Mikä on välitystili?
Välitystilillä tarkoitetaan järjestelyä, jossa sijoittaja tallettaa rahaa lisensoidussa välitysyrityksessä, joka tekee kauppoja asiakkaan puolesta. Vaikka välitys hoitaa toimeksiannot, varat kuuluvat sijoittajille, joiden on yleensä tilinpäätöksestä perittävä verotettavaa tuloa.
Välitystilit
Välitystilien ymmärtäminen
Välitystilejä ja välitysyrityksiä on monen tyyppisiä, mikä antaa sijoittajille mahdollisuuden valita malli, joka parhaiten vastaa heidän taloudellisia tarpeitaan. Jotkut täyden palvelun välittäjät tarjoavat kattavaa sijoitusneuvontaa ja perivät kohtuuttoman korkeita maksuja tällaisesta ohjauksesta.
Korvausspektrin toisessa päässä suurin osa verkkovälittäjistä tarjoaa yksinkertaisesti turvallisen käyttöliittymän, jonka kautta sijoittajat voivat tehdä kaupan tilauksia ja periä suhteellisen alhaiset maksut tästä palvelusta. Välitystilit saattavat poiketa myös toimeksiantojen toimeenpanon nopeudesta, analyyttisistä työkaluista, vaihdettavien varojen laajuudesta ja siitä, missä määrin sijoittajat voivat käydä kauppaa marginaalilla.
Täyden palvelun välitystilit
Sijoittajien, jotka etsivät rahoitusneuvojan asiantuntemusta, olisi sopeututtava täyden palvelun välitysyrityksiin, kuten Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors ja UBS. Talousneuvojille maksetaan apua asiakkailleen auttaa kehittämään sijoitussuunnitelmia ja toteuttamaan liiketoimia vastaavasti. Talousneuvojat työskentelevät joko valinnaisesti, jos asiakkaiden on hyväksyttävä liiketoimia, tai toimivat harkinnan mukaan, mikä ei vaadi asiakkaan hyväksyntää.
Täyden palvelun välitystilit perivät joko palkkiot kaupoista tai ne veloittavat neuvontapalkkiot. Palkkiotili tuottaa palkkion milloin tahansa sijoituksen ostamisen tai myynnin yhteydessä riippumatta siitä, tuliko suositus asiakkaalta vai neuvonantajalta, ja siitä, onko kauppa kannattavaa.
Sitä vastoin neuvontapalkkiotililtä peritään kiinteät vuosimaksut, jotka vaihtelevat 0, 5–1, 5 prosenttia tilin kokonaisarvosta. Vastineeksi tästä maksusta ei peritä palkkioita, kun sijoituksia ostetaan tai myydään. Sijoittajien tulisi keskustella korvausmalleista talousneuvojien kanssa suhteiden alkaessa.
Alennus välitystili
Sijoittajien, jotka kannattavat tee-se-itse-sijoitustoimintaa, tulisi harkita voimakkaasti alennusvälitysyritysten käyttöä, jotka perivät huomattavasti alhaisemmat maksut kuin heidän täyden palvelun välitysyritysten vastaavat. Kuten nimestä voi päätellä, alennusvälitysyritykset, kuten Charles Schwab, Scottrade, E * Trade, Vanguard ja Fidelity, tarjoavat vähemmän palveluja vastineeksi alhaisemmille palkkioille. Mutta tämä saattaa sopia erinomaisesti sijoittajille, jotka haluavat pääasiassa toteuttaa edullisia sijoituskauppoja helppokäyttöisten online-kaupankäyntiohjelmistojen kautta.
Esimerkiksi maaliskuusta 2018 alkaen E * Trade -yrityksen allekirjoittanut sijoittaja voi avata tavallisen verotettavan välitys- tai eläketilin veloituksetta, kunhan hänellä on varaa 500 dollarin avaamiseen. Osakkeiden, optioiden tai ETF: ien ostamiseksi tai myymiseksi palkkio olisi 6, 95 dollaria kauppaa kohden. Valtion joukkovelkakirjalainat maksavat 0 dollaria kauppaa kohden ja toissijaiset joukkovelkakirjat ostetaan 1 dollarilla per joukkovelkakirjalaina, vähintään 10 dollaria. E * Trade tarjoaa myös erilaisia institutionaalisia rahastoja, jotka eivät sisällä rahtia, 0 dollaria per transaktio.
Avainsanat
- Sijoittajilla on erilaiset tarpeet ja heidän tulisi valita välitysyrityksensä vastaavasti. Sijoittajat, jotka vaativat paljon ohjausta ja hallintaa, voivat hyötyä sopeutumisestaan täyden palvelun välitysyritykseen, joka perii korkeammat maksut.Kokonaisuudessaan palvelevat yritykset joko perivät kiinteät maksut heidän palvelunsa tilin koon perusteella tai he perivät palkkioita suoritetuista kaupoista. Online-välittäjät veloittavat alempia palkkioita ja sopivat sijoittajille, jotka haluavat harjoittaa omia kauppojaan.
Online-välitystilit ja alhainen hintapaine
Verkko- ja matkaviestinvälityksen nousu on sopeutunut kasvavaan paineeseen alentaa kaupankäyntihintoja ja minimitilivaatimuksia. Fidelity Investments ilmoitti helmikuussa 2017 alentavansa osakekohtaista palkkiota osakkeista ja pörssissä käydyistä rahastoista 795 dollarista 4, 95 dollariin. Charles Schwab seurasi nopeasti esimerkkiä, ja laski perushintaan kaupoissa 6, 95 dollarista nykyiseen 4, 95 dollarin transaktiomaksuun.
Verkkovälitys Robinhood, joka avattiin vuoden 2015 alussa vain mobiililaitteella, tarjoaa palkkiovapaa kauppaa, eikä sillä ole minimivaatimuksia marginaalitilejä lukuun ottamatta. Vaikka yritys ohittaa palkkiotuotot, yritys kerää korkotuloja asiakastilillä olevista sijoittamattomista käteisvaroista. Se kerää myös kuukausimaksuja merkintätililtä marginaalikaupasta ja korottaa korkoa marginaalilainoista.
Marraskuussa 2017 Robinhood ilmoitti ylittäneensä kolme miljoonaa välitystilit ylittäen 100 miljardin dollarin transaktiomäärät. Samaan aikaan E * Trade ilmoitti noin 3, 6 miljoonaa välitystilit ja hallinnoitavat varat 311 miljardia dollaria (AUM).
Null maksukaupalla on haittoja. Esimerkki: Robinhood ei tarjoa sijoitusneuvontaa, jota on yleensä saatavana perinteisistä välittäjistä. Robinhood ei myöskään tällä hetkellä tue eläke- tai eläketiliä; yrityksen virkamiehet kuitenkin sanovat, että yritys voi tukea jälkimmäistä lähitulevaisuudessa.
