Buy Limit vs Sell Stop Order: yleiskatsaus
Edistyneet kauppiaat käyttävät tyypillisesti kaupan tilausmerkintöjä pelkän osto- ja myyntitilauksen lisäksi. Osto- ja myyntitilaukset markkinahintaan takaavat yleensä kaupan tapahtumisen, mutta se voi myös sisältää liukastumisen, joka on summa, jonka annat kysynnän ja tarjonnan suhteen markkinoille tekeessäsi perussopimusta.
Välitysjärjestelmissä on myös edistyneitä tilaustyyppejä, joiden avulla elinkeinonharjoittaja voi määritellä osto- tai myyntihinnat markkinoilla. Nämä edistyneet tilaukset voivat poistaa liukumisen ja varmistaa, että kauppa toteutetaan tarkalla hinnalla, jos ja kun markkinat saavuttavat kyseisen hinnan määritetyn ajan kuluessa. Kauppiaille on tarjolla erilaisia edistyneitä tilauksia kauppojen määrittämiseksi tietyillä parametreilla. Jokaisella välityskaupankäyntiympäristöllä on oma tarjousvaihtoehtovaihtoehto, joten on tärkeää ymmärtää jokaisessa järjestelmässä käytettävissä olevat vaihtoehdot.
Viisi yleisintä kaupankäyntivaihtoehtoa välitysjärjestelmässä ovat: markkinoida, raja, lopettaa, lopettaa limiitti ja loppupysäkki. Tässä keskustellaan rajoitetusta ostotilauksesta ja myyntitapauksesta.
Avainsanat
- Useimmat välityskaupankäyntiympäristöt tarjoavat viittä tyyppiä tilauksia: markkinoida, rajata, lopettaa, lopettaa lopetus ja loppupysäkki.Ostorajojen tilaus on rajatilaus ostaa määrätyllä hinnalla. markkinahinta sen jälkeen kun lopetushintaparametri on saavutettu.
Osta Limit Order
Sekä osto- että myyntitilaukset antavat kauppiaalle mahdollisuuden määritellä oma hinta sen sijaan, että otettaisiin markkinahintaa tilauksen tekohetkellä. Rajatilauksen käyttäminen ostajalle antaa kauppiaalle mahdollisuuden määritellä tarkka hinta, josta he haluavat ostaa osakkeita. Tämä hinta on yleensä laskettu lähtökohta.
Ostolimiittitilaukseen sisältyy muutama tärkeä näkökohta. Ostolimiittitilauksella välitysalusta ostaa osakkeen määriteltyyn hintaan tai halvempaan hintaan, jos se syntyy markkinoilta. Rajoitettua toimeksiantoa ei taata toteutuvan. Se ei toteudu, jos markkinat eivät koskaan saavuta määritettyä hintatasoa. Koska rajatilauksien toimeenpano voi viedä kauemmin, elinkeinonharjoittaja saattaa harkita pitkän ajan määrittämistä tilauksen avoimeksi jättämiselle. Monet kaupankäyntijärjestelmät ovat oletuskaupan aikatauluja yhteen kaupankäyntipäivään, mutta kauppiaat voivat halutessaan pidentää ajanjaksoa pidempään ajanjaksoon riippuen välitysjärjestelmän tarjoamista vaihtoehdoista.
Osta limiitejä voidaan käyttää missä tahansa tapauksessa, jossa elinkeinonharjoittaja pyrkii ostamaan arvopapereita tietyllä hinnalla. Marginaalia käyttämällä elinkeinonharjoittaja asettaa silti vain ostolimiitin tilauksen hintaan, jonka he haluavat ostaa.
Myy Stop Order
Myynnin lopetusmääräys on lopetusmääräys, jota käytetään myyessä. Se on paljon erilainen kuin rajatilaus, koska se sisältää lopetushinnan, joka sitten laukaisee markkinamääräyksen sallimisen.
Myy stop-tilauksilla on määritetty stop-hinta. Myynnin lopetusmääräyksen tapauksessa elinkeinonharjoittaja määrittelee myytävänä olevan lopetushinnan. Jos osakemarkkinahinta siirtyy stop-hintaan, laukaisu tapahtuu. Stop-tilaukset voivat poiketa rajoitetuista tilauksista, koska niihin liittyy tyypillisesti marginaalista eroa stop-hinnan ja seuraavan markkinahinnan toteutuksen välillä.
Suurin osa kaupankäyntialustoista sallii pysäytysmääräyksen aloittamisen vain, jos lopetushinta on alempi kuin myynnin nykyinen markkinahinta ja korkeampi kuin nykyinen markkinahinta. Sinänsä stop-tilauksia käytetään yleensä edistyneemmissä marginaalikaupan ja suojausstrategioissa.
Marginaalia käytettäessä myyntipysähdys voidaan asettaa aloittamaan lyhyt myynti. Kun osake on kauppiaan omistama, myyntitapahtumaa käytetään yleensä tappioiden rajoittamiseen tai jo kertyneiden voittojen hallintaan.
Esimerkki: Kauppias on ostanut osakekannan 35 dollarilla osakkeelta, mutta haluaa riskiä enintään 5 dollaria osakkeelta menetetystä tappiosta. Hän antaa myyntitapahtuman juuri alle 30 dollarin osakekurssin, ehkä 29, 50 dollaria. Jos markkinahinta laskee 29, 50 dollarin tasolle, niin myyntipysäytyskäsky laukeaa, ja elinkeinonharjoittajan osake myydään seuraavalla käytettävissä olevalla markkinahinnalla.
Keskeiset erot
Tärkeimmät erot osto- ja myyntitapahtumissa perustuvat tilaustyyppiin. Näiden käskyjen ymmärtäminen vaatii erojen ymmärtämistä rajajärjestyksessä verrattuna pysäytysjärjestykseen. Rajoitettu tilaus asettaa tilaukselle tietyn hinnan ja toteuttaa kaupan kyseiseen hintaan. Ostolimiittitilaus toteutetaan rajahintaan tai sitä alhaisempaan hintaan. Myyntirajan toimeksianto toteutetaan vähintään rajahintaan. Kaiken kaikkiaan rajatilauksen avulla voit määrittää hinnan.
Pysäytysmääräys sisältää tietyn parametrin kaupan käynnistämiseksi. Kun osakekurssi saavuttaa lopetushinnan, se toteutetaan seuraavalla käytettävissä olevalla markkinahinnalla. Stop-määräys on yleensä tarkoitettu marginaalikauppaa tai suojausta varten, koska sillä on yleensä rajoituksia hintamerkinnässä. Siksi ostopysähdyksen on yleensä sisällettävä hinta, joka ylittää markkinoiden nykyisen hinnan, ja myyntipysähdyksen on sisällettävä hinta, joka on alempi kuin markkinoiden nykyinen hinta. Ostapysäytysmääräys toteutetaan seuraavalla käytettävissä olevalla markkinahinnalla saavutettuaan lopetushintaparametrin. Myynnin lopetus suoritettaisiin seuraavalla käytettävissä olevalla markkinahinnalla saavutettuaan myyntipysähdysparametri. Ostapysähdyksiä käytetään yleensä lyhyen osakekannan sulkemiseen, kun taas myyntipysähdyksiä käytetään yleensä tappioiden lopettamiseen.
