Vaikka transaktiomäärät ja useat kiinteistövälitteiset perustekijät viittaavat jatkuvaan nousuun, joidenkin alan tärkeimpien omaisuuserien kaaviokuviot antavat joillekin aktiivisille kauppiaille syyn asettamiseen huolellisesti. Keskeisten perustekijöiden, kuten nousevien vuokrakustannusten, perusteella suuret markkinat tarvitsevat jatkuvasti vankkaa työvoimaa, jonka palkat kasvavat kasvun tukemiseksi.
Joulukuussa 2017 julkaistussa raportissa Colliers Internationalin, maailmanlaajuisen kiinteistöpalveluyrityksen, jolla on 15 000 ammattilaista 68 maassa, asiantuntijat nostivat punaisen lipun esittämällä, että ala on saattanut saavuttaa huippunsa sykliin. Tämän sektorin syklisen luonteen ja laskevan kaavion mukaan, jota analysoimme tarkemmin alla, aktiiviset kauppiaat pysyvät todennäköisesti sivussa ja odottavat nousevia signaaleja palaavan. (Lisätietoja: Kiinteistösijoittaminen: Opas .)
iShares Yhdysvaltain kiinteistövälitysrahasto (IYR)
Ajastuksen kannalta Colliersin joulukuussa laatima raportti ei olisi voinut tulla mielenkiintoisempaan kohtaan. Kun tarkastellaan iShares US Real Estate ETF: n kaaviota, voit nähdä, että raportin julkaisu joulukuussa vastasi pudotusta keskeisen nousevan trendilinjan alapuolelle, mikä oli myös selkeä tuki jokaiselle vetäytymisyritykselle koko vuoden 2017 ajan. Seuraava siirto alle 200 päivän liukuvan keskiarvon ja epäonnistuneet yritykset palata nousunopeuteensa vahvistivat teknisille kauppiaille, että trendi oli kääntymässä.
Huomaat, että takaisku kohti 200 päivän liukuvan keskiarvon uutta vastarintaa tarjosi aktiivisille kauppiaille erittäin strategisia lähtöpisteitä, minkä vahvisti sitten jälleen laskusuunnan vaihto 50 päivän ja 200 päivän liukuvan keskiarvon välillä. Teknisen analyysin seuraajat kertovat sinulle, että laskusuuntainen kahden pitkän aikavälin keskiarvon välinen crossover tunnetaan kuolemanristinä ja on yleensä luotettava signaali, jota käytetään laskemaan laskusuunnan alku. Tässä vaiheessa elinkeinonharjoittajat ylläpitävät todennäköisesti laskua näkymiä sektorissa ja seuraavat nousua kohti 50 päivän liukuvaa keskiarvoa tekemällä tilauksia mahdollisimman lähellä vastustustasoa maksimoidaksesi riski / hyöty. (Jos haluat lisätietoja tästä aiheesta, tutustu: romahtavatko korkeammat korot kiinteistöjä? )
ProLogis, Inc. (PLD)
Kun tarkastellaan IYR ETF: n ylimpiä omistuksia, käy nopeasti ilmi, että määritellyt nousutrendit jakautuvat alalle. ProLogisin, joka on globaali johtava logistiikkakiinteistöjen hallussa ja joka käsittää 3, 41% IYR-rahastosta, kaaviosta voit nähdä, että viime aikoina suljettu hinta oli alle 200 päivän liukuvan keskiarvon. Aivan kuten yllä esitetyssä tapauksessa, ProLogisin hinta pyrkii palauttamaan asemansa 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle, ja alaspäin kalteva 50 päivän liukuva keskiarvo näyttää olevan asetettu murtamaan 200 päivän liukuvan keskiarvon alapuolelle, mikä todennäköisesti laukaisee uuden myyntitilauksien tulvan. Ennen kuin hinta pystyy liikkumaan takaisin tunnistetun tuen yläpuolelle, ei olisi yllättävää nähdä teknisten kauppiaiden ylläpitävän laskevaa näkymää osakekannasta. (Lisätietoja: Kiinteistösijoitusten tutkiminen: Kiinteistösijoitusten ominaisuudet .)
Equinix, Inc. (EQIX)
Toinen osa IYR ETF: ää, joka voisi olla syytä tarkastella tarkemmin sen kaavion perusteella, on Equinix. Jos et ole perehtynyt, yritys omistaa tietokeskuksissa käytetyn kiinteistön, joten sitä voidaan pitää riskialttiimpana pelauksena kuin muun tyyppisiä kaupallisia kiinteistöjä. Jäljempänä esitetyn kaaviokuvion perusteella hinta on kuitenkin hiljattain laskenut alle 200 päivän liukuvan keskiarvon ja pitkän aikavälin liukuvan keskiarvon, joten näyttää siltä, että edes tämä kiinteistömarkkinoiden segmentti ei ole immuuni ala- laaja myyntipaine. (Lisätietoja: Kiinteistösijoitusten tutkiminen: Kiinteistötyypit .)
Pohjaviiva
Viimeaikaiset siirrot alle tukitason monissa kiinteistösektorin kaavioissa viittaavat siihen, että hinnat voivat laskea tulevina viikkoina ja kuukausina. Tässä vaiheessa näyttää siltä, että Colliersin joulukuussa antamaa raporttia, jonka mukaan syklin huippu olisi ollut paikoillaan, ei olisi voitu vapauttaa parempana ajankohtana.
