Mikä on kuukausittainen lisäarvon indeksi?
Kuukausittainen lisäarvoindeksi (VAMI) seuraa hypoteettisen 1000 dollarin sijoituksen kuukausittaista tuottoa olettaen uudelleeninvestoinnin tietyn ajanjakson ajan.
Avainsanat
- Kuukausittainen lisäarvoindeksi (VAMI) seuraa hypoteettisen 1000 dollarin sijoituksen kuukausittaista tuottoa olettaen uudelleeninvestoinnin tietyn ajanjakson ajan. VAMI on yksi yleisimmin käytetyistä mittareista, jotka kuvaavat rahaston yleistä tuottoa sijoittajille. VAMI lasketaan NET: n avulla kuukausittaiset tuotot.
Kuukausittaisen lisäarvon indeksin (VAMI) ymmärtäminen
Kuukausittainen lisäarvoindeksi kuvaa sijoittajan tietyn ajanjakson aikana saaman kokonaistuoton. Siihen sisältyy myyntivoittoja sekä mahdollisten maksujen, kuten osinkojen ja lisäkorkojen yhdistämisellä tuotettujen korkojen uudelleeninvestointi. Toinen VAMI-näkökohta on, että se lasketaan NET kuukausittaisilla tuottoilla. Tämä tarkoittaa, että kaikki sovellettavat palkkiot, kuten hallinto-, kannustin- ja välityspalkkiot, on jo vähennetty, ja jäljelle jää todellinen tuotto.
Tämä on yksi yleisimmin käytetyistä mittareista, jotka kuvaavat rahaston yleistä tuottoa sijoittajille. VAMI: n suosio johtuu siitä, että se on melko kuvaava, koska se osoittaa sijoittajalle kuinka 1000 dollaria on saavuttanut tietyn ajanjakson ja että se on helppo ymmärtää.
Kuukausittaista lisäarvoindeksiä voidaan käyttää moniin tarkoituksiin. Se voi antaa tietoa sijoitetun pääoman kasvusta ajan myötä. Joskus sitä voidaan käyttää rahastonhoitajan suorituksen arviointiin. Se on hyödyllinen myös useiden rahastojen ja indeksien vertailuindeksien vertailussa. VAMI lasketaan kertomalla edellisen kuukauden VAMI nykyisen kuukauden NET-palautuksella.
- VAMI ensimmäinen piste = 1000 * (1 + kuluvan kuukauden NET-tuotto) Seuraava VAMI = Edellinen VAMI x (1 + kuluvan kuukauden NET-tuotto)
VAMI: n käyttö vertailussa
VAMI-kaaviot voivat olla luotettava tapa verrata eri rahastojen ja vertailuindeksien kasvua markkinoilla. Sijoittajat voivat mukauttaa näitä kaavioita valitakseen rahastoyhtiön rahastoperheen vaihtoehdoista. VAMI-taulukot tarjoavat sijoittajille näkemyksen sijoituksen onnistumisesta ajan myötä. Ne voivat myös antaa tietoa mahdollisista odotuksista tulevaisuuden ennusteiden avulla. VAMI-kaaviot voivat myös tarjota visuaalisen esityksen siitä, kuinka samanlaiset rahastot tai eri omaisuusluokkakategorioiden rahastot ovat suorittaneet tietyn ajanjakson kuluessa, ja vertailuindeksien tuotot sisältyvät myös laajempaan analyysiin.
VAMI-työkalut
Lukuisat markkinaympäristöt tarjoavat VAMI-työkaluja sijoittajien analysointiin. Nämä työkalut voivat sallia erilaisia tuloja, kuten korkeammat alkuperäisen pääoman arvot ja vaihtelevat kestot.
Kuukausittainen lisäarvoindeksi voidaan rakentaa teknisen ohjelmoinnin avulla. Se alkaa tyypillisesti oletetulla 1000 dollarin sijoituksella. Alkuinvestointitasot voivat kuitenkin vaihdella. Tätä mallinnustekniikkaa käytettäessä on tärkeää varmistaa tietojen saatavuus ja laatu asiaankuuluvan kaavion tarjoamiseksi, koska tietojen laatu voi vääristää arvioituja tuloksia. VAMI-kaaviot voidaan rakentaa Microsoft Exceliin tai muihin teknisiin ohjelmiin. Rahoituspalveluyritykset tarjoavat usein online-versioita auttaakseen tarjoamaan graafisen esityksen sijoitusarvoista ajan myötä.
Morningstar on esimerkki VAMI-työkalustaan, joka on osa sen tarjoamaa sijoitusrahastoa. Karttavälilehdessä sijoittajille tarjotaan alkuperäisen 10 000 dollarin sijoituksen hypoteettinen kasvu. Tutkiessaan Vanguard 500 Index Fund -rahastoa yhden vuoden ajanjaksolta 26. tammikuuta 2017 - 26. tammikuuta 2018, VAMI-kaavio osoittaa, että sijoittajan 10 000 dollarin sijoitus olisi noussut 12 585 dollariin.
