Sisällysluettelo
- Mikä on velkarahoitus?
- Lainan rahoituksen edut
- Velkarahoituksen haitat
- Mikä on osakerahoitus?
- Osakerahoituksen edut
- Osakerahoituksen haitat
- Mikä on Mezzanine Capital?
- Mezzanine Capitalin edut
- Mezzanine Capitalin haitat
- Taseen ulkopuolinen rahoitus
- Rahoitus perheen ja ystävien kautta
- Pohjaviiva
Ellei yritykselläsi ole Apple-tasetta, lopulta tarvitset todennäköisesti pääomaa rahoituksen kautta. Itse asiassa jopa monet suurten yhtiöiden yritykset rutiininomaisesti pyytävät pääoman lisäämistä lyhytaikaisten velvoitteiden täyttämiseksi. Pienyrityksille oikean rahoitusmallin löytäminen on elintärkeää. Ota rahaa väärästä lähteestä ja saatat menettää osan yrityksestäsi tai löytää itsesi lukittuihin takaisinmaksuehtoihin, jotka heikentävät kasvuasi tulevina vuosina.
Mikä on velkarahoitus?
Yrityksesi velkarahoitus on jotain, jonka todennäköisesti ymmärrät paremmin kuin luulet. Onko sinulla asuntolainaa tai autolainaa? Nämä molemmat ovat lainanrahoituksen muotoja. Yrityksesi kannalta se toimii samalla tavalla. Velkarahoitus tulee pankista tai muusta luotonantajalaitoksesta. Vaikka yksityiset sijoittajat voivat tarjota sen sinulle, tämä ei ole normi.
Näin se toimii. Kun päätät, että tarvitset lainaa, siirryt pankkiin ja täytät hakemuksen. Jos yrityksesi on kehityksen varhaisimmissa vaiheissa, pankki tarkistaa henkilökohtaisen luottoasi.
Yrityksille, joiden yritysrakenne on monimutkaisempi tai jotka ovat olleet olemassa pitkään, pankit tarkistavat muut lähteet. Yksi tärkeimmistä on Dun & Bradstreet (D&B)-tiedosto. D&B on tunnetuin yritys, joka kokoaa luottohistoriaa yrityksille. Yhtiösi luottohistorian lisäksi pankki haluaa tutkia kirjojasi ja todennäköisesti suorittaa muut due diligence -tarkistukset.
Varmista ennen hakemista, että kaikki yritystietueet ovat täydelliset ja järjestettyjä. Jos pankki hyväksyy lainapyyntösi, se asettaa maksuehdot korkoineen.
Jos prosessi kuulostaa aivan kuten prosessi, jonka olet käynyt läpi useita kertoja saadaksesi pankkilainaa, olet oikeassa.
Lainan rahoituksen edut
Yrityksen rahoittamisessa velan kautta on useita etuja.
- Luottolaitoksella ei ole hallintaa yrityksesi johtamisessa, eikä sillä ole mitään omistusta. Kun maksat lainan takaisin, suhteesi lainanantajaan loppuu. Tämä on erityisen tärkeää, kun yrityksesi tulee arvokkaammaksi. Lainanrahoituksessa maksamasi korko on verovähennyskelpoinen yrityksen kustannuksella. Kuukausimaksu sekä maksujen erittely ovat tunnettuja kuluja, jotka voidaan sisällyttää tarkasti ennustemallit.
Velkarahoituksen haitat
Yrityksesi velkarahoituksessa on kuitenkin joitain haittapuolia.
- Lisäämällä velkasumma kuukausikustannuksiin oletetaan, että sinulla on aina pääomaa sisäänpääsyä kattamaan kaikki liiketoiminnan kulut, mukaan lukien velan maksaminen. Pienille tai varhaisessa vaiheessa oleville yrityksille, jotka ovat usein kaukana varmuudesta. Pienten yritysten luotonanto voi hidastua huomattavasti taantumien aikana. Talouden vaikeina aikoina velkarahoituksen saaminen on vaikeampaa, ellet ole ylivoimaisesti pätevää.
