Russell 2000 -indeksi, pienen pääoman ehtoisten osakkeiden välityspalvelin, avasi vuoden 2019 tallentamalla kahdeksan peräkkäistä positiivista viikkoa, kun sijoittajat aloittivat ylimyydyn liikkeeseenlaskun jo joulukuun markkinoiden romahtamisen jälkeen. Vuodesta tähän päivään mennessä (Russell 2000) urheiluvoitot olivat 15, 31%, ylittäen markkinoiden laajan vertailuindeksin, S&P 500 -indeksin, yli 2% samalla ajanjaksolla kuin 20. maaliskuuta 2019.
Vaikka pienpääomaiset osakekannat ovat toistaiseksi nousseet korkeammalle tasolle ensimmäisellä vuosineljänneksellä, ne ovat alttiimpia suhdannevaihteluille, koska niillä on tyypillisesti enemmän velkaa kuin suuryrityksillä, mikä tekee niistä herkkiä korkojen nousulle ja palkkainflaatiolle. Koska suurin osa pienyrityksiä tuottavista yrityksistä tuottaa suurimman osan tuloistaan Yhdysvalloissa, ne voivat pelata toisen viulun ryhmittymille, jotka rekisteröivät merkittävän myynnin ulkomaille, jos Washington ja Peking sopivat kauan odotetusta kaupasta.
"Suuret yhtiöt ylittävät tyypillisesti pienet yhtiöt myöhässä", - strategisen varallisuuden kumppaneiden toimitusjohtaja Mark Tepper kertoi CNBC: n Trading Nation -ohjelmasta. "Kun talous hidastuu ja lopulta supistuu, ne yritykset, joilla on korkea velkataso, kärsivät eniten. Kassavirta hidastuu, korot nousevat, ja se on resepti vaikeuksiin. Tämän lisäksi palkat nousevat, ja se tulee menemään. syödä marginaaleiksi ", Tepper lisäsi.
Teknisestä näkökulmasta Russell 2000 -karttaan tiistaina pidetyssä kaupankäynnissä muodostui laskeva kynttilänjalka, joka ilmoittaa alhaisemmista hinnoista eteenpäin. Kauppiaat voivat häivyttää tämän indeksin käyttämällä yhtä seuraavista kolmesta pienen koron pörssissä käydystä osakepääomasta (ETF). Tutkitaan kutakin tarkemmin.
Direxion Daily Pienkorkki 3X ETF (TZA)
Vuonna 2008 lanseerattu Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA) pyrkii palauttamaan kolme kertaa Russell 2000 -indeksin käänteisen päivittäisen tuoton - vertailuarvo, joka käsittää 2 000 pienpääomayhtiötä. Rahasto saavuttaa vipuvaikutteisen tuotonsa käyttämällä vaihtosopimuksia, futuurisopimuksia ja / tai lyhyitä positioita. TZA: n nettovarallisuus on 321, 87 miljoonaa dollaria, tiukka 0, 10%: n keskimääräinen erotus ja päivittäinen kaupankäynti lähes 9 miljoonaa osaketta. Nämä mittarit tekevät siitä sopivan instrumentin elinkeinonharjoittajille, jotka haluavat aggressiivisen lyhytaikaisen panoksen pieniä korkoja vastaan. ETF, joka perii 1, 11% hallinnointipalkkiota ja jakaa 1, 02% osinkotuoton, on laskenut lähes 40% vuodesta tähän mennessä 20. maaliskuuta 2019. TZA tasapainottaa päivittäin, mikä saattaa aiheuttaa tuoton poikkeamisen rahaston ilmoittamasta yhdistämisen vaikutuksesta johtuva vipu.
