Missä tahansa omaisuusluokassa kauppiaan, sijoittajan tai keinottelijan ensisijainen motiivi on tehdä kaupankäynti mahdollisimman kannattavaksi. Hyödykkeissä, jotka sisältävät kaiken kahvista raakaöljyyn, analysoimme perustavanlaatuisen analyysin ja teknisen analyysin tekniikoita, joita kauppiaat käyttävät ostaessaan, myyessään tai pitäessään päätöksiä.
Perusanalyysimenetelmän uskotaan olevan ihanteellinen investointeihin, joihin sisältyy pidempi ajanjakso. Se on enemmän tutkimukseen perustuvaa; Se tutkii kysynnän ja tarjonnan tilanteita, talouspolitiikkaa ja rahoitusta päätöksentekoperusteina.
Kauppiaat käyttävät yleisesti teknistä analyysiä, koska se on tarkoituksenmukaista lyhyen aikavälin arvioinnissa markkinoilla ja analysoi aiempia hintamalleja, suuntauksia ja volyymiä rakentaakseen kaavioita tulevan liikkeen määrittämiseksi.
Hyödykemarkkinoiden tunnistaminen
Momentum-indikaattorit ovat suosituimpia hyödykkeiden kaupassa, ja ne edistävät luotettavaa sanomaa "osta alhainen ja myy korkea". Momentum-indikaattorit jaotellaan edelleen oskillaattoreihin ja trendi seuraaviin indikaattoreihin. Kauppiaiden on ensin tunnistettava markkinat (ts. Ovatko markkinat trendi vai vaihtelevat ennen kuin käytetään näitä indikaattoreita). Nämä tiedot ovat tärkeitä, koska trendi seuraavat indikaattorit eivät toimi hyvin vaihtelevilla markkinoilla; samoin oskillaattorit ovat yleensä harhaanjohtavia trendikkäillä markkinoilla.
Avainsanat
- Kaikkien elinkeinonharjoittajien pääasiallinen motiivi on ansaita mahdollisimman paljon voittoa. Kauppiaiden on ensin tunnistettava markkinat. Momentum-indikaattorit ovat suosituimmat hyödykekaupassa.
Hyödykekaupan indikaattorit
1. Liukuvat keskiarvot
Yksi yksinkertaisimmista ja laajimmin käytetyistä indikaattoreista teknisessä analyysissä on liukuva keskiarvo (MA), joka on hyödykkeen tai osakkeen keskimääräinen hinta tiettynä ajanjaksona. Esimerkiksi viiden jakson myyntihinta on viimeisten viiden päivän päätöskurssien keskiarvo, myös nykyinen ajanjakso. Kun tätä indikaattoria käytetään päivän sisällä, laskelma perustuu nykyisiin hintatietoihin eikä päätöskurssiin.
MA pyrkii tasoittamaan satunnaista hintojen liikettä nostaakseen piilotetut trendit esiin. Sitä pidetään jäljessä olevana indikaattorina, ja sitä käytetään tarkkailemaan hintakehitystä. Ostosignaali muodostetaan, kun hinta ylittää MA: n yläpuolella nousevat tunteet alapuolelta, kun taas käänteinen osoittaa laskusuuntauksia, siis myyntisignaalin.
On monia MA: n versioita, jotka ovat yksityiskohtaisempia, kuten eksponentiaalinen liikkuva keskiarvo (EMA), tilavuussäädetty liikkuva keskiarvo ja lineaarisesti painotettu liikkuva keskiarvo. MA ei sovellu vaihteleville markkinoille, koska sillä on taipumus tuottaa vääriä signaaleja hintavaihteluista johtuen. Seuraavassa esimerkissä huomaa, että MA: n kaltevuus heijastaa trendin suuntaa. Jyrkempi MA näyttää trendin takana olevan vauhdin, kun taas tasoittuva MA on varoitussignaali, että trendi voi kääntyä laskevan vauhdin vuoksi.