Yhdysvaltain pienyritysten hallinto tarjoaa yhteistyötä tiettyjen pankkien kanssa tarjota pienyritysten lainoja. Yhdysvaltain hallituksen luotto ja täysi usko takaa osan lainasta. Lainojen tarkoituksena on vähentää luotonantajalaitosten riskiä. Nämä lainat antavat yritysomistajille, joilla ei ehkä ole muutoin pätevyyttä, saada lainarahoituksen. Löydät lisätietoja näistä ja muista SBA-lainoista SBA: n verkkosivuilta.
Mikä on osakerahoitus?
Yrityksellä on kumppaneita, lakimiesryhmiä, kirjanpitäjiä ja sijoitusneuvojia, jotka huolehtivat mahdollisista sijoituksista. Pääomasijoitusyritykset tekevät usein suuria sijoituksia (vähintään 3 miljoonaa dollaria), joten prosessi on hidas ja kauppa on usein monimutkainen.
Enkeli-sijoittajat sitä vastoin ovat yleensä varakkaita henkilöitä, jotka haluavat sijoittaa pienemmän määrän rahaa yhteen tuotteeseen yrityksen rakentamisen sijasta. Ne sopivat täydellisesti jollekin ohjelmistokehittäjälle, joka tarvitsee pääomainfuusion tuotteensa kehittämisen rahoittamiseen. Enkeli-sijoittajat liikkuvat nopeasti ja haluavat yksinkertaisia ehtoja.
Osakerahoituksen edut
Yrityksesi rahoittamisella sijoittajien kautta on useita etuja, mukaan lukien seuraavat:
- Suurin etu on, että sinun ei tarvitse maksaa takaisin rahaa. Jos yrityksesi menee konkurssiin, sijoittaja tai sijoittajat eivät ole velkojia. He ovat osaomistajia yrityksessäsi, ja tästä syystä heidän rahansa menetetään yhdessä yrityksen kanssa. Sinun ei tarvitse maksaa kuukausimaksuja, joten toimintakuluihin on usein enemmän likvidejä käteisvaroja.Sijoittajat ymmärtävät, että se vie aika rakentaa yritystä. Saat tarvitsemasi rahat ilman paineita, että sinun täytyy nähdä tuotteesi tai yrityksesi kukoistava lyhyessä ajassa.
Osakerahoituksen haitat
Samoin pääomarahoituksella on useita haittoja, mukaan lukien seuraavat:
- Miltä sinusta tuntuu olevan uusi kumppani? Kun kerät pääomarahoitusta, siihen sisältyy osan yrityksen omistamisen luopuminen. Mitä pienempi ja riskialttiimpi sijoitus, sitä enemmän panosta sijoittaja haluaa. Saatat joutua luopumaan vähintään 50 prosenttia yrityksestäsi, ja ellet myöhemmin rakenna sopimusta sijoittajan osuuden ostamiseksi, kyseinen kumppani ottaa 50 prosenttia voittoistasi toistaiseksi. Sinun on myös kuultava sijoittajiasi ennen päätöksentekoa.. Yrityksesi ei ole enää vain sinun, ja jos sijoittajalla on yli 50 prosenttia yrityksestäsi, sinulla on pomo, johon sinun on vastattava.
Mikä on Mezzanine Capital?
Aseta itsesi hetkeksi lainanantajan asemaan. Luotonantaja etsii rahoilleen parhainta vastinetta suhteessa vähiten riskiin. Velkarahoituksen ongelmana on, että lainanantaja ei pääse osallistumaan liiketoiminnan onnistumiseen. Ainoa se on sen rahat takaisin korkoineen ottaen samalla laiminlyöntiriskin. Tämä korko ei aio tarjota vaikuttavaa tuottoa sijoitusstandardien perusteella. Se todennäköisesti tarjoaa yksinumeroisia palautuksia.
Mezzanine-pääomassa yhdistyvät usein oman pääoman ja lainan rahoituksen parhaat ominaisuudet. Vaikka tämän tyyppiselle yritysrahoitukselle ei ole asetettu rakennetta, velkapääoma antaa luotonantajalle usein oikeuden muuntaa laina yrityksen oman pääoman ehtoiseksi osuudeksi, jos et maksa takaisin lainaa ajoissa tai kokonaan.
