Kuuluisasta saksalaisesta Hindenburg-ilmalaivasta tuli yksi historian yleisimmistä kuva katastrofista, kun se räjähti liekkeihin laskeutumisen yhteydessä vuonna 1937. Tämä ilmalaiva jakaa nyt nimensä teknisellä työkalulla, joka keksittiin auttamaan kauppiaita ennustamaan ja välttämään potentiaalia. pörssiromahdus.
Hienon matemaatikon, nimeltään Jim Miekka, ja hänen ystävänsä Kennedy Gammagen ansiosta tätä teknistä indikaattoria, joka tunnetaan nimellä Hindenburg omen, voidaan käyttää ennustamaan teräviä korjauksia, ja se voi auttaa kauppiaita hyötymään laskusta tai välttää suurten tappioiden toteutumista ennen kuin muut näkevät. se tulee.
, saat lisätietoja siitä, kuinka tämä indikaattori lasketaan ja kuinka sen eri signaalit voivat auttaa sinua väistämään seuraavan markkinoiden kaatumisen.
Opetusohjelma: Markkinoiden leveys
Perusteet Hindenburg-ennakkomaailman taustalla olevat käsitteet kiertävät markkinoiden leveyden teorioita, lähinnä sellaisten markkinoiden kehittäjien, kuten Norman Fosback ja Gerald Appel, kehittämiä teorioita. Tämä indikaattori luodaan tarkkailemalla tarkkaan tietyn pörssin, yleensä NYSE: n, liikkeeseen laskemien kysymysten lukumäärää, jotka ovat kokeneet tuoreita 52 viikon korkeita ja uusia 52 viikon matalampia laskuja. Vertaamalla näitä tuloksia tavanomaisiin kriteereihin, kauppiaat yrittävät saada käsityksen laajamarkkinaindeksien mahdollisesta laskusta. Absoluuttinen leveysindeksi (ABI) on markkinaindikaattori, jota käytetään määrittämään markkinoiden volatiliteettitasot ilman hintasuunnan huomioon ottamista
Markkinaleveyden teoriat viittaavat siihen, että kun markkinat nousevat ylöspäin tai luovat uusia huippuja, 52 viikon ennätyksen muodostavien yritysten lukumäärän tulisi ylittää 52 viikon matalamman lukumäärän yrityksiä. Toisaalta, kun markkinat trendiä tai luo uusia matalampia, 52 viikon vaihteluvälin alimmassa osassa kauppaa käyvien yritysten lukumäärän tulisi olla huomattavasti suurempi kuin uusien ennätyksien luomiseen osallistuvien yritysten.
Indikaattori Hindenburgin omena käyttää markkinoiden leveyden perusolosuhteita tutkimalla etenevien / vähenevien kysymysten lukumäärää, mutta antaa perinteiselle tulkinnalle lievän käänteen viitaten markkinoiden aloittavan suuriin korjauksiin.
Tämä indikaattori antaa varoitussignaalin, kun yli 2, 2% vaihtokaupoista luo uusia korkeimpia, kun taas erilliset 2, 2% tai enemmän luovat uusia matalampia. Uusien korkeimpien ja matalimpien arvojen välinen ero viittaa siihen, että markkinaosapuolten vakaumus heikkenee ja että he eivät ole varmoja arvopaperin tulevaisuuden suunnasta.
Oletetaan esimerkiksi, että 156 noin 3 394 vaihtokaupasta (tämä määrä muuttuu ajan myötä) NYSE: ssä saavuttaa tänään uuden 52 viikon huipun, kun taas 86: lla on uusi vuotuinen alin hinta. Jakamalla 156 uutta ennätystä 3 394: lla (kokonaismäärä) saadaan tulos 4, 6%. Jakamalla 86 (uudet alhaisimmat) luvulla 3 394 (kokonaismäärä) saadaan tulos 2, 53%. Koska molemmat tulokset ovat yli 2, 2 prosenttia, Hindenburgin enkelin kriteerit on täytetty, ja teknisten kauppiaiden on oltava varovaisia mahdollisen markkinoiden kaatumisen varalta. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista Suurimmat markkinoiden kaatumiset ja paniikkimyynti - Kapitointi vai kaatuu? )
Huomaa : Hindenburgia osoittavat ehdot ovat päteviä vain, jos sekä uusien että ylin laskujen lukumäärä on suurempi kuin 2, 2%. Jos uusien laskujen lukumäärä olisi ollut 70 eikä 86, kriteerit eivät olisi täyttyneet, koska 70 jaettuna luvulla 3 394 on vain 2, 06%, mikä on alle vaaditun 2, 2%, joka osoittaisi Hindenburgin todistuksen.
Vahvistus Kuten useimpiin teknisiin indikaattoreihin, signaaliin ei tulisi koskaan luottaa pelkästään tapahtumien luomiseen, elleivät muut lähteet tai indikaattorit sitä vahvista. Hindenburgin oomen kehittäjät ovat asettaneet useita muita perusteita, jotka on täytettävä perinteisen varoitusmerkin vahvistamiseksi ja vahvistamiseksi.
