Legendaarinen arvo-sijoittaja Warren Edward Buffett muutti heikosta tekstiilitehtaasta taloudellisen moottorin, joka toimitti siitä, josta tuli maailman menestynein holdingyhtiö.
Buffett, joka tunnetaan nimellä "Omahaan Oracle", on kerännyt yli 62 miljardin dollarin henkilökohtaisen omaisuuden, joten hänestä on tullut Forbesin maailman miljardäärien listalla vuonna 2008 paras koira. Omaha tilaisuudesta kuulla hänet puhuvan Berkshiren vuosikokouksessa, tapahtumassa, joka nimitettiin ironisesti "kapitalismin Woodstockiksi". (Katso koko Warren Buffett -jutun tarina hänen Investopedian elämäkerttaan.)
Warren Buffet: tie rikkauksiin
Aikaiset vuodet
Buffett syntyi Howard ja Leila Buffettille 30. elokuuta 1930 Omahassa, Nebraskassa. Hän oli toinen kolmesta lapsesta ja ainoa poika. Hänen isänsä oli pörssivälittäjä ja nelikausiinen Yhdysvaltojen kongressiedustaja. Howard palveli ei-perättäisiä termejä republikaanien lipussa, mutta puolusti libertaristisia näkemyksiä.
Rahan ansaitseminen oli varhaista mielenkiintoa Buffettille, joka myi virvoitusjuomia ja jolla oli paperireitti. Kun hän oli 14-vuotias, hän sijoitti näiden pyrkimysten tuotot 40 hehtaariin maata, jonka hän sitten vuokrasi voittoa varten. Isänsä kehotuksesta hän haki Pennsylvanian yliopistoon ja hänet hyväksyttiin. Puhtautumattomana Buffett lähti kahden vuoden kuluttua siirtyäkseen Nebraskan yliopistoon. Valmistuttuaan isä vakuutti hänet jälleen koulutuksen arvosta, rohkaisemalla häntä jatkamaan jatkotutkintoa. Harvard hylkäsi Buffettin, mutta Columbia hyväksyi hänet. Buffett opiskeli sijoittamisen arvon isän Benjamin Grahamin johdolla, ja hänen aikansa Columbiassa asetti vaiheen kerroskorkealle uralle, tosin hitaasti alkavalle. (Jatka lukemista 3: n ajattomimman sijoitusperiaatteen arvoisesta sijoittamisesta ja mikä on Warren Buffettin sijoitustyyli ? )
Valmistuttuaan Graham kieltäytyi palkkaamasta Buffettia, jopa ehdottaen, että hän välttää uran Wall Streetillä. Buffettin isä sopi Grahamin kanssa, ja Buffett palasi Omahaan työskentelemään isänsä välitysyrityksessä. Hän meni naimisiin Susan Thompsonin kanssa, ja he perustivat perheen. Vähän myöhemmin Graham muuttui sydämessä ja tarjosi Buffettille työpaikan New Yorkissa.
01:31Warren Buffett: InvestoTrivia, osa 3
Arvon säätiö
Kerran New Yorkissa Buffett sai tilaisuuden rakentaa sijoitusten teorioihin, jotka hän oli oppinut Grahamilta Columbiassa. Graham: n mukaan sijoittamiseen arvoon sisältyy sellaisten osakkeiden etsimistä, jotka myyvät poikkeuksellisella alennuksella kohde-etuuden arvoon, jota hän kutsui "sisäiseksi arvoksi". Buffett sisällytti konseptin, mutta oli kiinnostunut ottamaan sen askeleen pidemmälle. Toisin kuin Graham, hän halusi katsoa numeroiden ulkopuolelle ja keskittyä yrityksen johtoryhmään ja sen tuotteen kilpailuetuun markkinoilla. (Lisätietoja sisäisestä arvosta on artikkelissa Perusanalyysi: Mikä se on? )
Vuonna 1956 hän palasi Omahaan, perusti Buffett Associates, Ltd: n ja osti talon. Vuonna 1962 hän oli 30-vuotias ja jo miljoonas, kun hän yhdisti voiman Charlie Mungerin kanssa. Heidän yhteistyönsä johti lopulta sijoitusfilosofian kehittämiseen, joka perustuu Buffettin ajatukseen tarkastella arvoinvestointia jotain muuta kuin yritystä vääntää viimeksi kulunut dollari kuolevista yrityksistä.
Matkan varrella he ostivat kuolleen tekstiilitehtaan Berkshire Hathawayn (NYSE: BRK.A). Siitä, mikä alkoi klassisena Grahamin arvopeleinä, tuli pidemmän aikavälin sijoitus, kun liiketoiminta osoitti joitain merkkejä elämästä. Tekstiilialan kassavirrat käytettiin muiden sijoitusten rahoittamiseen. Lopulta muut maatilat varjostivat alkuperäisen liiketoiminnan. Vuonna 1985 Buffett lopetti tekstiilialan, mutta jatkoi nimen käyttöä.
Buffettin sijoitusfilosofiasta tulee sellainen, joka perustuu osakekannan hankintaperiaatteeseen, jonka hän uskoo olevan hyvin johdettuja, aliarvostettuja yrityksiä. Kun hän tekee ostoksen, hänen tarkoituksenaan on pitää arvopapereita toistaiseksi. Coca Cola, American Express ja Gillette Company täyttivät kaikki hänen vaatimukset ja ovat pysyneet Berkshire Hathawayn portfoliossa monien vuosien ajan. Monissa tapauksissa hän osti yritykset suoraan, antaen niiden johtoryhmille jatkaa päivittäistä liiketoimintaa. Muutamia tunnetuimpia yrityksiä, jotka sopivat tähän luokkaan, ovat See's Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef ja GEICO Auto Insurance.