Yllä olevassa taulukossa sininen viiva kuvaa yhdeksän päivän MA: ta, punainen viiva on 20 päivän liukuva keskiarvo ja 40 päivän MA on kuvattu vihreänä. 40 vuorokauden MA on tasaisin ja vähiten haihtuva, kun taas 9-päivän MA osoittaa maksimaalista liikettä, ja 20 vuorokauden MA kuuluu väliin.
2. Liukuva keskimääräinen lähentymishajonta (MACD)
Liukuva keskimääräinen lähentymishajonta, joka tunnetaan muuten nimellä MACD, on yleisesti käytetty ja tehokas indikaattori, jonka on kehittänyt rahapäällikkö Gerald Appel. Se on vauhtiindikaattoria seuraava trendi, joka käyttää liikkuvia keskiarvoja tai eksponentiaalisia liikkuvia keskiarvoja laskelmiin. Tyypillisesti MACD lasketaan 12 päivän EMA: na miinus 26 päivän EMA. MACD: n yhdeksän päivän EMA: ta kutsutaan signaalilinjaksi, joka erottaa härän ja karhun indikaattorit.
Nouseva signaali syntyy, kun MACD on positiivinen arvo, koska lyhyemmän jakson EMA on korkeampi (vahvempi) kuin pidemmän jakson EMA. Tämä merkitsee nousunopeuden kasvua, mutta kun arvo alkaa laskea, se osoittaa vauhdin menetystä. Samoin negatiivinen MACD-arvo viittaa laskusuuntaiseen tilanteeseen, ja lisäys viittaa edelleen laskusuuntauksen kasvuun.
Jos negatiivinen MACD-arvo laskee, se tarkoittaa, että laskusuunta on menettämässä vauhtiaan. Näiden linjojen, kuten ristikkäiden, liikkeelle on enemmän tulkintoja; nousevaan risteytykseen ilmoitetaan, kun MACD ylittää signaalilinjan yläpuolella ylöspäin.
Yllä olevassa taulukossa MACD: tä edustaa oranssi viiva ja signaalilinja on violetti. MACD-histogrammi (vaaleanvihreät palkit) on MACD-linjan ja signaalilinjan välinen ero. MACD-histogrammi on piirretty keskilinjalle ja edustaa MACD-linjan ja palkkien osoittaman signaalilinjan välistä eroa. Kun histogrammi on positiivinen (keskilinjan yläpuolella), se antaa nousevia signaaleja, kuten MACD-viiva osoittaa signaalilinjansa yläpuolella.
3. Suhteellinen lujuusindeksi (RSI)
Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) on suosittu teknisen vauhdin indikaattori. Se yrittää määrittää yliostetun ja ylimyydyn tason markkinoilla asteikolla 0-100 osoittaen siten, ovatko markkinat ylittäneet tai alhaisimmat. Tämän indikaattorin mukaan markkinoita pidetään yliostuneina yli 70 ja ylimyydyinä alle 30. Yli 14-päivän RSI: n käyttöä suositteli amerikkalainen tekninen analyytikko Welles Wilder. Ajan myötä yhdeksän ja 25 päivän RSI: t ovat saaneet suosiota.
RSI: tä voidaan käyttää divergenssi- ja vikavaihteiden etsimiseen ylikuormitettujen ja ylimydyttyjen signaalien lisäksi. Eroa tapahtuu tilanteissa, joissa omaisuuserä on saavuttanut uuden korkeimman tason, kun RSI ei ylitä aikaisempaa korkeintaan, mikä merkitsee lähestyvää kääntymistä. Jos RSI laskee alle aikaisemman alhaisimman arvon, vikavaihteella saadaan vahvistus lähestyvästä peruutuksesta.
Tarkempien tulosten saamiseksi tiedä trendikkäistä markkinoista tai vaihtelevista markkinoista, koska RSI-erot eivät ole riittävän hyviä indikaattoreita trendikkäiden markkinoiden tapauksessa. RSI on erittäin hyödyllinen, varsinkin kun sitä käytetään täydentämään muita indikaattoreita.
