Sijoitusrahastot sijoittavat osakkeisiin, mutta tietyt tyypit sijoittavat myös valtion ja yrityslainoihin. Varastot ovat markkinoiden mielivaltaisuuksia ja tarjoavat siten suuremman tuottopotentiaalin kuin joukkovelkakirjat, mutta ne aiheuttavat myös enemmän riskiä. Joukkovelkakirjalainat puolestaan tarjoavat kiinteän tuoton, joka on yleensä paljon pienempi kuin mitä sijoittaja saa osakkeista. Joukkovelkakirjojen etuna on, että ne ovat vähäisiä. Vain ääritapauksissa, kuten yrityksen täydellisessä epäonnistumisessa, sijoittaja ei saa palkkiota, joka hänelle luvattiin joukkovelkakirjalainalta. Sijoitusrahaston sijoitusprofiili riippuu rahaston tyypistä. On olemassa kolme päätyyppiä: osakerahastot, korkorahastot ja tasapainotetut rahastot.
Osakerahastot
Osakerahastot ovat sijoitusrahastoja, jotka sijoittavat vain osakekantaan. Ne tarjoavat suurimman tuoton, mutta myös suurimman riskin. Osakerahasto on kuitenkin silti alhaisempi riski kuin sijoittaminen yksittäisiin osakkeisiin. Syynä on osakerahasto, joka on satojen tai jopa tuhansien osakkeiden kimppu. Sitä monimuotoistaa luonteeltaan. Jos yksi yritys on nippusäiliöissä, sijoittajan vastuu on hyvin rajallinen, koska hänen rahat jakautuvat satoihin yrityksiin.
Korkosijoitusrahastot
Korkosijoitusrahastot sijoittavat vain valtion tai yrityslainoihin, jotka tarjoavat kiinteää tuottoa. Nämä sijoitusrahastot ovat paljon vähemmän riskialttiita, koska ne tuottavat saman tuoton joko sonni- tai karhumarkkinoilla. Sijoittajien, jotka valitsevat korkorahastoja alhaisemman riskin takia, on kuitenkin myös hyväksyttävä useimmissa tapauksissa alhaisemmat tuotot.
Tasapainotetut rahastot
Tasapainoisissa rahastoissa on sekoitus omaa pääomaa ja korkosijoituksia. Niiden tuottopotentiaalit ja riskitasot ovat osakerahastojen ja korkorahastojen korkoja. Tasapainoisilla rahastoilla on laaja valikoima. Jotkut ovat osakekursseja, kun taas toiset koostuvat pääosin joukkovelkakirjalainoista ja niissä on vain osakkeita. Valittavana on runsaasti tasapainoisia varoja; ahkerat sijoittajat voivat melkein aina löytää sellaisen, jonka meikki vastaa heidän riskinsietokykyään ja toivottua tuottopotentiaalia.
Advisor Insight
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, CO
Sijoitusrahastot ovat erikoistuneet useille aloille. Jotkut sijoitetaan vain osakkeisiin tai joukkovelkakirjalainoihin, kun taas toiset sijoittavat kiinteistösijoitusrahastoihin, hyödykesopimuksiin jne.
Usein voit kertoa nimensä perusteella mihin rahasto sijoittaa. Esimerkiksi Vanguard 500 Index -rahasto on sijoitettu S&P 500 -indeksiin, joka sisältää 500 Yhdysvaltain suurinta osaketta. PIMCO International Bond -rahasto on sijoitettu muihin kuin Yhdysvaltain joukkovelkakirjalainoihin.
Rahaston erikoisuus ei aina ole rahaston nimessä, joten tarvitaan lisätutkimuksia selvittääkseen, mistä rahasto on kyse.
On myös rahastoja, jotka sijoittavat pieneen osaan kaikkea. Niitä kutsutaan varojen allokointiin tai kohdepäivän rahastoiksi. Ajatuksena on helpottaa sijoittajan ammattimaisesti johdettua sijoitusrahastojen yhdistelmää ilman kaikkea työtä.
