Toimitusjohtaja Warren Buffettin johdolla Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) on panostanut voimakkaasti rahoitusvaroihin, jotka edustavat nyt noin 20% sen noin 481 miljardin dollarin markkina-arvosta 14. elokuuta 2019 alkaen, noin 12% vuodenvaihteessa. Vuoden 2010 lopussa, The Wall Street Journal raportoi. Koska pankkeja pidetään laajalti koko Yhdysvaltojen talouden välityspalvelimena, tämä osoittaa joillekin tarkkailijoille, että Buffett suhtautuu USA: n kasvupotentiaaliin melko optimistisesti kuin muut analyytikot, jotka ennakoivat joko hidastumista tai taantuman supistumista.
Berkshiren kahdeksan suurimman rahoitusosakkeen markkina-arvot olivat 14. elokuuta 2006 CNBC: n laskelmien mukaan: Bank of America Corp. (BAC), 25 miljardia dollaria, American Express Co. (AXP), 19 dollaria, Wells Fargo & Co. (WFC), 18 miljardia dollaria, US Bancorp (USB), 6, 7 miljardia dollaria, JPMorgan Chase & Co. (JPM), 6, 2 miljardia dollaria, Goldman Sachs Group Inc. (GS), 3, 6 miljardia dollaria, Bank of New York Mellon Corp (BK), 3, 4 miljardia dollaria, ja luottoluokituslaitos Moody's Corp. (MCO), 5, 1 miljardia dollaria.
Merkitys sijoittajille
Yllä olevien 8 osakkeen osuus on 87 miljardia dollaria 90, 5 miljardista dollarista, jonka Berkshire on lyönyt vetoa rahoitussektorille, perustuen 14. elokuuta sulkeviin hintoihin. Lisää maksujenkäsittelijöihin Mastercard Inc. (MA) ja Visa Inc. (V), jotka molemmat ovat virallisesti luokiteltuja tietotekniikkavarastoiksi, ja kokonaisinvestoinnit rahoitukseen nousevat 93, 6 miljardiin dollariin. CNBC perustaa laskelmansa Berkshiren omistusosuuksiin 30. kesäkuuta mennessä, ottaen huomioon SEC-lomake 13F, joka jätettiin elokuun 14. päivä. Poikkeuksena on Bank of America, jonka tiedot ovat 17. heinäkuuta.
Berkshire on viime vuosina ollut huomattava markkinahidastus, ja sen osakekurssi laski 3, 6% edellisvuodesta 14. elokuuta päättyvän ajanjakson aikana, jona aikana S&P 500 -indeksi (SPX) nousi 13, 3%. Myös S&P 500 -sektorindeksi on jäänyt heikommalle, mutta nousi 8, 8% vuotta aiemmasta S&P Dow Jones -indeksejä kohti.
S&P 500: n finanssisektori on laskenut tammi-elokuusta 14. elokuuta 8, 2% ja KBW Nasdaq Bank -indeksi (KBX) on pudonnut 12, 1%, kun taas koko S&P 500 on laskenut 4, 7%. Rahoituksen viimeaikaiseen vetäytymiseen vaikuttaneita tekijöitä ovat olleet korkojen lasku, maailmanlaajuisen talouden hidastumisen lisääntyvät huolet ja poliittisen levottomuuden Hongkongissa, joka on merkittävä rahoituskeskus, toisessa lehden raportissa.
Toinen vetovoima Buffettille on, että rahoitusvarastot, etenkin pankit, maksavat keskimääräistä korkeampia ja kasvavia osinkoja. Tämä puolestaan antaa hänelle enemmän rahaa mahdollisesti uusien yritysostojen ja sijoitusten toteuttamiseen, Journal toteaa. Yllä luetelluista 8 osakkeesta Buffett YTD: n suurimpia voittajaita 13. elokuuta mennessä ovat olleet Moody's ja American Express. Tuotot, osingot mukaan lukien, ovat 53% ja 34% FactSet: llä.
Heinäkuussa Berkshire nosti osuutensa Bank of America: sta yli 10 prosenttiin lehden mukaan. Muiden edellä lueteltujen 7 rahoituskannan osalta Berkshiren omistusosuudet olivat 30. kesäkuuta CNBC: tä kohden: American Express, 18%, Moody's, 13%, Wells Fargo, 9%, Bank of New York Mellon, 9%, USA Bancorp, 8%, Goldman Sachs, 5% ja JPMorgan Chase, 2%.
Katse eteenpäin
Buffett on merkittävä siitä, että hänellä on erittäin pitkäaikainen näkemys sijoitusvalintojen tekemisessä. Hän kertoi helmikuussa CNBC: lle, että finanssialan yritykset ovat "erittäin hyviä sijoituksia järkevillä hinnoilla, ajatukseni perusteella", lehden mukaan. Hän lisäsi: "Ja ne ovat jonkin verran halvempia kuin muut yritykset, jotka ovat myös hyviä yrityksiä. ”Hän totesi myös, että vuoden 2017 liittovaltion verouudistuslaki oli suotuisa pankeille ja että jotkut suuret pankit tuottavat edelleen suuria tuottoja huolimatta siitä, että matalat korot yleensä rajoittavat niiden voittomarginaaleja.
