Liikepankit käynnistävät ensi viikolla ensimmäisen vuosineljänneksen tuloskauden. Kiihtyvä taloudellinen optimismi ei toistaiseksi ole onnistunut nostamaan sektorikomponentteja vuoden 2018 jyrkässä laskussa murtuneen avaintason yläpuolelle. Ostovoima on ollut yllättävän heikkoa vahvan tammikuun nousun jälkeen, huolimatta nousevasta toiminnasta muissa taloudellisesti herkissä ryhmissä, mikä merkitsee laskusuhdannetta, joka voisi ennustaa pankkikansioiden laskun toisen vuosineljänneksen aikana.
Viime vuoden mittaisten verovähennysten olisi pitänyt laukaista hedelmällinen ajanjakso, jolloin liikepankit kasvattivat voittoja ja tuloja vastauksena aggressiivisempiin yrityssijoituksiin, mutta suurin osa Yhdysvaltain yrityksistä päättää taskuttaa odottamattoman pääoman tai palauttaa sen osakkeenomistajille takaisinmaksujen ja osinkojen kautta. Pankit jäivät pois tästä yhtälöstä pudottaen ylimmän sektorin rahaston 21 prosentin negatiiviseen tuottoon.
Pankit olivat riippuvaisia myös korkeammista koroista korottaakseen tulojaan, mutta keskuspankki on lopettanut korkojen nousun toistaiseksi lisäämällä uuden vastatulen, joka voidaan voittaa vahvemmalla taloudellisella aktiivisuudella. Kukaan ei kuitenkaan tiedä, onko korteissa vuodelle 2019 ja sen jälkeen, koska maailmankauppaa koskevat riidat ovat nyt kulkeneet yli vuoden ajan ja kauan odotetulla Kiinan sopimuksella ei ehkä ole suunniteltua vaikutusta Yhdysvaltain BKT: hen.
TradingView.com
SPDR S&P Bank ETF (KBE) on askel askeleen korkeammalla kolmella ralliaallolla vuoden 2008 taloudellisen romahduksen jälkeen, ja viimeinen aalto kääntyi tammikuussa 2018. -kuukauden eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) lähellä 40 dollaria. Lasku päättyi joulukuussa lähellä vuoden 2016 presidentinvaalien jälkeisenä päivänä alkavaa painetta, antaen tietä ylimyydylle palautumiselle, joka toi esiin rikkoutuneen tuen tammikuussa 2019.
Kova vastarinta on asettunut 47 dollariin, jossa sektorirahasto hajosi 10 kuukauden laskevasta kolmiosta lokakuussa. Kaksi punaista viivaa tuovat esiin vaakalaudalla olevan myynnin, joka alkaa siitä hintavyöhykkeestä, jolla on valta täydentää pään ja hartioiden yläosakuviota. Tämä lasku voi myös leikata vaalien jälkeistä matalaa luopumista kaikista eduista siitä lähtien, kun Donald Trump valittiin presidentiksi.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori kertoo meille, että sonnilla on vielä aikaa siirtyä eteenpäin siirtyäkseen ostojaksoon tammikuussa. Punaisen ylälinjan yläpuolella oleva ralli merkitsisi ensimmäistä merkkiä todellisesta edistymisestä avaamalla oven testiä härkämarkkinoilla. Pitkäaikainen vastus.786-kelautumisessa on kuitenkin merkittävä este, sillä tämä Fibonacci-suhde kykenee pysäyttämään niiden raiteilla kuolleet pitkäaikaiset nousutrendit.
TradingView.com
JPMorgan Chase & Co. (JPM) saa pallon liikkeelle 12. huhtikuuta. Analyytikot odottavat Dow-komponentin ilmoittavan osakekohtaisen tuloksen (EPS) olevan 2, 36 dollaria 28, 03 miljardin dollarin tuloilla. Korkeammin kannetut osakekannat, kun pankki jätti tammikuussa neljännen vuosineljänneksen arviot, mutta ralli päättyi vain kaksi istuntoa myöhemmin, mikä johti toiseen vuosineljännekseen hintatasolla. Se on epäonnistunut kolme yritystä palauttaa takaisin 200 päivän EMA uudelleen tällä ajanjaksolla, joka murtui lokakuussa suurista volyymeista.
Tasapainotetun volyymin (OBV) kertymisen jakelu-indikaattorin tulisi huolestuttaa pitkäaikaisia osakkeenomistajia siirtyessään jatkuvaan jakeluvaiheeseen sen jälkeen, kun seitsemän vuoden huippulukema oli asetettu maaliskuussa 2018. OBV on veistänyt pitkän sarjan ala- ja alarajoja siitä lähtien., mikä osoittaa, että institutionaalinen pääoma vetää panoksia ja osuu sivussa. Vielä tärkeämpää on, että OBV ei ole onnistunut elpymään vuonna 2019, vaikka osake kauppaakin yli 15 pistettä joulukuun alimman tason yläpuolelle.
Maaliskuun purkamisyritys epäonnistui, ja kanta poltettiin 200 päivän EMA-vastustuskyvyn alapuolella. Tarvitaan yli 109 dollarin ralli tämän esteen poistamiseksi ja jatkuvan ylösalaisuuden aikaansaamiseksi.618 Fibonacci -myynnin retracement yli 113 dollaria. Tämä taso merkitsee myös lokakuun erittelyä, mikä lisää todennäköisyyttä kääntymiseen, joka johtaa sivutoimiin kolmannelle vuosineljännekselle. Panokset ovat korkeammat kuin negatiivinen, ja lasku maaliskuun matalampaan hintaan 98, 08 dollaria merkitsee uusintatestiä vuoden 2018 alimmillaan.
Pohjaviiva
Liikepankit heikensivät muita taloudellisesti herkkiä sektoreita ensimmäisellä vuosineljänneksellä, mikä osoittaa, että ne voisivat vaikeutua päästäkseen voittoon ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen.
