Sisällysluettelo
- Mikä on Forex?
- Kuka kauppaa Forex?
- Forex-kauppamuotojen liiketoiminta
- Pohjaviiva
Valuuttamarkkinat tai forex-markkinat ovat maailman suurimmat rahoitusmarkkinat - jopa suurempia kuin osakemarkkinat. Päivittäinen osakemarkkina on 5, 1 biljoonaa dollaria, kun taas osakkeilla on maailmanlaajuisesti 84 miljardia dollaria, vuoden 2016 valuuttakurssien ja pörssin ulkopuolisen keskuspankin kolmen vuoden tutkimuksen mukaan. johdannaismarkkinat. Digitaalisivustolla, jossa yksi valuutta vaihdetaan toiseen, valuuttamarkkinoilla on paljon ainutlaatuisia ominaisuuksia, jotka voivat olla yllätyksenä uusille kauppiaille. tarkastelemme johdantokappaletta valuuttakaupasta ja siitä, miten ja miksi kauppiaat parveilevat yhä enemmän tämän tyyppistä kauppaa kohti.
Avainsanat
- Valuuttamarkkinat (tunnetaan myös nimellä FX tai forex) ovat globaalit markkinat kansallisten valuuttojen vaihtamiseksi toisiaan vastaan. Markkinaosapuolet käyttävät forexiä suojautuakseen kansainvälisestä valuutta- ja korkoriskistä, spekuloida geopoliittisista tapahtumista ja monipuolistaa salkkuja muun muassa useista muista syistä.Näiden markkinoiden merkittävimmät toimijat ovat yleensä finanssilaitoksia, kuten liikepankkeja, keskuspankkeja, rahapäälliköitä ja hedge-rahastoja.Globaliyhtiöt käyttävät valuuttamarkkinoita ulkomaisten transaktioiden valuuttariskin suojaamiseen.Yksityiset (vähittäiskauppiaat) ovat hyvin pieni sukulainen osuus kaikesta valuuttamarkkinoiden volyymista ja käyttää pääasiassa markkinoita spekulointiin ja päiväkauppaan.
Mikä on Forex?
Valuuttakurssi on hinta, joka maksetaan yhdestä valuutasta toiseen. Se on tämäntyyppinen vaihto ajaa valuuttamarkkinoita.
Maailmassa on yli 100 erilaista virallista valuuttaa. Suurin osa kansainvälisistä valuuttakaupoista ja maksuista suoritetaan kuitenkin Yhdysvaltain dollarilla, Ison-Britannian punnalla, Japanin jenillä ja eurolla. Muita suosittuja valuuttakaupan instrumentteja ovat Australian dollari, Sveitsin frangi, Kanadan dollari ja Uuden-Seelannin dollari.
Valuutalla voidaan käydä kauppaa spot-transaktioilla, termiineillä, vaihtosopimuksilla ja optiosopimuksilla, joissa kohde-etuus on valuutta. Valuuttakauppaa tapahtuu jatkuvasti ympäri maailmaa, 24 tuntia vuorokaudessa, viittä päivää viikossa.
Kuka kauppaa Forex?
Forex-markkinoilla ei ole vain monia pelaajia, vaan monentyyppisiä pelaajia. Täällä käydään läpi joitain tärkeimpiä instituutioita ja kauppiaita valuuttamarkkinoilla:
Kaupalliset ja sijoituspankit
Suurimmalla määrällä valuuttaa käydään kauppaa pankkien välisillä markkinoilla. Tässä missä kaiken kokoiset pankit vaihtavat valuuttaa toistensa kanssa ja sähköisten verkkojen kautta. Suurien pankkien osuus kaikista valuuttamääräisistä kaupoista on suuri. Pankit helpottavat valuuttakauppaa asiakkaille ja harjoittavat spekulatiivista kauppaa omista kaupoistaan.
Kun pankit toimivat asiakkaiden välittäjinä, tarjouspyyntö-erotus edustaa pankin voittoja. Spekulatiiviset valuuttakaupat toteutetaan voiton saamiseksi valuuttakurssien vaihtelusta. Valuutta voi myös tarjota monipuolistamista salkkuvalikoimaan.
Keskuspankit
Keskuspankit, jotka edustavat maansa hallitusta, ovat erittäin tärkeitä toimijoita valuuttamarkkinoilla. Avoimien markkinoiden operaatiot ja keskuspankkien korkopolitiikka vaikuttavat valuuttakursseihin hyvin suuressa määrin.
Keskuspankki vastaa kansallisen valuutan hinnan vahvistamisesta forexissä. Tämä on valuuttakurssijärjestelmä, jolla sen valuutta käy kauppaa avoimilla markkinoilla. Valuuttakurssijärjestelmät jaetaan kelluviin, kiinteisiin ja sidottuihin tyyppeihin.
Kaikki keskuspankin forex-markkinoilla toteuttamat toimet tehdään tämän maan talouden kilpailukyvyn vakauttamiseksi tai lisäämiseksi. Keskuspankit (samoin kuin keinottelijat) voivat ryhtyä valuuttainterventioihin saadakseen valuutansa arvon tai heikentyvän. Esimerkiksi keskuspankki voi heikentää omaa valuuttaansa luomalla ylimääräisiä tarjontoja pitkien deflaation suuntausten aikana, joita käytetään sitten ulkomaan valuutan ostamiseen. Tämä heikentää tehokkaasti kotimaista valuuttaa, mikä tekee viennistä kilpailukykyisemmän maailmanmarkkinoilla.
