Yksi pörssikaupparahastojen (ETF) tilan ensisijaisista eduista tässä vaiheessa on, että sijoittajilla on uskomattoman joustavuus. Etsitkö rahastoa, joka on suunnattu keskisuurille terveydenhuollon tuotteiden valmistajille? On todennäköistä, että löydät ainakin yhden makuusi vastaavan ETF: n.
Koska ETF: n tila on kukoistanut 3 biljoonan dollarin toimialaksi pelkästään Yhdysvalloissa, myös tarjolla olevien rahastojen määrä on räjähtänyt. Tämä tarkoittaa, että on monia rahastoja, jotka tarjoavat yhä enemmän spesifisyyttä ja keskittymistä. Ns. Temaattisten ETF-sijoitusvälineiden tarkoituksena on eristää markkinoiden tavoiterako, ja ne voivat olla kapeita tai suhteellisen laajoja. Mutta miten sijoittaja määrittelee tutkiako teemakohtaista ETF-tilaa vai ei? Jäljempänä tarkastelemme joitain temaattisten ETF-varojen etuja ja riskejä, jotka sijoittajien tulisi harkita ennen varauksen sijoittamista varaan. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista: Sosiaalisesti vastuullisen ETF : n nousu .)
haihtuvuus
Yksi tärkeimmistä huolenaiheista teemakohtaisissa ETF: issä on epävakaus. Äskettäisessä raportissaan ETF.com-sivustolle Roger Nusbaum Your Source Financial -yrityksestä ja etsivät alfa -tapahtumasta käyttää esimerkkiä Yhdysvaltain iShares-lääketieteellisten laitteiden ETF: stä (IHI). Koska IHI keskittyy kapeaan osaan terveydenhuoltoalaa - yrityksiä, jotka tuottavat lääkinnällisiä laitteita -, Nusbaum odottaa IHI: n olevan epävakaampi kuin laajempi sektorivalikoima. Hän toteaa, että "kun asiat menee hyvin markkinoilla… IHI menestyy paremmin kuin laajempi sektorirahasto". Toisaalta IHI voi myös alittaa suorituskyvyn, kun markkinat ovat vaikeuksissa.
Tämä juontaa juurensa yhdestä temaattisten ETF-kysymysten aiheista. Jos terveydenhuollon varastot edustavat jotain 12–13 prosenttia S&P 500: sta ja jos IHI: n voidaan odottaa olevan suurempaa volatiliteettia kuin ala yleensä, Nusbaum ehdottaa, että sen ei pidä altistua liian paljon temaattiselle ETF: lle.
Tässä työssä oletetaan, että mitä kapeampi keskittyy tiettyyn alaosa-alaryhmään, sitä epävakaampi rahasto todennäköisesti on. Kuten Nusbaum huomauttaa, "laaja ala tulee olemaan vähemmän epävakaa, suurin osa ajasta kuin jonkinlainen kapeampi toimialaryhmä tai teemarahasto". Teemarahasto voidaan nähdä puolivälinä laajemman sektorirahastojen korin ja yksittäisen nimen välillä, joka on todennäköisesti kaikkein epävakain.
Äärimmäinen joustavuus
Vaikka volatiliteetti on huolenaihe, se on jotain, jota voidaan vähentää huolellisella jakamalla. Toisaalta temaattiset ETF: t voivat myös tarjota uskomattomia etuja. Kuten Nusbaum myöntää, temaattisen ETF-tilan kasvu on niin poikkeuksellista, että käytännössä mikään teema ei ole "liian kaukana". Tämä antaa sijoittajille upean joustavuuden; Jos olet kiinnostunut esimerkiksi tietystä videopelimarkkinoiden osajoukosta, sinulle on runsaasti ETF-vaihtoehtoja. Tietenkin on kysymys siitä, onko sijoittajan kannalta parasta suhtautua temaattisiin ETF-varoihin keinona ilmaista henkilökohtainen vakaumuksensa tai tapaa hyödyntää omaa asiantuntemustaan. Tämä voi johtaa monimutkaisiin keskusteluihin neuvonantajan kanssa, joka saattaa ajaa sijoittajia kohti globaalia lähestymistapaa teemavalinnassa.
Nusbaum rohkaisee sijoittajia etsimään S&P 500: n sektoripainotuksia suuntaviivoina temaattisille ETF-sijoituksille. Hän ehdottaa harvoin, jos koskaan, että se ylittää sektoripainon indeksissä ETF-allokaatiossa.
Sijoittaminen teemakohtaisiin ETF: iin liittyy suurempiin riskeihin ja mahdollisesti tuottavampaan hyötyyn kuin laajempi ETF-tila. Sijoittajien tulisi olla tietoisia näihin kapeisiin ETF-sijoituskohteisiin liittyvistä haaroista, mutta samalla jos huolellinen hoitotoimenpide aihekohtaiseen ETF-sijoitukseen tuottaa erinomaista tuottoa. (Katso lisätietoja lukemalla: Pitäisikö sijoittajien varoa trendikkäitä ETF-yrityksiä? )