4. Stokastinen
Tunnettu arvopaperikauppias George Lane perusti stokastisen indikaattorin havainnolle, että jos hinnat ovat olleet nousussa päivällä, silloin päätöskurssilla on taipumus asettua lähellä viimeaikaisen hintaluokan yläosaa. Vaihtoehtoisesti, jos hinnat ovat laskeneet, sulkemishinnalla on taipumus lähentyä hintaluokan alaosaa. Indikaattori mittaa omaisuuserän päätöshinnan ja sen hintaluokan välistä suhdetta tietyn ajanjakson ajan. Stokastinen oskillaattori sisältää kaksi riviä. Ensimmäinen rivi on% K, joka vertaa päätöskurssia viimeisimpään hintaluokkaan. Toinen rivi on% D (signaalilinja), joka on tasoitettu muoto% K-arvosta ja jota pidetään tärkeimpänä näiden kahden joukossa.
Tämän oskillaattorin muodostama pääsignaali on, kun% K-viiva ylittää% D-viivan. Nouseva signaali muodostuu, kun% K murtuu% D: n läpi ylöspäin. Lasku-signaali muodostuu, kun% K putoaa% D: n läpi alaspäin. Erilaisuus auttaa myös peruuttamisten tunnistamisessa. Stokastisen pohjan ja yläosan muoto toimii myös hyvänä indikaattorina. Sano esimerkiksi, että syvä ja leveä pohja osoittaa, että karhut ovat vahvat ja mikä tahansa ralli sellaisessa pisteessä voi olla heikko ja lyhytaikainen.
Kaavio% K: lla ja% D: llä tunnetaan hitaana stokastisena. Stokastinen indikaattori on yksi hyvistä indikaattoreista, jotka voidaan tarttua parhaiten muun muassa RSI: n kanssa.
5. Bollinger Bands®
Bollinger Band®: n kehitti 1980-luvulla finanssianalyytikko John Bollinger. Se on hyvä indikaattori mitata yliostetut ja ylimyydyt olosuhteet markkinoilla. Bollinger Bands® koostuu kolmesta linjasta: keskilinja (trendi), ylälinja (vastus) ja alaviiva (tuki). Kun tarkasteltavana olevan hyödykkeen hinta on epävakaa, vyöhykkeillä on taipumus kasvaa, kun taas tapauksissa, joissa hinnat ovat rajattuja, supistuu.
Bollinger Bands® on hyödyllinen elinkeinonharjoittajille, jotka pyrkivät havaitsemaan kääntymispisteet valikoiman sidotuilla markkinoilla, ostaessaan, kun hinta laskee ja osuessaan alempaan kaistaan, ja myyvälle, kun hinta nousee, koskettamaan ylempää kaistaa. Markkinoiden tullessa trendiin indikaattori alkaa antaa vääriä signaaleja, varsinkin jos hinta siirtyy pois alueelta, jolla se käyi kauppaa. Bollinger Bands® -laitteita pidetään soveltuvina matalataajuisten trendien seuraamiseen.
Pohjaviiva
Kauppiaiden käytettävissä on monia teknisiä indikaattoreita, ja oikeiden valinta on ratkaisevan tärkeää tietoon perustuvien päätösten tekemisessä. Varmistamalla niiden soveltuvuuden markkinaolosuhteisiin, suuntauksia seuraavat indikaattorit soveltuvat trendikkäille markkinoille, kun taas oskillaattorit sopivat hyvin vaihteleviin markkinaolosuhteisiin. Varo kuitenkin: teknisten indikaattorien vääränlainen käyttäminen voi johtaa harhaanjohtavia ja vääriä signaaleja aiheuttaen menetyksiä. Siksi suositellaan aloittamista Stochastic- tai Bollinger Bands® -sovelluksella niille, jotka ovat uusia teknisen analyysin käyttöön.