Mezzanine Capitalin edut
Mezzanine-pääoman käytön valinnalla on useita etuja, kuten seuraavat:
- Tämäntyyppinen laina on sopiva uudelle yritykselle, joka on jo kasvussa. Pankit eivät halua lainata yritystä, jolla ei ole taloudellisia tietoja. Forbesin mukaan pankkilainanantajat etsivät usein ainakin kolmen vuoden taloudellisia tietoja, mutta uudemmalla yrityksellä ei ehkä ole tarpeeksi tietoa toimitettaviksi. Lisäämällä optio omistusosuuteen yhtiössä pankilla on enemmän turvaverkkoa, mikä helpottaa lainan saamista. Mezzanine-pääomaa käsitellään omana pääomana yhtiön taseessa. Oman pääoman osoittaminen velkasitoumuksen sijasta tekee yrityksestä näyttävän houkuttelevammalta tuleville lainanantajille. Mezzanine-pääomaa tarjotaan usein erittäin nopeasti ja vähän huomiota.
Mezzanine Capitalin haitat
Mezzanine-pääomalla on myös oma osuutensa haitoista, mukaan lukien seuraavat:
- Kuponki tai korko on usein korkeampi, koska lainanantaja pitää yritystä suurena riskinä. Mezzanine-pääoma, jota tarjotaan yritykselle, jolla on jo velka- tai omaisuusvelvoitteita, on usein kyseisten velvoitteiden alainen, mikä lisää riskiä, että lainanantajalle ei makseta takaisin. Korkean riskin takia lainanantaja voi haluta 20–30 prosentin tuoton. Samoin kuin oman pääoman, riski menettää merkittävä osa yrityksestä on hyvin todellinen.
Huomaa, että mezzanine-pääoma ei ole yhtä vakio kuin velkarahoitus tai omarahoitus. Kauppa samoin kuin riski / hyöty -profiili ovat kullekin osapuolelle ominaisia.
Taseen ulkopuolinen rahoitus
Ajattele henkilökohtaista rahoitustasi minuutin ajan. Entä jos haet uutta asuntolainaa ja huomaat tavan luoda oikeushenkilö, joka ottaa opintolainan, luottokortin ja autovelan pois luottotililtäsi? Yritykset voivat tehdä sen.
Taseen ulkopuolinen rahoitus ei ole lainaa. Se on ensisijaisesti tapa pitää suuret ostot (velat) poissa yrityksen taseesta, jolloin yritys näyttää vahvemmalta ja vähemmän velkaantuneelta. Esimerkiksi, jos yritys tarvitsi kalliita laitteita, se voi vuokrata sen ostamisen sijasta tai luoda erityiskäyttöisen yksikön (SPE) - yhden niistä "varajäsenistä", jotka pitäisivät oston taseessaan. Sponsoroiva yritys SPC: llä on usein liian pääomaa, jotta se näyttää houkuttelevalta, jos SPE tarvitsee lainan velan hoitamiseksi.
Taseen ulkopuolinen rahoitus on tiukasti säännelty, ja sen käyttöä hallitsevat GAAP-kirjanpitosäännöt. Tämäntyyppinen rahoitus ei sovellu useimmille yrityksille, mutta siitä voi tulla vaihtoehto pienille yrityksille, jotka kasvavat huomattavasti suuremmiksi yritysrakenteiksi.
Rahoitus perheen ja ystävien kautta
Jos rahoitustarpeesi ovat suhteellisen pienet, kannattaa ehkä käyttää ensin vähemmän muodollisia rahoituskeinoja. Perheesi ja ystäväsi, jotka uskovat yritykseesi, voivat tarjota yksinkertaisia ja edullisia takaisinmaksuehtoja vastineeksi lainausmallin perustamisesta, joka muistuttaa joitain muodollisempia malleja.
Voit esimerkiksi tarjota heille varastossa yrityksessäsi tai maksaa heille takaisin samalla tavoin kuin velkarahoituskaupalla, jossa suoritat säännöllisiä korkoja.
Pohjaviiva
Kun voit välttää rahoituksen muodollisesta lähteestä, joka on yleensä edullisempaa yrityksellesi. Jos sinulla ei ole perhettä tai ystäviä, joilla on apua, lainanrahoitus on todennäköisesti helpoin varojen lähde pienyrityksille. Kun yrityksesi kasvaa tai saavuttaa myöhemmät tuotekehitysvaiheet, osakerahoituksesta tai mezzanine-pääomasta voi tulla vaihtoehtoja. Kun kyse on rahoituksesta ja miten se vaikuttaa yritykseesi, vähemmän on enemmän.
