Mikä on luodikauppa?
Luodikauppa antaa sijoittajalle mahdollisuuden osallistua osakkeen laskusuuntaiseen liikkeeseen myymättä osakkeita ostamalla kyseisen osakerahaston (ITM) vaihto-optio.
Avainsanat
- Luodikauppa on jälkimarkkinakauppaa, joka sisältää rahat-vaihtoehdon ostamisen arvopapereelta, jotta optio-ostaja voi hyödyntää liikkeeseen laskemansa arvopaperin odottamatta joissakin tapauksissa odottamalla vaihtovaltuutusta. hintojen muutos.Bullet-kaupat liittyvät pääosin laskeviin markkinoihin. Esimerkiksi bullet-kauppa antaa sijoittajalle mahdollisuuden osallistua osakekurssin laskevaan liikkeeseen myymättä tosiasiallisesti osakkeita ostamalla kyseisen osakerahaston (ITM) vaihto-oikeus.
Bullet-kaupan ymmärtäminen
Luodikauppa on jälkimarkkinakauppaa, joka sisältää rahat-vaihtoehdon ostamisen arvopapereelta, jotta optio-ostaja voi hyödyntää liikkeeseen laskemansa arvopaperin odottamatta joissakin tapauksissa odottamalla vaihtovaltuutusta. hinnanmuutos.
Bullet-kaupat liittyvät pääasiassa laskussa. Sijoittaja haluaa myydä osakkeensa tai osallistua osakekurssin laskuun, mutta säännöt edellyttävät, että hinta on oltava korkeampi, ennen kuin hän voi myydä osakekannansa tai aloittaa lyhyen myyntiä. Sijoittaja voi ostaa rahat-osto-vaihtoehdon, joka antaa heille mahdollisuuden hyödyntää kyseisen arvopaperin hinnan laskua.
Luodikauppa on strategia, jota yleensä käyttävät sijoittajat, jotka haluavat spekuloida hinnanmuutoksista. Luotikauppaa voi tapahtua useita. Luodikaupan käsite perustuu välittömien voittojen saatavuuteen. Kaksi yleisintä sisältävät rahan vaihto-vaihtoehdon tai rahat-osto-vaihtoehdon ostamisen. Kaikki optiokaupat vaativat pääsyn johdannaiskauppaan välittäjän tai välitysjärjestelmän kautta.
Harkitse esimerkiksi bullet-kauppaa, jossa arvopapereiden hinta laskee ja sijoittaja ostaa myyntioptiota liikkeeseenlaskua varten. Omistajalla on kaksi huomioon otettavaa muuttujaa, nimittäin option hinta ja kohde-etuuden hinta. Myyntioption omistaja hyötyy myynti- ja markkinahinnan erosta vähennettynä myyntioption kustannuksella. Ostettuna myyntioptiolla omistajalla on useita vaihtoehtoja. Omistaja voi heti hyötyä option käytöstä. He voivat myös tarkistaa laskujen markkinahinnat ennen liikuntaa. Tässä skenaariossa saadakseen suurimman voiton myyntioption omistaja haluaa käyttää, kun heidän mielestään arvopaperi on saavuttanut alimman mahdollisen pisteen.
In-the-Money (ITM) -optio
Kaupan toteuttamiseksi sijoittaja ostaa osto-option, joka on rahassa. Myyntioptio antaa sijoittajalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, myydä määritelty arvopaperi määriteltyyn hintaan. Myyntioptioissa on monia termejä. Myyntioptioilla on määritetty merkintähinta, joka tunnetaan myös nimellä merkintähinta. Myyntioption ostamisesta välittäjän kautta liittyy kustannuksia. Myyntioptioita ei vaadita käyttävän, mikä asettaa ennakkomaksun, nimeltään palkkio, määränä, jolla sijoittaja riskii. Sijoittaja voi myös määrittää option vanhenemispäivän, joka on aikataulu kyseisen myyntioption toteuttamiselle.
Rahat-osto-vaihtoehdon ostaminen on avain bullet-kaupan voittoon. Rahan sisäinen myyntioptio viittaa myyntioptioon, jonka merkintähinta on korkeampi kuin markkinoilla nykyisen arvopaperin markkinahinta. Teknisesti lakkohinnan on oltava korkeampi kuin markkinahinta plus option kustannukset (palkkio). Tämä antaa myyntioption omistajalle mahdollisuuden tuottaa voittoa option käytöstä.
Optio-oikeuden käyttämiseksi myyntiosakkeen omistajan olisi ostettava arvopaperi markkinahintaan ja myytävä sitten optio-oikeudelle vastineeksi merkintähintaan. Yleensä myynti-omistaja vastaa myös kaikista kaupankäyntikustannuksista, jotka liittyvät kohde-etuuden ostamiseen toteuttamista varten, mikä myös vaikuttaa voittoon.
Rahan sisällä (ITM) -optio-oikeus
Kaupan toteuttamiseksi sijoittaja ostaa rahat-in-call-vaihtoehdon. Osto-optio antaa sijoittajalle mahdollisuuden ostaa määritelty arvopaperi. Osto-optioissa on myös monia ehtoja, mukaan lukien määritetty harjoituksen hinta, palkkio ja määritetty aikataulu vanhenemiselle.
Rahat-osto-option ostaminen viittaa osto-optioon, jonka merkintähinta on alhaisempi kuin markkinahinta. Tämän avulla optio-oikeuden omistaja voi tuottaa välittömän voiton optiosta. Rahat-osto-optio-luettelomyynnissä osto-optio-oikeuksien omistajan olisi käytettävä optiota, hankittava arvopaperi ja myytävä se välittömästi jälkimarkkinoilla. Tämä skenaario sisältää enemmän kaupankäyntikustannuksia, mikä edellyttää laajempaa korkoa voiton tuottamiseksi.
