Talous- ja kauppasodan hidastumisen myötä Yhdysvaltojen yritysten näkymät häviävät. Goldman Sachs on laatinut luettelon osakkeista, joiden odotetaan lisäävän kaksinumeroista myyntiä vuonna 2020 huolimatta voimakkaasta makron vastatuulesta. Ja kun nousevat kustannukset puristavat voittoja, yrityksillä, joiden liikevaihto kasvaa voimakkaasti, on paljon paremmat mahdollisuudet kasvattaa tulojaan.
Pelkästään S&P 500 -indeksin (SPX) 24 jäsenen ennustetaan kasvavan liikevaihdon vähintään 10 prosentilla vuoteen 2020 mennessä, lukuun ottamatta rahoitus-, yleishyödyllisten ja kiinteistöalan osakkeita. S&P 500 -indeksin (SPX) jäsenten ennustetaan kasvavan liikevaihtoa vähintään 10 prosentilla vuoteen 2020 mennessä, kun otetaan huomioon Goldmanin Yhdysvaltain neljännesvuosikirjan uusi painos. Vaikka S&P 500 on kasvanut 16, 5% viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon saakka 9. lokakuuta 2019, kuusi näistä osakkeista on saanut aikaan vieläkin vaikuttavampia voittoja: Global Payments Inc. (GPN), 56, 2%, Danaher Corp. (DHR), 33, 1%, Adobe Inc. (ADBE), 21, 2%, Nvidia Corp. (NVDA), 35, 4%, Mastercard Inc. (MA), 44, 3% ja Microsoft Corp. (MSFT), 36, 1%.
Avainsanat
- Goldmanin mukaan 24 S&P 500 -yritystä kasvattaa kaksinumeroista myynnin kasvua vuonna 2020. Tämä määrä on alle 5% S&P 500: n osakkeista. Useat näistä osakkeista tuovat markkinoille voittoa vuonna 2019.
Merkitys sijoittajille
Nämä tulojen voittajat ovat selkeä vastakohta laajemmille markkinoille. "S&P 500 nousi 1% kolmannella vuosineljänneksellä, ja tuotti positiivisen tuoton kolmannelle suoralle vuosineljännekselle. Tuotot ovat kuitenkin vähentyneet vuosineljänneksittäin, kun kauppajännitteet ovat saaneet talouspoliittisen epävarmuusindeksin ennätykselliseen korkeuteen", Goldman kirjoittaa. S&P 500 oli edistynyt vain 1, 4% viimeisen vuoden aikana 9. lokakuuta.
Jälleen lukuun ottamatta rahoitusta, apuohjelmia ja kiinteistöjä, S&P 500: n vain 94 osakkeen ennustetaan tuottavan positiivista tulojen kasvua vuonna 2020. Kuuden korostetun osakekannan kasvuvauhti on seuraava: Globaalit maksut, 69%, Danaher, 22%, Adobe, 18%, Nvidia, 17%, Mastercard, 13% ja Microsoft, 11%. Goldmanin analyysi perustuu FactSet Research Systemsin keräämiin konsensusarvioihin.
Alla on tarkempi katsaus Danaherin, Microsoftin ja Nvidian tulojen kasvuun.
Danaherin
"Viimeisen 30 vuoden aikana Danaher on siirtynyt menestyksekkäästi teollisuustyökaluyrityksestä johtavaan tiede- ja teknologiayritykseen, jolla on korkeat marginaalit, korkeat toistuvat tuotot ja erinomainen kassavirta", Karina Funk, 1, 7 miljardin dollarin Brown Advisory -yhtiön toimitusjohtaja. Kestävä kasvu (BIAWX), kertoi Barronin aiemmin tänä vuonna.
Danaher raportoi 2Q 2019 -julkaisutiedotteessaan EPS: stä, joka ylitti konsensusennusteen 2, 6%. Liikevaihto ylitti arviota 1, 6%. Yhtiön on määrä ilmoittaa vuoden 2013 kolmannen vuosineljänneksen tulokset 24. lokakuuta.
Microsoft
Ohjelmisto jättiläinen on myös johtava toimija nopeasti kasvavilla pilvipalvelumarkkinoilla Azure-palvelullaan. "Olemme nouseva MSFT: ssä seuraavan vuoden aikana, koska väitöskirjan mukaan Azureen pilvivaihto on vielä alkuvaiheessa pelaamassa yrityksen massiivisessa asennetussa tukikohdassa", kirjoittaa Wedbush Securitiesin analyytikko Daniel Ives, kuten toisessa Barronin artikkelissa lainattiin.. Hän arvioi, että noin 32% yrityksen teknologiatyökuormista on pilvipohjaisia, ja hän odottaa, että luku saavuttaa 55% vuoteen 2022 mennessä, kun Microsoftilla on ensisijainen asema saada enemmän näitä monimutkaisia työkuormia.
Microsoftin on määrä ilmoittaa 3Q 2019 -tuotot 23. lokakuuta. Konsensusprojektin mukaan nuori nousee 8, 8% EPS: lla ja 10, 7% liikevaihdolla.
nvidia
"Uskomme, että NVIDIA on parhaiten suoriutuva suuri korkki maailmankaikkeudessa seuraavien 6-9 kuukauden aikana", RBC Capital Markets -analyytikon Mitch Stevesin mukaan Barronin ylimääräisessä raportissa kertoo. Hän odottaa puolijohdevalmistajan lisäävän myyntiä Hän näkee myös autoteollisuuden markkinoiden kysynnän lisääntyvän vuoden 2020 puolivälissä ja tietokonepelimarkkinoiden kysynnän, joka on "hieman jäljessä suunnitelmaa". Hänen hintatavoitteensa on 217 dollaria, mikä tarkoittaa lisävoitto noin 20%.
Nvidian GPU-segmentti on hidastunut kysynnän voimakkaalla laskulla datakeskuksilta ja PC-valmistajilta, erityisesti kannettavilta tietokoneilta ja pelitietokoneilta, Kiinan talouden hidastumisen aikana, Forbes raportoi. Tegra-prosessorien myyntiä on kuitenkin auttanut lisääntyvä kysyntä automarkkinoilta käytettäväksi tekoälysovelluksissa. Huolimatta vuoden 2019 voimakkaasta noususta Nvidian osake on laskenut 26% viimeisen vuoden aikana.
Nvidian on määrä ilmoittaa vuoden 2016 kolmannen vuosineljänneksen tulokset marraskuun puolivälissä. Konsensusprojektit YOY laskee EPS-tasossa 14, 1% ja liikevaihdossa 8, 2%.
Katse eteenpäin
Varmasti kaikki yritykset, joilla on voimakas liikevaihdon kasvu, eivät ole varmoja vetoja. Ohjelmistoyritys Adobe kasvatti liikevaihtoaan voimakkaasti, 24% vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, elokuussa päättyneellä 3Q 2019 -kauden neljänneksellä, hieman yli konsensuksen. EPS ylitti arvion 4, 1%. Yhtiö kuitenkin julkaisi negatiivisen ohjeen, joka ennustaa osakekohtaisen tuloksen ja tuloja tilikauden 2019 viimeisellä vuosineljänneksellä, jotka olivat molemmat yhteisymmärryksen alapuolella, CNBC raportoi.