Ensimmäinen vahvistusmenetelmä on varmistaa, että NYSE-komposiitti-indeksin 10 viikon liukuva keskiarvo nousee. Tämä voidaan saavuttaa helposti luomalla viikoittainen kaavio indeksistä ja päällekkäin vakio 10 jakson liukuvan keskiarvon kanssa. Jos viivan kaltevuus on ylöspäin, toinen kriteeri potentiaalikorjaukselle täyttyy. (Jos haluat lisätietoja tämän tekemisestä, katso Liukuvat keskiarvot -opastus.)
Kolmas vahvistustyyppi esiintyy, kun suositulla McClellan-oskillaattorina tunnetulla leveysindikaattorilla on negatiivinen arvo. Tämä oskillaattori luodaan ottamalla 19 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) ja 39 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo etenevien ja vähenevien kysymysten lukumäärän välisestä erotuksesta. Kun kaksi EMA: ta on laskettu, ne vähennetään toisistaan, ja negatiivisen lukeman tulkitaan tarkoittavan, että uusien laskujen määrä on viime aikoina kasvanut nopeammin kuin se on aiemmin - viesti kauppiaille, että karhut ovat hallinnan ottaminen ja että mahdolliset korjaukset voisivat olla matkalla.
Toimiiko se? Jokainen elinkeinonharjoittaja haluaa pystyä ennustamaan osakemarkkinoiden kaatumisen hyötyäkseen laskusta tai suojatakseen osaa ansaittavista voittoista. Hindenburgin enkeli on melkein yhtä hyvä kuin se tulee, kun on kyse näiden kaatumisten tunnistamisesta ennen niiden tapahtumista.
Main Line Investorsin toimitusjohtajan Robert McHugh'n mukaan "ennakko on ilmestynyt ennen kaikkia viimeisen 21 vuoden osakemarkkinoiden kaatumisia tai paniikkitapahtumia", puhutaan vuosia 1985-2006. Niillä on signaali, joka voi aiheuttaa jyrkkää laskua markkinoilla vetoaa kaikkiin aktiivisiin kauppiaisiin, mutta tämä signaali ei ole niin yleinen kuin useimmat kauppiaat toivovat. McHughin mukaan enkeli loi signaalin vasta 160 erillisenä päivänä, mikä on 3, 2% hänen tutkitustaan noin 5000 päivästä.
Vaikka tämä indikaattori ei anna usein signaaleja, sen tulisi katsoa olevan arvoinen sisällyttää se kaupankäyntistrategiaan, koska se voisi antaa kauppiaiden välttää merkittävää kaatumista.
Lisää tarkkuutta Teknikot pyrkivät jatkuvasti parantamaan tietyn signaalin tarkkuutta, ja Hindenburgin enkeli ei ole poikkeus. Kauppiaat ovat lisänneet yllä lueteltujen lisäksi muita vahvistusolosuhteita yrittääkseen vähentää syntyvien väärien signaalien määrää.
Useimmat kauppiaat vaativat, että uusien enimmäismäärien lukumäärä ei ylitä kaksinkertaista uusien laskujen lukumäärää signaalin tuotettaessa. Seuraamalla eteneviä ja väheneviä liikkeeseenlaskuja elinkeinonharjoittajat voivat varmistaa, että laajan joukon arvopapereiden kysyntä ei ole kallistettu sonnien eduksi. Arvopapereiden kaupan puute lähellä 52 alueen vaihteluväliä edustaa markkinoiden puutteellista kysyntää, ja sitä voidaan käyttää vahvistamaan laskun ennuste.
Viimeinen vahvistus, jota kauppiaat tarkkailevat, ovat muut tapahtumasignaalit, jotka esiintyvät lähellä ensimmäistä. Hindenburgin omenisignaalien klusterin, jonka yleensä katsotaan tarkoittavan kahta tai useampaa signaalia, joka on muodostettu 36 päivän aikana, tulkitaan usein huomattavasti merkittävämmäksi kuin jos vain yksi signaali ilmestyisi itsessään. Kaikki mainitut vahvistuskriteerit ovat ehdotuksia siitä, kuinka saada aikaan tarkempi ennuste markkinoiden romahdukselle, mutta muista, että nämä voidaan unohtaa, jos elinkeinonharjoittaja mieluummin käyttäisi perinteisiä menetelmiä.
Johtopäätös Markkinoiden leveyden teorioihin perustuu useita indikaattoreita, mutta harvoja on pidetty samassa valossa kuin Hindenburgin enkeliä, koska se kykenee ennustamaan potentiaalista osakemarkkinoiden kaatumista. Monia indikaattoreita ja strategioita on keksitty tarkoituksena havaita merkittävä korjaus ennen kuin se tapahtuu, mutta mikään indikaattori ei pysty ennustamaan näitä kaatumisia täysin varmasti - edes Hindenburgin enkeli. Tätä työkalua käyttämällä kauppiaat lisäävät todennäköisyyttä havaita potentiaalinen markkinatörmäys ennen sen tapahtumista, ja seurauksena saattaa olla, että ne voivat hyötyä laskusta tai suojata vaikeasti ansaittuja voittojaan polttamasta savua.
