Costco Wholesale Corporation (COST): n osakkeet ovat nousseet lähes 30% viimeisen vuoden aikana, ylittäen helposti S&P 500: n noin 10%: n nousun. Optio-oikeuksien kauppiaat vetoavat, että osake nousee vielä 9% syyskuun puoliväliin mennessä. (Lisätietoja: myös Costco-kauppiaat ovat nousevia ennen tuloja .)
Tekninen kaavio viittaa myös siihen, että Costcon osakkeet voivat nousta tulevina viikkoina. Kauppiaiden nouseva näkymä ja kaaviot ovat kuitenkin jyrkässä ristiriidassa osakekannan kanssa, jonka arvostus on nyt saavuttamassa ylevälle tasolle verrattuna laajempaan S&P 500: aan, ja tulojen kasvu hidastuu.
^ YChartsin SPX-tiedot
Bullish-vedot
Vaihtoehdot, joiden voimassaoloaika päättyy 21. syyskuuta, viittaavat siihen, että osakkeiden osakkeet nousevat tai laskevat noin 7% 210 dollarin merkintähinnasta asettamalla osake kaupankäyntialueelle 195, 75–224, 25 dollaria. Puheluiden määrä ylittää voimakkaasti pankkien määrät yli 10: stä 1: een, noin 4500 avoimen puhelun sopimuksella, mikä viittaa siihen, että kauppiaat vetoavat osakkeisiin, jotka nousevat nykyisestä 207 dollarin osakehinnasta, joka on lähes 9%: n nousu.
Lisäksi jotkut kauppiaat rakentavat myös asemaansa 220 dollarin puheluihin, jotka käyvät kauppaa hintaan 2, 50 dollaria sopimusta kohden, lähes 3000 sopimusta avoinna. Näiden puhelujen ostajan tarvitsisi osakekannan nousevan noin 7, 5% 222, 5 dollariin kannattavuuden saavuttamiseksi, jos optioita pidetään voimassa.
Tekniset sekoitukset
Osake puhkesi äskettäin nousevasta nousevasta kolmiosta ja lähetti osakkeet korkeimmilleen noin 212 dollaria. Erottelu viittaa siihen, että myös osakkeiden on edelleen nousussa.
Mutta vaikka tekninen malli on nouseva, taustalla olevat äänenvoimakkuustasot ovat pysyneet ennallaan, mikä viittaa siihen, että uudet ostajat eivät aloita peliin, kun taas suhteellinen lujuusindeksi on äskettäin saavuttanut yliostetut tasot 75: ssä. (Aiheeseen liittyvää lukemista varten katso myös: Costcon tulevaisuus On ulkomailla .)
Hidastuva kasvu
Nousevasta optimismista huolimatta huolenaiheet ovat edelleen pysyviä, sillä osakekaupan arvioidaan olevan noin 27-kertainen 2019. vuoden tulosennusteeseen verrattuna S&P 500: n, joka käy kauppaa melkein 16, 5. Mutta mikä pahempaa, yrityksen tulojen odotetaan hidastuvan dramaattisesti vuonna 2019, ja kasvu vain 11, 8%, kun se laski tänä vuonna 18, 3%.
Kun ansiotuloskertoimia mukautetaan kasvuun, PEG-suhde nousee yli kaksinkertaiseksi kasvuprosenttiin, melkein 2, 3.
Costcon näkymät, vaikka lyhyellä aikavälillä ovat nousevat, voivat osoittautua haastaviksi pidemmällä aikavälillä, jos liiketoiminnan taustalla olevat perusteet eivät parane, mikä tekee osakekannan voitosta kestämättömän.
