Huhtikuun lopussa kaikkialla maailmassa oli listattu lähes 7 400 pörssikauppatuotetta (ETP), mukaan lukien pörssikaupparahastot (ETF), joiden hallinnoitavat varat olivat yhteensä 4 969 biljoonaa dollaria.
Aiemmin tällä viikolla julkaistussa uudessa tutkimuksessa BlackRock, Inc. (BLK), maailman suurin omaisuudenhoitaja, tuo esiin useita tekijöitä, jotka saattavat nostaa globaalin ETF-omaisuuden yli 12 biljoonaa dollaria vuoden 2023 loppuun mennessä. BlackRock on maailman iSharesin emoyhtiö. suurin ETF-sponsori. Tutkimuksen mukaan maailmanlaajuisen ETF-omaisuuden nousee 6 biljoonaan dollariin vuoden 2019 loppuun mennessä ja 7 biljoonaan dollariin seuraavan vuoden loppuun mennessä, ennen kuin se saavuttaa 8, 5 biljoonaa dollaria vuoden 2021 lopussa.
Mikäli nämä ennusteet osoittautuvat oikeiksi, tämä jatkaisi hämmästyttävää kasvutrendiä ETF: lle, joka aloitti tämän vuosisadan vain 100 miljardilla dollarilla hallinnoimissaan varoissa, BlackRockin tietojen mukaan. 30. huhtikuuta 2018 päättyneellä 10 vuoden jaksolla maailmanlaajuisen ETF-omaisuuden yhdistetty vuotuinen kasvuvauhti (CAGR) oli lähellä 19%.
"ETF: n kasvu johtuu usein pelkästään yksinkertaisten osakeindeksien vahvasta tuloksesta verrattuna vanhoihin aktiivisiin johtajiin finanssikriisin jälkeen", sanoi BlackRock. "Tämä näkemys viittaa virheellisesti siihen, että sijoittajat ovat luopuneet yrityksistä voittaa markkinat ja että tulevaisuuden ETF-kasvu riippuu heikkojen osakemarkkinoiden valinnasta."
Varainhoitaja toteaa, että yksi merkittävä katalysaattori ETF: n kasvulle on omaisuuden allokoinnin kasvava merkitys yksilöllisen arvopaperivalinnan kannalta. ETF-varoista on tullut suosittuja varojen allokointityökaluja, koska monet ovat likvidit, niillä on alhaiset kustannussuhteet ja tarjoavat sijoittajille lukemattomia omaisuusluokkia, mukaan lukien sellaiset, jotka olivat aikaisemmin kalliita tai vaikeasti saatavissa.
Muut tekijät
Institutionaalisten sijoittajien odotetaan edistävän ETF-varojen kasvua monella rintamalla. "Globaalit instituutiot, kuten vakuutusyhtiöt, eläkerahastot, omaisuudenhoitajat ja sijoitusrahastot, käyttävät yhä enemmän ETF-instrumentteja taktisen sijoittamisen välineinä pitkäaikaisten sijoitusvälineiden lisäksi", sanoi BlackRock. "Noin kolmasosa vuonna 2017 tutkituista yhdysvaltalaisista institutionaalisista sijoittajista suunnittelee lisäävänsä ETF: n allokaatioita seuraavana vuonna. Erillisessä Eurooppaan keskittyvässä tutkimuksessa todettiin, että 40% laitoksista aikoo kasvattaa ETF: n allokaatioitaan samana ajanjaksona."
Tekijäpohjaisten eli älykkäiden beetastrategioiden odotetaan myös auttavan ETF-yrityksiä jatkamaan varojen karsimista aktiivisesti hoidetuista sijoitusrahastoista. "Jotkut tekijät, kuten arvo, jäljittävät juurensa 1920-luvulle. Viime vuosien ETF: t ovat laajentaneet pääsyä muihin palkittuihin tekijöihin, mukaan lukien vauhti, laatu, koko ja alhainen volatiliteetti", BlackRockin mukaan. (Lisätietoja: Kysely vahvistaa älykkään beetakasvun etenemissuunnan .)
Maksut asia
Kuten laajalti on todettu, alhaiset palkkiot ovat keskeinen tekijä sijoittajien luopumisessa hintojen aktiivisemmista rahastoista indeksirahastoille ja ETF: lle. Vaikka palkkiot ovat rahasto-osuuskunnissa, passiiviset ETF-rahastot ja indeksirahastot ovat huomattavasti halvempia kuin niiden aktiiviset kilpailijat.
"Rahavirrat kuvaavat vuosikymmenen mittaista kiertämistä aktiivisista sijoitusrahastoista ETF-rahastoihin, pääasiassa Yhdysvaltain osakkeisiin: Noin 930 miljardia dollaria poistui aktiivisesti hallinnoiduista Yhdysvaltain osakerahastoista vuosina 2009 - 2017, kun taas noin 848 miljardia dollaria siirtyi vertailukelpoisiin ETF: iin saman ajanjakson aikana". sanoi BlackRock. Viime vuonna vain yhden kymmenestä parhaasta ETF: stä uusien omaisuuserien osalta oli kulusuhde vähintään 0, 20%. Vuodesta tähän päivään mennessä tämä luku on myös yksi. (Katso lisätietoja lukemalla: ETF-maksujen minimointi .)
