Berkshire Hathaway Inc.:n (BRK.A) toimitusjohtaja Warren Buffett kertoo tekevänsä 58 miljardin dollarin pitkäaikaisen veto kolmelta osakkeelta, jotka ovat dramaattisesti viivästyttäneet laajoja markkinoita ja joutuvat edelleen kohtaamaan merkittäviä kasvukysymyksiä. Lauantaina julkaistussa vuosittaisessa kirjeessä osakkeenomistajille ilmoitettiin, että ”Oracle of Omaha” omistaa nyt lähes 18 miljardia dollaria yhdysvaltalaisten rahoitusyhtiöiden American Express Co. (AXP) ja Goldman Sachs Group Inc. (GS) osakkeista, joilla molemmilla on hinattiin S&P 500: ta terävästi viiden vuoden ajan. Samaan aikaan ryhmittymä omistaa nyt 40 miljardia dollaria Apple Inc.: stä (AAPL), joka on myös viime vuosina menestynyt laajemmilla markkinoilla, koska sijoittajat pelkäävät iPhonen myynnin hidastumista.
Spotty-ennätys 3 Buffett-varastosta
(1 vuoden esitys, 5 vuoden esitys)
- Omena; -2, 3%, 130, 1% Goldman Sachs; -25, 9%, 17, 8% American Express; 7, 4%, 17, 7% S & P 500; 3, 8%, 51, 5%
Buffett suosii perusteita
Viime viikonloppuna odotetuissa muistiinpanoissa legendaarinen sijoittaja ja miljardööri-filantrooppi kertoivat, että hän ja hänen pitkäaikainen liikekumppaninsa Charlie Munger eivät näe omistustaan "tikkerisymbolien kokoelmana - taloudellisen dallianssin, joka on tarkoitus lopettaa" Street, "odotettavissa olevat keskuspankin toimet, mahdollinen poliittinen kehitys, taloustieteilijöiden ennusteet tai mikä tahansa muu saattaa olla aiheena du utareissa."
Sen sijaan Buffett ja Munger katsovat omistusosuutensa "kokonaisuudeksi yrityksiä, jotka olemme osittain omistamme ja jotka ansaitsevat painotetulla perusteella noin 20% nettomääräisestä aineellisesta pääomasta, jota vaaditaan liiketoiminnan harjoittamiseen. Myös nämä yritykset ansaitsevat voitonsa käyttämättä liiallisia velkaantumisasteita ", kirjoitti Buffett. Berkshire Hathawayn kantaosakkeen sijoitusmäärät kasvoivat vuoden 2017 lopun 170, 54 miljardista dollarista markkina-arvoon 172, 75 miljardiin dollariin viime vuoden loppuun mennessä.
Siitä huolimatta, että kärsii suuria tappioita sijoituksestaan pakattuihin elintarvikejättiläisiin Kraft Heinz Co. (KHC), arvo-sijoittaja on vankasta pitkäaikaisessa strategiassaan ja pysyy vähemmän vaiheittain lyhytaikaisten takaiskujen takia.
Omena
Jatkuvan kasvun jälkeen Apple taistelee nyt älypuhelinmarkkinoiden aiheuttamasta paineesta, jota pidetään suurena uhkana yhtiön osakekurssille pitkällä aikavälillä. Vaikka Cupertino-tekniikkaan perustuva titaanituotanto on kaksinkertaistunut ohjelmistojen ja palveluiden segmenteissä kuten Apple Music ja App Store, karhut ovat edelleen huolissaan tämän siirtymisen nopeudesta, koska yli puolet Applen kokonaislinjasta tulee sen leivän ja Voi rautakauppaa. Siitä huolimatta Buffett kiittää edelleen Applea ja sen toimitusjohtajaa Tim Cookia huomauttaen viime vuonna, että hän ostaisi yrityksen kokonaan, jos pystyisi. Äskettäisessä haastattelussa CNBC: lle hän huomautti, että hän ei ole keskittynyt Applen myyntiin seuraavalla vuosineljänneksellä tai ensi vuonna, vaan pikemminkin satojen, satojen, satojen miljoonien ihmisten, jotka käytännössä elävät sen kautta.
Rahoitus soittaa
Goldman Sachsin osakkeet ovat pudonneet karhumarkkinalle, kun pankki pyrkii hajauttamaan ja kasvattamaan voittoja avainsegmenteissä. Suolan hiertämiseksi Wall Streetin välitysyritys on vaarassa ottaen huomioon sen roolin 1 MtD: n Malesian joukkovelkakirjaiskandaalissa, joka voi johtaa sakkoihin, jotka ovat useita miljardeja dollareita.
American Expressillä, joka oli nousussa viime vuosina, oli tiukempi aika vuonna 2018, koska se kohtasi kasvavaa kilpailua suurten kilpailijoiden, kuten Visa Inc. (V) ja MasterCard Inc. (MA), sekä pienempien kilpailijoiden kanssa. Yhtiö on toteuttanut useita strategisia aloitteita, kuten sähköisiä maksutapoja ja uusia kumppanuuksia.
Katse eteenpäin
Huolimatta Buffettin rakkaudesta Applen kanssa, hänen lähestymistapansa sijoittamiseen suosii vanhaa teollisuutta ja hän on historiallisesti siirtynyt pois tekniikasta. Jopa Kraft Heinzin flopilla, joka aiheutti 2, 7 miljardin dollarin tappion Berkshirelle vuonna 2018, sijoittaja sanoo, että vaikka hän maksoi yli positiosta vuonna 2015, hän ei aio myydä. Tekniikan jättiläisten, kuten Amazon.com Inc. (AMZN) ja Microsoft Corp. (MSFT), hallitsevan S&P 500: ta markkina-arvon suhteen, sijoittajien ei pitäisi olla yllättävää, että Berkshire ei ole pysynyt laajassa markkina-indeksissä.
