Dow-komponentti Walmart Inc. (WMT) julkaisi kaikkien aikojen huippunsa perjantaina, ja korosti jatkuvaa vahvuutta huolimatta hintojen noususta ja kasvavista ennusteista talouden taantumasta. Yhtiö on ampunut kaikkia sylintereitä viimeisillä vuosineljänneksillä rakentamalla voittoja ja kasvattamalla katteita, joten korkeammilla osakekursseilla on järkeä. Suurin osa vuoden 2019 vahvuudesta on kuitenkin tullut uudistetusta tilaus- ja laastimyymälöiden poistumisesta, mikä herättää epäilyksiä kiviaineksen kestävyydestä.
Markkinatoimijoilla on uusi mahdollisuus keskustella kauppajättiläkön näkymistä tällä viikolla. Kolmannen vuosineljänneksen tulot on suunniteltu torstaina ennakkomarkkinoille. Analyytikot etsivät voittoa 1, 09 dollaria osaketta kohden tuolloin 127, 9 miljardin dollarin tuloista, kun he odottavat nousevia ohjeita vuoden 2020 vertailumyynnistä ja katteista. Näiden numeroiden puuttuminen voi helposti johtaa taantumaan, etenkin kasvavan pessimismin suhteen Kiinan kauppasopimukseen.
Osake nousi korkeammalle tasolle, kun Walmart ylitti tuotto-arviot ja korotti ohjeita elokuussa, ja nousi vahvaan nousuun, joka vahvisti heinäkuun vastustuskykyä 115 dollaria muutamaa viikkoa myöhemmin. Ralli muuttui kaupankäynnin alueelle lokakuussa. Vahvistettu valikoiman purkautuminen tuottojen jälkeen avasi oven hintaan 135–140 dollaria. Negatiiviset riskit näyttävät kuitenkin olevan tällä hetkellä suuremmat kuin ylösalaisin, kun heikosti vastaanotettu raportti korottaa myyntivoittoja, jotka täyttävät heinäkuun 108 ja 110 dollarin eron.
Wall Street on kasvanut epäilevämmäksi yrityksen tulevaisuuden suhteen tällä vuosineljänneksellä. Muutamia putiikkipäivityksiä tehtiin elokuussa ja Nomura teki lokakuussa "osta" -luokituksen. Analyytikoiden epäröinti ei ole epätavallista, koska osake on täysin arvostettu sen jälkeen, kun toistaiseksi vuonna 2019 on lähetetty yli 25%: n tuotto. Etsitkö kauppaa, jotta nämä luvut lasketaan nousevasti, kun taas jatkuva umpikuja saattaa laukaista alennusten määrän., varsinkin jos tämän viikon raportti ei tarjoa ylösalaisin suuntaa.
WMT: n pitkäaikaiskaavio (2000 - 2019)
TradingView.com
Monivuotinen nousutrendi ylitti hieman yli 70 dollaria vuoden 1999 viimeisellä neljänneksellä, mikä merkitsi korkeinta tasoa, jota ei haastettu seuraavien 12 vuoden aikana. Se myytiin alempaan 40 dollariin vuoden 2000 lopussa ja testasi tätä tasoa onnistuneesti kahdesti vuoteen 2003, mutta myöhempi nousu ei onnistunut houkuttelemaan ostokorkoa. Ralli päättyi hieman yli 60 dollaria vuonna 2004, antaen tietä kuolleelle nauhalle, joka palasi valikoiman tukea pitkin vuoden 2007 viimeiseen neljännekseen.
Walmart-osake kääntyi jyrkästi korkeammaksi samalla, kun vuosikymmenen puolivälissä sonnimarkkinat päättyivät päinvastaiseen nousuun, jota tukivat kasvavat pelot talouden romahtamisesta. Silti ralli ei onnistunut saavuttamaan vuosina 2000-2003 lähetettyjä huipputasoja jatkaen monivuotista kaupankäyntiväliä vuoteen 2011, kun tasainen kehitys eteni. Se saavutti vuoden 1999 vastarinnan vuotta myöhemmin ja laski kapeaan vakauttamismalliin, joka lopulta tuotti purkautumisen vuonna 2014.
Mestari epäonnistui vuonna 2015 sen jälkeen, kun vähittäiskaupan raportit osoittivat ulkomaiden liikkumisen tiili- ja laastin myymälöistä verkkokauppasivustoille, joihin kuului Amazon.com, Inc (AMZN). Walmart vastasi hankkimalla ajoissa Jet.com-sivuston sekä maksamalla hienostuneen verkkokauppaportaalin käyttöönoton. Nämä aloitteet tuottivat hedelmää vuonna 2017, mikä laukaisi historiallisen purkautumisen ja nousutrendin, joka oli kaikkien aikojen korkein hinta 120, 92 dollaria perjantaina.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori aloitti ostosyklin kesäkuussa 2018 ja on nyt saavuttanut erittäin yliarvostetun tason, joka on aiheuttanut useita laskusuhdanteita vuodesta 2008. Samanaikaisesti varastossa on veistetty nouseva kiilakuvio, joka näkyy usein nousutrendin viimeisissä vaiheissa. Neljännen vuosineljänneksen ralli on juuri saavuttanut kiilavastuksen, kun molemmat tekniset elementit nostavat todennäköisyyttä laskusuhdanteeseen, joka testaa psykologista 100 dollarin tasoa tulevina kuukausina.
Pohjaviiva
Härät ja karhut ovat tasaisesti otsakkeissa tämän viikon kolmannen vuosineljänneksen tulosraportissa, mutta liian pitkät tekniset tekijät lisäävät todennäköisyyttä väliaikaiseen korjaukseen Walmart-osakkeille, jotka kestävät vuoteen 2020.
