Mikä on kumulatiivinen etu?
Kumulatiivinen korko on kaikkien lainasta tietyn ajanjakson aikana suoritettujen korkojen summa. Poistolainan kumulatiiviset korot nousevat alenevalla korolla, koska jokainen myöhempi lainan määräaikainen maksu on suurempi prosenttiosuus lainan pääomasta ja pienempi prosenttiosuus korosta.
Kumulatiivisten intressien käyttö
Kumulatiivista korkoa käytetään joskus määrittääkseen, mikä sarjan laina on edullisin. Kumulatiivisilla korkoilla ei kuitenkaan yksinään oteta huomioon muita tärkeitä tekijöitä, kuten alkuperäisiä lainakustannuksia (jos lainanantaja maksaa nämä kustannukset taskustaan sen sijaan, että ne siirretään lainan saldoon) ja rahan aika-arvoa.
Rahan aika-arvo (TVM), joka tunnetaan myös nimellä nykyinen diskonttokorko, on rahoituksen ydinkonsepti. Se keskittyy siihen käsitykseen, että tällä hetkellä käytettävissä oleva raha on arvoltaan tulevaisuudessa enemmän kuin sama määrä sen potentiaalisen ansaintakyvyn vuoksi. Mikäli rahalla voi ansaita korkoa, mikä tahansa arvo on sen arvoisempi, mitä nopeammin se saadaan.
TVM: n yleinen kaava on: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = Rahan tuleva arvo
PV = rahan nykyarvo
i = korko
n = yhdistelmäjaksojen lukumäärä vuodessa
t = vuosien lukumäärä
Kumulatiivinen korko vs. yhdistelmäkorko
Vaikka kumulatiivinen korko on additiivinen, yhdistelmäkorkoa voidaan pitää "korkokorkona". Kaava on seuraava:
Yhdistetty korko = Pääoman ja koron kokonaismäärä tulevaisuudessa (tai tulevaisuuden arvo) vähennettynä pääoman määrällä nykyisellä (tai nykyarvolla)
= - P
= P
(Kun P = pääoma, i = nimellinen vuosikorko prosentteina ja n = yhdistelmäkausien lukumäärä.)
Kuinka paljon korkoa olisi esimerkiksi viiden vuoden 10 000 dollarin lainalle 5%: n korolla, joka muodostuu vuosittain? Tässä tapauksessa se olisi: 10 000 dollaria - 1 = 10 000 dollaria = 2 722, 82 dollaria.
Yhdistelmäkoron valitseminen saa summan kasvamaan nopeammin kuin yksinkertainen korko, joka lasketaan vain pääomalle. Näin tapahtuu, koska korkojen yhdistämisen yhteydessä korkojen kautta ansaitut rahat lisätään pääomaan määräajoin, jotta seuraavalla ajanjaksolla ansaitaan enemmän korkoa. Tämä prosessi toistuu, mikä johtaa kiinnostuksen vuoksi suurempiin voittoihin.
Kumulatiivinen korko ja lainan tuoton mitat
Vaikka kumulatiivinen korko on yksi menetelmä laskea kuinka hyvin joukkovelkakirjalainasijoitus toimii, seuraavat ovat kattavampia tuottomenetelmiä: nimellistuotto, nykyinen tuotto, efektiivinen vuotuinen tuotto ja tuotto eräpäivään asti.
Kumulatiivinen korkoesimerkki
Kumulatiivisella korolla tarkoitetaan kaikkia arvopapereiden tai lainojen voimassaoloaikana ansaittuja tai maksettuja korkoja, jotka lasketaan yhteen. Jos olet lainannut 10 000 dollaria korolla 3% vuodessa, maksat 300 dollaria korkoa ensimmäisenä vuonna. Jos maksoit 1200 dollaria ensimmäisenä vuonna ja olet velkaa vain 8800 dollaria toisena vuonna, korko toiselle vuodelle olisi 264 dollaria. Kumulatiivinen korkosi vuosina yksi ja kaksi olisi 564 dollaria.