TZA: n osakekurssi on muodostanut Everestin kaltaisen kuvion viimeisen kuuden kuukauden aikana, ja ETF näyttää olevan lähellä perusleiriä viimeisissä kaupankäyntiistunnoissa. Avaamisen jälkeen maanantaina alhaisimmalla tasolla rahasto nosti tiistaina 1, 76% korkeammin - mikä viittaa mahdolliseen lyhytaikaiseen kääntymiseen ylösalaisin. Täällä ostavien kauppiaiden tulisi harkita voittoa tavoittelevan tilauksen asettamista 12, 50 dollariin, missä hinta saattaa kohdata vastustusta loka- ja marraskuun heilahduksista. Leikkaa tappiollisia kauppoja, jos rahasto sulkeutuu trendilinjan alapuolelle ja jatkuu elokuun lopulle.
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
Hallinnoitavien varojen (AUM) ollessa 80, 92 miljoonaa dollaria, ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) seuraa samaa vertailuindeksiä kuin TZA, mutta pyrkii tarjoamaan kaksi kertaa Russell 2000 -indeksin käänteisen päivittäisen tuoton. Rahaston ohut 0, 01%: n keskikorko ja runsaasti likviditeettiä tekevät siitä ihanteellisen kauppiaille, jotka haluavat päivänsisäisen vedon pienpääomaisiin osakkeisiin. TWM: n kustannussuhde 0, 95% on luokan 0, 94% keskiarvon mukainen. Kaupankäynti 15, 29 dollarilla ja 1, 01% osinkojen maksaminen, ETF on pudonnut 26, 53% vuodessa 20. maaliskuuta 2019.
Karhut ottivat kokonaan hallintaansa TWM: n osakekurssin joulukuun lopun ja helmikuun lopun välisenä aikana, minkä seurauksena rahasto laski lähes 40% ajanjaksolla. Siitä lähtien hinta on käynyt kauppaa enimmäkseen sivuttain ja seitsemän kuukauden nousulinjan läheisyydessä. Niiden, jotka avaavat pitkän sijoituksen, tulisi kirjata voitot, jos hinta testaa 18 dollarin tasoa - alue, jolla se voi löytää vastustusta vaakaviivalta, joka yhdistää sarjan merkittäviä hintatoimintapisteitä viimeisen 12 kuukauden aikana. Ajattele Stop-loss-tilauksen asettamista helmikuun heilahtelun alapuolelle.
ProShares Lyhyt Russell2000 ETF (RWM)
Tammikuussa 2007 perustettu ProShares Short Russell2000 (RWM) ETF pyrkii palauttamaan Russell 2000 -indeksin käänteisen päivittäisen tuoton. Perustana olevan indeksin kallistus 20% suuntautuu kohti finanssialaa, mikä tekee rahastosta sopivan kauppiaille, jotka haluavat vaatimaton panos pienyrityksille. Sekä päivä- että swing-kauppiaat arvostavat ETF: n 0, 02%: n korkoa ja keskimääräinen päivittäinen dollarimäärä 21, 85 miljoonaa dollaria. 20. maaliskuuta 2019 alkaen RWM tuottaa 1, 01%, veloittaa hallinnointipalkkion 0, 95% ja sen vuotuinen tuotto on -13, 85%.
RWM: n osakekurssin nousu ja lasku ovat seuranneet suunnilleen yhtä suurta määrää. Vaikka rahasto sijoittuu joulukuun loppupuolelle ulottuvan trendilinjan alapuolelle, eilisen päivän sisäinen käännös 200 päivän yksinkertaisessa liukuvassa keskiarvossa (SMA) viittaa siihen, että karhut voivat herätä lähes kolmen kuukauden lepotilasta. Kauppiaiden tulisi etsiä rahaston hintaa testataksesi avainresistenssiä 43 dollarilla. Aseta pysäkki hiukan tämän kuukauden matalaan hintaan, joka on 39, 47 dollaria, suojaamaan kauppapääomaa. Jos hinta nousee 50 päivän SMA: seen, harkitse pysähdysmääräysten siirtämistä murto-osaan.
StockCharts.com
