Olet ehkä kuullut alhaalta ylöspäin ja ylhäältä alas suuntautuvasta sijoittamistavasta, mutta ymmärrätkö kuinka nämä lähestymistavat tai sijoitusstrategiat todella toimivat? Jos ei, lue lisätietoja.
Pohja ylös
Käyttämällä alhaalta ylöspäin suuntautuvaa sijoitusmenetelmää, rahastonhoitaja tutkii tarkkaan osakekannan perusteet. He etsivät yrityksiä, joiden uskotaan toimivan hyvin ajan myötä, perustuen sellaisiin tekijöihin kuin yrityksen johtoryhmä, alhaiset hinta / tuotto -suhteet ja ansiotulopotentiaalit. Jos yritys näyttää olevan vahva, nämä sijoittajat uskovat jatkavansa menestyksekkäästi ajan myötä riippumatta siitä, miten kokonaismarkkinat voivat toimia. He kiinnittävät vain vähän huomiota markkinaolosuhteisiin tai toimialan perustekijöihin ja keskittyvät siihen, kuinka jonkin alan yritys toimii toiseen verrattuna valitakseen osakekannan, jonka heidän uskotaan todennäköisemmin nousevan hintoihin.
Ylhäältä ylös sijoittajat uskovat myös, että pelkästään sillä, että jollakin alan yrityksellä menee hyvin, se ei tarkoita, että myös kaikki alan yritykset menestyvät hyvin. Nämä sijoittajat yrittävät löytää tietyt yritykset sektorilta, joka ylittää muut. Siksi he viettävät niin paljon aikaa yrityksen analysoimiseen. He voivat jopa käydä yrityksen pääkonttorissa ja tehtaissa ja keskustella yrityksen johtoryhmän kanssa. Alhaalta ylös sijoittavat sijoittajat lukevat myös tutkimusraportteja, jotka analyytikot ovat laatineet yritykselle, jota he harkitsevat ostamista, koska analyytikoilla on usein läheinen tieto kattavista yrityksistä. Tämän lähestymistavan perusajatuksena on, että sektorin yksittäiset varastot voivat toimia hyvin riippumatta huonosta tuloksesta.
Tyypillisesti sijoittajat, jotka haluavat sijoittaa pitkällä aikavälillä, käyttävät alhaalta ylöspäin suuntautuvaa lähestymistapaa investoidessaan uskoensa, että yritys on hyvä, ja jatkaa toimintaansa markkinoiden heilahteluista huolimatta. Osake voi todellakin laskea hintaan yhdessä kokonaismarkkinoiden kanssa, mutta nämä sijoittajat odottavat sen nousevan uudelleen ja menestyvän paremmin, kun kokonaismarkkinat paranevat.
Ylhäältä alas
Sitä vastoin ylhäältä alas suuntautuva sijoittaja tutkii useita taloudellisia tekijöitä nähdäkseen, miten nämä tekijät voivat vaikuttaa kokonaismarkkinoihin, ja sen vuoksi osakekantaan, johon he ovat kiinnostuneita sijoittamaan. He analysoivat bruttokansantuotetta (BKT), koron laskua tai korotusta. hinnat, inflaatio ja hyödykkeiden hinta, jotta voidaan nähdä, mihin osakemarkkinat voivat suuntautua. He tarkastelevat myös koko toimialan tai toimialan suorituskykyä, jolla osake on. Nämä sijoittajat uskovat, että jos sektorilla menee hyvin, mahdollisuudet ovat, myös tutkittavana olevat osakkeet pärjäävät hyvin ja tuovat tuottoa. Nämä sijoittajat voivat tarkastella, kuinka ulkopuoliset tekijät, kuten öljyn tai hyödykkeiden nousu tai korkotason muutokset vaikuttavat tiettyihin sektoreihin muihin nähden, ja siksi näiden alojen yrityksiin.
Esimerkiksi, jos öljyn kaltaisen hyödykkeen hinta nousee ja yritys, johon aiotaan sijoittaa, käyttää suuria määriä öljyjä tuotteensa valmistamiseen, sijoittaja harkitsee, kuinka voimakasta öljyn hinnannousun vaikutusta yhtiön voitot. Joten heidän lähestymistavansa alkaa hyvin laajalta tarkasteltaessa makrotaloutta, sitten alaa ja sitten itse kantoja.
Ylhäältä alas suuntautuvat sijoittajat voivat myös halutessaan sijoittaa yhteen maahan tai alueeseen, jos sen taloudella menee hyvin. Joten esimerkiksi jos Euroopan osakekannat ovat hidastumassa, sijoittaja pysyy poissa Euroopasta ja voi sen sijaan kaataa rahaa Aasian osakkeisiin, jos alueen kasvu on nopeaa.
Lyhytaikaiset sijoittajat voivat käyttää ylhäältä alas suuntautuvaa lähestymistapaa, koska he haluavat hyötyä markkinoiden heilahteluista, jotka tapahtuvat yrityksen ulkopuolella olevien voimien perusteella. Ne tulevat sisään ja pois osakkeista useammin kuin alhaalta ylöspäin sijoittajat. Molemmat lähestymistavat sijoittamiseen ovat päteviä, ja niitä tulisi ottaa huomioon suunnitellessasi sijoitussidonnaista yrityssalkkua. Varmista vain, että tiedät miksi ostamasi osakkeet, harkitse tarvittavia tekijöitä ja ole tietoinen markkinoiden kehityksestä.
Pohjaviiva
Ylhäältä ylöspäin sijoittajat tutkivat yrityksen perustekijöitä päättääkseen, sijoittaako se yritykseen vai ei. Sitä vastoin ylhäältä alas suuntautuvat sijoittajat ottavat huomioon laajemmat markkina- ja taloudelliset olosuhteet valitessaan osakkeitaan salkkuunsa.