Buffettin mystiikka pysyi ennallaan, kunnes teknologiavarastoista tuli suosittuja. Päättäväisenä teknofobina Buffett istui 1990-luvun lopun teknologiavarastojen uskomatonta vauhtia vastaan. Kiinni aseisiinsa ja kieltäytyi sijoittamasta yrityksiin, jotka eivät täyttäneet hänen toimeksiantoaan, Buffett ansaitsi Wall Streetin asiantuntijoiden haasteen ja monet kirjattiin hänet mieheksi, jonka aika oli kulunut. Tekniset hylyt, jotka tapahtuivat, kun dotcom-kupla puhkesi, konkurssivat monia näistä asiantuntijoista. Buffettin voitot kaksinkertaistuivat. (Jos haluat jatkaa lukemista näistä tapahtumista, katso Suurimmat markkinoiden kaatumiset , kulttivarastojen selvittäminen ja käyttäytymisrahoitus: karjan käyttäytyminen .)
Henkilökohtaisella puolella
Huolimatta miljardien nettoarvosta Warren Buffett on legendaarisesti säästäväinen. Hän asuu edelleen viiden makuuhuoneen talossa, jonka hän osti vuonna 1958 31 000 dollarilla, juo Coca Colaa ja ruokailla paikallisissa ravintoloissa, joissa hampurilainen tai pihvi ovat hänen mieluisin pöytähintansa. Vuosien ajan hän vältti ideoita yrityslentokoneen ostamisesta. Kun hän lopulta hankki sellaisen, hän nimitti sen "mahdottomaksi" - suihkukoneisiin käytettyä rahaa koskevan kritiikin julkiseksi tunnustamiseksi. (Saadaksesi selville kuinka säästöllisyys voi säästää suuria dollareita, lue alavaihto, joka yksinkertaistaa elämääsi ja säästää rahaa Skotlannin tavalla .)
Hän oli naimisissa Susan Thompsonin kanssa yli 50 vuotta heidän vuoden 1952 häidensä jälkeen. Heillä oli kolme lasta, Susie, Howard ja Peter. Buffett ja Susan erosivat vuonna 1977 ja olivat naimisissa kuolemaansa saakka vuonna 2004. Ennen kuolemaansa Susan esitteli hänet tarjoilijalle Astrid Menksille. Buffett ja Menks aloittivat asumisen yhdessä vuonna 1978 ja olivat naimisissa elokuussa 2006.
perintö
Mitä teet rahoillasi, kun olet maailman menestyvin sijoittaja? Jos olet Warren Buffett, annat sen pois. Buffett tainnutti maailmaa kesäkuussa 2006, kun hän ilmoitti lahjoittavansa suurimman osan varallisuudestaan Bill & Melinda Gates -säätiölle, joka keskittyy maailman terveyskysymyksiin, Yhdysvaltain kirjastoihin ja globaaleihin kouluihin. Se on mukana maailman suurimmissa avoimissa hyväntekeväisyysjärjestöissä. (Selvitä, ketkä ovat suurimpia antajaita The Wall Saints of Wall Streetillä .)
Buffettin lahjoitukset tulevat Berkshire Hathawayn osakkeen B-sarjan osakkeina. Hänen kokonainen lahjoitus Gates-säätiölle on 10 miljoonaa osaketta. Se jaetaan 5%: n lisäyksinä Buffettin kuolemaan saakka tai siihen asti, kun säätiö ei täytä menomääräyksiä tai ehtoa, että joko Bill tai Melinda Gates pysyvät aktiivisesti mukana säätiön toiminnassa. Buffettin lahjoitus vuonna 2006 oli 500 000 osaketta, joiden arvo oli noin 1, 5 miljardia dollaria.
Kesäkuun 2008 osakekurssilla koko lahjoitus Gates-säätiölle on noin 37 miljardia dollaria. Buffett odottaa osakekurssien nousun kasvavan kyseisen määrän ajan myötä. Toinen yli miljoonan osakkeen lahjoitus jaetaan tasaisesti kolmeen hyväntekeväisyysjärjestöön, joita Buffettin lapset hoitavat. Yli miljoona osaketta menee hänen ensimmäisen vaimonsa kunniaksi tarkoitettuun säätiöön.
Lahjoitus Gates-säätiölle oli varmasti suuri yllätys, mutta Buffettin hyväntekeväisyyspyrkimykset eivät ole mitään uutta. Hän oli antanut rahaa 40 vuoden ajan Buffett-säätiön kautta, joka nimettiin uudelleen Susan Thompson Buffett -säätiöksi. Tämä säätiö tukee valinnan edistämistä perhesuunnittelun syitä ja pyrkii estämään ydinaseiden leviämistä.
Buffett on aina suunnitellut antaa suurimman osan varallisuudestaan hyväntekeväisyyteen, mutta on vaatinut, että se tapahtuu postuaalisesti. Sydämen muutos on olennaisen tärkeä Buffett - järkevä, päättäväinen, päättäväinen ja polttava polku hänen omaansa. "Tiedän, mitä haluan tehdä, ja on järkevää mennä eteenpäin", hän on kuuluisa sanomalla.
Pohjaviiva
Tulevaisuuden odotetaan pitävän kasvussa rahat, joita Buffett jatkaa. Hänen omien sanojensa mukaan: "En ole dynastisen vaurauden harrastaja, varsinkin kun vaihtoehto on kuusi miljardia ihmistä, joilla on elämässä paljon köyhemmät kädet kuin meillä ja joilla on mahdollisuus hyötyä rahasta." (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta "Kuinka Warren Buffett aloitti liiketoiminnan?")
