Mikä on beetariski?
Beetariski on todennäköisyys, että virheellinen nollahypoteesi hyväksytään tilastollisella testillä. Tätä kutsutaan myös tyypin II virheeksi tai kuluttajariskiksi. Tässä yhteydessä termi "riski" tarkoittaa mahdollisuutta tai mahdollisuutta tehdä virheellinen päätös. Beetariskin määrän ensisijainen tekijä on testissä käytetty näytteen koko. Tarkemmin sanottuna, mitä suurempi näyte testataan, sitä pienemmäksi beetariski tulee.
Beeta-riskin ymmärtäminen
Beetariski voidaan määritellä riskiksi, joka havaitaan nollahypoteesin virheellisessä hyväksymisessä, kun vaihtoehtoinen hypoteesi on totta. Yksinkertaisesti sanottuna, se on ottanut kannan, että ei ole mitään eroa, kun tosiasiallisesti sellainen on. Tilastollista testiä tulisi käyttää erojen havaitsemiseksi, ja beetariski on todennäköisyys, että tilastollinen testi ei kykene tekemään niin. Esimerkiksi, jos beetariski on 0, 05, virheellisyys on todennäköisesti 5%.
Avainsanat
- Beetariski edustaa todennäköisyyttä, että virheellinen hypoteesi tilastollisessa testissä hyväksytään totta.Betariski on ristiriidassa alfa-riskin kanssa, joka mittaa todennäköisyyttä, että nollahypoteesi hylätään, kun se on todella totta.Tilastisessa testissä käytetyn otoksen koon lisääminen voi vähentää beetariskiä. Hyväksyttävä beetariski on 10%; Sen lisäksi otoksen kokoa olisi lisättävä. Beeta, joka on osa pääomaomaisuuden hinnoittelumallia ja mittaa arvopaperin suhteellista volatiliteettia, liittyy päätöksenteon yhteydessä vain etäyhteyteen beetariskeihin.
Beetariskiä kutsutaan joskus "beetavirheeksi", ja se yhdistetään usein "alfavirheeseen", joka tunnetaan myös nimellä tyypin I virhe. Alfariski on virhe, joka tapahtuu, kun nollahypoteesi hylätään, kun se on todella totta. Se tunnetaan myös nimellä "tuottajariski". Paras tapa vähentää alfa-riskiä on suurentaa testattavan näytteen kokoa siinä toivossa, että suurempi näyte edustaa paremmin populaatiota.
Beetariski perustuu tehdyn päätöksen ominaisuuksiin ja luonteeseen, jonka yritys tai henkilö voi määrittää. Se riippuu näytteen keskiarvojen varianssin suuruudesta. Tapa hallita beeta-riskiä on lisäämällä testinäytteen kokoa. Hyväksyttävä beetariskin taso päätöksenteossa on noin 10%. Minkä tahansa suuremman määrän pitäisi laukaista näytteen koon kasvattaminen.
Esimerkkejä beta-riskistä
Kiinnostava sovellus hypoteesitestaukseen taloudessa voidaan tehdä käyttämällä Altmanin Z-pistettä. Z-piste on tilastollinen malli, jonka tarkoituksena on ennustaa yritysten tulevaisuuden konkurssi tiettyjen taloudellisten indikaattorien perusteella. Tilastolliset testit Z-pisteen tarkkuudesta ovat osoittaneet suhteellisen suurta tarkkuutta, ennustaen konkurssin vuoden sisällä. Nämä testit osoittavat beetariskin (yritykset ennustetaan konkurssiin, mutta eivät tehneet), jotka vaihtelevat noin 15-20% testattavasta otoksesta riippuen.
Beeta riski vs. Beta
Beeta tunnetaan sijoittamisen yhteydessä myös beetakerroimena, ja se on arvopaperin tai salkun volatiliteetin tai systemaattisen riskin mitta verrattuna kokonaismarkkinoihin. Lyhyesti sanottuna, sijoituksen beeta osoitti, onko se enemmän tai vähemmän epävakaa markkinoihin nähden. Se on osa pääomaomaisuushyödykkeiden hinnoittelumallia (CAPM), joka laskee omaisuuserän odotettavissa olevan tuoton beeta- ja markkinatulojen perusteella. Sellaisenaan beeta liittyy tangentiaalisesti beta-riskiin päätöksenteon yhteydessä.
