Mitkä ovat maarajoitukset?
Pankkitoiminnassa maaraja tarkoittaa pankin asettamaa rajaa lainoille, joita voidaan antaa lainansaajille tietyssä maassa. Pankkilimiitit ovat samanlaisia kuin toimialakohtaiset rajoitukset, joita jotkut osake-sijoittajat käyttävät hallitakseen altistumistaan tietyille toimialoille.
Avainsanat
- Maalimiitit ovat rajoituksia, jotka pankit asettavat lainojen määrälle, joka voidaan myöntää lainansaajille tietyssä maassa. Niitä käytetään hallitsemaan pankkien tiettyjen alueiden riskialtistusta.Vaikka maariskit koskevat koko kansakuntaa, pankki suorittaa lisäluototarkastuksia ja riskienhallintatoimenpiteitä yksittäisiä lainoja arvioidessaan.
Maarajojen ymmärtäminen
Maarajoitukset koskevat yleensä kaikkia lainanottajia riippumatta siitä ovatko ne julkisia vai yksityisiä, yksityisiä vai institutionaalisia. Niitä sovelletaan myös kaikenlaisiin lainoihin, mukaan lukien asuntolainat, yrityslainat ja luottolimiitit, henkilökohtaiset lainat ja kaikki muut lainanotot. Vaikka yksittäisiä lainahakemuksia arvioitaessa tietenkin otetaan huomioon lainanottajien luottokelpoisuuden kaltaiset tekijät, niillä ei ole merkitystä maarajoituksen kannalta.
Maalimiitin takana on auttaa pankkeja varmistamaan, että niiden riskit ovat hyvin hajautettu maantieteellisesti. Jos merkittävä osa pankin lainasalkusta on keskittynyt vain muutamiin ulkomaihin, pankki saattaa altistua kohtuuttomasti kyseisiin maihin liittyville poliittisille, taloudellisille ja valuuttariskeille. Siksi pankit käyttävät maarajoja hajauttaakseen lainasalkkuaan samoin kuin sijoittajat pyrkivät monipuolistamaan osakekantaansa.
Tietyn maan maarajan määrittämiseen käytetään monia tekijöitä. Kansakunnan poliittinen vakaus on erittäin huolestuttava, koska vieraan maan poliittiset levottomuudet voivat johtaa lainan maksukyvyttömyyteen riippumatta lainanottajan henkilökohtaisesta tai institutionaalisesta vakaudesta. Itse asiassa jopa poliittisesti vakaissa maissa poliittista ilmapiiriä olisi otettava huomioon asetettaessa maarajaa, koska maan poliittisella ilmapiirillä on voimakas vaikutus sen taloudelliseen vakauteen ja talouspolitiikkaan.
Poliittisten riskien lisäksi toinen tärkeä tekijä on kyseisten valtioiden taloudellinen vahvuus. Kansalaisille, joilla on vahva ja monipuolinen talous, voidaan antaa korkeampi maaraja, koska kyseisten maiden lainanottajat maksavat todennäköisemmin velat. Toisaalta maat, joiden taloudet ovat heikot, saavat matalammat maarajat - etenkin jos ne kärsivät vakavasta inflaatiosta ja epävakaasta valuuttaarvosta.
Pankit ottavat myös huomioon maiden sääntely-ympäristöt harkittaessaan maarajojaan. Yleisesti ottaen pankit mieluummin toimivat maissa, joissa on vähemmän säännöksiä, joissa pankeilla on suhteellisen vapaus harjoittaa liiketoimintaa. Toisaalta maat, joiden sääntelyjärjestelmät ovat liian kehittymättömiä, voivat olla alttiita lisääntyneille petoksille ja korruptiolle, mikä voi heikentää yritysten luottamusta ja vähentää maiden rajoituksia.
Luottoriskien hallinta
Vaikka maiden rajoitukset sanelevat, kuinka paljon rahaa pankki on valmis lainaamaan lainansaajille tietyssä maassa, ne eivät tarkoita, että kyseisen maan lainanottajia ei tarkasteltaisi tarkkaan ennen lainan myöntämistä. Henkilökohtaisille ja institutionaalisille lainanottajille tehdään luottotarkastuksia, ja pankit yleensä yrittävät valita matalan riskin lainanottajat riippumatta voimassa olevista maarajoista.
Oikean maailman esimerkki maarajasta
Amerikkalaisten pankkien osalta maarajat ovat yleensä korkeimmat suhteessa maihin, joiden talouksien ja poliittisten järjestelmien katsotaan olevan suhteellisen ennustettavissa ja vahvoja. Esimerkkejä ovat ryhmä Seitsemän (G7), kuten Yhdistynyt kuningaskunta (UK), Saksa ja Kanada. Jotkut Aasian maat, kuten Japani tai Etelä-Korea, saavat myös todennäköisesti suhteellisen korkeat maarajat vahvan talouden ja vakaan poliittisen ilmaston vuoksi.
Pankit voivat nostaa myös maarajoja, jos ne katsovat, että tietyllä maalla tai alueella on mahdollisuus merkittävään talouskasvuun. Esimerkiksi Kiinan ja Intian kaltaisissa maissa maakohtaiset rajoitukset voivat nousta tulevina vuosina, kun niiden osuus maailman bruttokansantuotteesta (BKT) kasvaa edelleen.