Keskuspankit käyttävät näitä strategioita rauhoittaakseen inflaatiota. Niiden tekeminen toimii myös forex-kauppiaiden pitkän aikavälin indikaattorina.
Sijoitusten hoitajat ja hedge-rahastot
Salkunhoitajat, yhdistetyt rahastot ja hedge-rahastot muodostavat valuuttamarkkinoiden toiseksi suurimman toimijakokoelman pankkien ja keskuspankkien vieressä. Sijoituspäälliköt vaihtavat valuuttoja suurille tileille, kuten eläkerahastoille, säätiöille ja lahjoituksille.
Sijoitusjohtajan, jolla on kansainvälinen salkku, on ostettava ja myytävä valuuttoja ulkomaisten arvopapereiden kauppaa varten. Sijoitusten hallinnoijat voivat myös tehdä spekulatiivisia valuuttakauppoja, kun taas jotkut hedge-rahastot toteuttavat spekulatiivisia valuuttakauppoja osana sijoitusstrategiaa.
Monikansalliset yhtiöt
Maahantuontia ja vientiä harjoittavat yritykset suorittavat valuuttakauppoja maksaakseen tavaroista ja palveluista. Mieti esimerkiksi saksalaista aurinkopaneelien tuottajaa, joka tuo maahan amerikkalaisia komponentteja ja myy valmiita tuotteita Kiinassa. Lopullisen myynnin jälkeen tuottajan vastaanottama Kiinan juan on muunnettava takaisin euroiksi. Saksalaisen yrityksen on sitten vaihdettava euroja dollareihin ostaakseen enemmän amerikkalaisia komponentteja.
Yritykset vaihtavat valuuttakursseja valuuttojen muuntoihin liittyvien riskien suojaamiseksi. Sama saksalainen yritys voi ostaa Yhdysvaltain dollareita spot-markkinoilla tai tehdä valuutanvaihtosopimuksen saadakseen dollaria etukäteen osien ostamisesta yhdysvaltalaiselta yhtiöltä valuuttariskin vähentämiseksi.
Lisäksi valuuttariskiltä suojautuminen voi lisätä turvallisuustasoa offshore-sijoituksissa.
Yksittäiset sijoittajat
Vähittäissijoittajien tekemien valuuttakauppojen määrä on erittäin pieni verrattuna finanssilaitoksiin ja yrityksiin. Sen suosio kasvaa kuitenkin nopeasti. Vähittäissijoittajat perustavat valuuttakauppaa yhdistelmällä perustekijöitä (ts. Koron pariteetti, inflaatio ja rahapoliittiset odotukset) ja teknisiä tekijöitä (ts. Tuki, vastus, tekniset indikaattorit, hintamalli).
Kuinka Forex-kauppa muodostaa liiketoiminnan
Tuloksena oleva erityyppisten valuuttakauppiaiden yhteistyö on erittäin likvidejä globaaleja markkinoita, jotka vaikuttavat liiketoimintaan ympäri maailmaa. Valuuttakurssimuutokset vaikuttavat inflaatioon, yritysten globaaleihin tuloihin ja kunkin maan maksutasetiliin.
Esimerkiksi suosittu valuutanvaihtokaupan strategia korostaa, kuinka markkinaosapuolet vaikuttavat valuuttakursseihin, joilla puolestaan on heijastusvaikutuksia maailmantalouteen. Pankkien, hedge-rahastojen, sijoitusten hallinnoijien ja yksittäisten sijoittajien toteuttama kuljetuskauppa on suunniteltu kaappaamaan valuuttojen tuottoerot lainaamalla heikosti tuottavia valuuttoja ja myymällä niitä korkean tuoton valuuttojen ostamiseksi. Esimerkiksi, jos Japanin jenillä on alhainen tuotto, markkinaosapuolet myyisivät sen ja ostaisivat korkeamman tuottovaluutan.
Kun korkotuotot korkeamman tuoton maissa alkavat laskea kohti matalatuottoisempia maita, rahtikauppa rauhoittuu ja sijoittajat myyvät korkeamman tuoton sijoituksensa. Jenikaupan lopettaminen voi aiheuttaa suurten japanilaisten rahoituslaitosten ja sijoittajien, joilla on huomattavia ulkomaisia omistuksia, siirtämään rahaa takaisin Japaniin, koska ulkomaisten tuottojen ja kotimaisten tuottojen välinen ero kapenee. Tämä strategia puolestaan voi johtaa maailmanlaajuisten osakehintojen laskuun.
Pohjaviiva
On syytä, miksi forex on maailman suurin markkina: Se antaa kaikille keskuspankeista vähittäissijoittajille mahdollisuuden nähdä voittoja globaaliin talouteen liittyvistä valuuttakurssien muutoksista. On olemassa erilaisia strategioita, joita voidaan käyttää valuuttojen kauppaan ja suojaukseen, kuten siirtokauppa, joka korostaa, kuinka valuuttamarkkinatoimijat vaikuttavat maailmantalouteen.
Forex-kaupan syyt ovat erilaisia. Pankkien, rahoituslaitosten, hedge-rahastojen ja yksittäisten sijoittajien toteuttamat spekulatiiviset kaupat ovat motivoituneet voittoon. Keskuspankit liikuttavat valuuttamarkkinoita dramaattisesti rahapolitiikan, valuuttajärjestelmän asettamisen ja harvinaisissa tapauksissa valuutan intervention avulla. Yritykset vaihtavat valuuttaa globaaliin liiketoimintaan ja riskien suojaamiseen.
Kaiken kaikkiaan sijoittajat voivat hyötyä siitä, että tietävät kuka forex-kauppaa käy ja miksi he tekevät niin.
