Mikä on määritelty salkku
Määritelty salkku on sijoitusrahasto, joka sijoittaa ennalta määritettyihin joukkovelkakirjalainoihin, osakkeisiin tai molempiin, jotka rahastoyhtiö on valinnut. Rahastoihin, kuten joihinkin sijoitusrahastojen luokkiin, ovat suljetut, eikä niitä hoideta aktiivisesti. Kuten sijoitusrahasto, myös suljettu rahasto on yhdistetty sijoitusrahasto, jolla on salkunhoitaja. Se kerää kiinteän määrän pääomaa alkuperäisen julkisen tarjouksen (IPO) kautta. Rahasto strukturoidaan, noteerataan ja käydään kauppaa kuten pörssissä.
BREAKING DOWN Määritelty salkku
Määritelty salkku, kuten muutkin salkkulajit, on kokoelma rahoitusvaroja, kuten osakkeita, joukkovelkakirjalainoja, hyödykkeitä, valuuttoja ja rahavaroja, samoin kuin niiden rahaston vastineita, mukaan lukien sijoitusrahastot, pörssiyhtiö ja suljetut rahastot.
Rajallisessa salkussa arvopaperit ovat kiinteitä ja yksiköitä voidaan myydä vasta alkuperäisen ostovaiheen päätyttyä. Näillä osuuksilla on yleensä määritelty säilyvyysaika, jonka jälkeen ne likvidetaan ja tuotot palautetaan sijoittajille. Määritelty salkku voi käydä kauppaa eri hinnoilla kaupankäyntipäivän aikana. Tarjonta ja kysyntä määräävät määritellyssä salkussa olevien yksiköiden hinnan, mikä voi johtaa eroihin hinnoittelussa kohde-etuuksien nettoarvosta. Sijoitusrahastot voivat olla synkronoitumattomia niiden substanssiarvojen kanssa, mutta ne hinnoitellaan vain kerran päivässä substanssiarvoon kaupankäynnin päättyessä.
Määritelty salkku ja riskitoleranssi
Sijoitussalkku on jaettu erikokoisiin segmentteihin, jotka edustavat erilaisia omaisuusluokkia ja sijoitustyyppejä tarkoituksenmukaisen riskin ja tuoton salkun allokoinnin suorittamiseksi. Monipuolisen salkun rakentamiseksi voidaan käyttää monia erityyppisiä arvopapereita, mutta osakkeita, joukkovelkakirjalainoja ja käteisvaroja pidetään yleensä salkun ydinrakennusaineina.
Arkaluontoisimmat sijoittajat rakentavat sijoitussalkkuja, jotka vastaavat heidän riskinkantokykyään ja tavoitteitaan. Riskisietokyky voidaan määritellä sijoitustuottojen vaihtelutahteeksi, jonka sijoittaja on valmis hyväksymään, etenkin kun markkinat muuttuvat alhaisemmiksi.
Riskien suvaitsevaisuus on yksi tärkeimmistä näkökohdista sijoitusta määritettäessä. Sijoittajilla tulisi olla realistinen käsitys kyvystään ja halustaan sulauttaa suuria sijoitusten arvon muutoksia. Jos sijoittajat ottavat liian suuren riskin, he saattavat olla taipuvaisempia myymään markkinoiden laskusuhdanteen aikana ja unohtaa markkinoiden palautumisen.
