Asuntolainan indeksin määritelmä
Asuntolainaindeksi on viitekorko, johon säädettävän koron asuntolainan täysin indeksoitu korko perustuu. Säädettävän koron asuntolainan korko, joka tunnetaan nimellä täysin indeksoitu korko, koostuu indeksin arvosta plus marginaalista. Marginaalilla on taipumus olla vakio, mutta indeksin arvo on muuttuva. Useat vertailukorot toimivat asuntolainaindeksinä.
JAKAUTUMINEN Asuntolainaindeksi
Joitakin yleisiä asuntolainaindeksejä ovat: ensisijainen luottokorko, yhden vuoden vakiintumattoman maturiteetin treasury (CMT) arvo, yhden kuukauden, kuuden kuukauden ja 12 kuukauden LIBOR-arvot, sekä MTA-indeksi, joka on 12 kuukauden yhden vuoden CMT-indeksin liukuva keskiarvo.
Indeksi, johon säädettävä korko on kiinnitetty, on tärkeä tekijä asuntolainan valinnassa. Esimerkiksi, jos lainanottaja uskoo korkojen nousevan tulevaisuudessa, MTA-indeksi olisi taloudellisempi valinta kuin kuukauden LIBOR-indeksi, koska MTA-indeksin liukuva keskiarvon laskenta luo viivevaikutuksen.
Tavat, joilla asuntolainaindeksi vaikuttaa kilpailuun luotonannossa
Asuntolainaindeksin valinnalla voi olla vaikutus siihen, mitä lainanantaja veloittaa lainanottajalta, koska asuntolainat arvioidaan määrätyin väliajoin. Asuntolainalla määritetään, milloin korkoa muutetaan, joka voi olla esimerkiksi kuuden kuukauden, yhden vuoden tai kahden vuoden välein. Tuolloin lainanantaja laskee korot uudelleen indeksin ja marginaalin avulla uuden luvun määrittämiseksi.
Jokaisella indeksillä on omat ominaisuutensa, jotka erottavat sen toisistaan. Esimerkiksi ensisijainen lainakorko on keskittynyt Yhdysvaltoihin, koska markkinat sitovat maan pankkijärjestelmän. Se on lyhytaikainen korko, jota käytetään yleisesti kaikissa lainanantajien muodoissa, mukaan lukien luottoyhdistykset, pankit ja muut laitokset. Ensisijaista korkoa käytetään tyypillisesti lyhytaikaisten ja keskipitkän ajan lainojen hinnoittelussa tai pitkäaikaisten lainojen sovittamiseen tietyin väliajoin. Tämä indeksi on yhdenmukainen koko maassa, jotta lainoja voidaan vertailla riippumatta siitä, missä ne tarjotaan.
Esimerkiksi ensisijainen korko on sama Kaliforniassa tai Mainessa, mikä tekee asuntolainojen erityispiirteistä enemmän ratkaisevia tekijöitä määritettäessä, onko laina kilpailukykyinen vai ei. Lainan marginaalit ja siitä, lasketaanko korko alhaisempaan kuin korko - muuttuvat kaikki elementteiksi lainatarjousten vertailussa. Lainanottajalle, jolla on erinomainen luotto, voidaan tarjota asuntolaina, jonka korko on paljon alhaisempi kuin korkoindeksi, mikä voi vakuuttaa asiakkaalle, että laina on kilpailukykyinen.
