Kun rahamarkkinarahastojen tuotto on lähellä nollaa (esimerkiksi, mitä tapahtui vuoden 2008 finanssikriisin aikana), talletustilit, jotka tarjoavat ECR: ää, voivat tulla houkuttelevammiksi rahastonhoitajille. Korkojen noustessa nämä rahastonhoitajat saattavat kuitenkin etsiä rahoitusinstrumentteja, joiden tuotto on korkeampi kuin ECR: n. Niihin voisi kuulua rahamarkkinarahastoja (jälleen kerran) tai jopa suhteellisen turvallisia ja likvidejä joukkorahastoja.
