Mikä on B-osake?
B-osake on osakelaji, jota tarjotaan avoimessa sijoitusrahastossa. Se on yksi monista osakkeista, jotka ovat saatavilla yksityissijoittajille.
B-osakkeet selitetty
B-osakkeita verrataan usein A- ja C-osakkeisiin, jotka ovat myös vähittäissijoittajille avoimissa sijoitusrahastoissa tarjottavia osakelajeja. Nämä vähittäiskaupan osakelajit veloittavat vaihtelevia myyntikuormia, jotka sijoitusrahastoyhtiö on organisoinut ja maksanut välittäjille. Myynnin kuormituksen lisäksi sijoittajille veloitetaan toimintakulut, jotka maksetaan epäsuorasti rahaston varoista. Jokaisella vähittäiskaupan osakelajilla voi olla erilaiset kulusuhteet, mutta kaikista vähittäisosakkeista peritään yleensä 12b-1 jakelupalkkiot, jotka lisäävät niiden kokonaiskustannuksia.
Myyntirasitus
B-sarjan osakkeille on ominaista myynnin jälkeinen kuormitusrakenne. Taustakuormat voivat olla staattisia tai ehdollisia. Taustakuormamaksuilla sijoittajalle aiheutuu maksu, kun hän poistuu rahastosta. Palkkiot peritään prosentteina tapahtumasta ja maksetaan välittäjälle. Nämä myyntikuormat ovat erillään rahaston toimintakuluista.
Takaosamyynnin kuormitukset on yleensä rakennettu alhaisimmilla palkkioilla. Staattiset taustakuormat vaihtelevat välillä 1% - 4%, ja niitä ladataan pitoajasta riippumatta. Ehdolliset laskennalliset taustakuormat ovat kuluja, jotka vähenevät ajan myötä. Nämä myyntikuormat voivat alkaa 1–2%, laskea nollaan tietyn ajanjakson jälkeen. Jotkut B-sarjan osakkeet, joiden ehdolliset laskennalliset takaisinmaksut ovat vanhentuneet, voidaan luokitella uudelleen A-sarjan osakkeiksi, mikä tarjoaa sijoittajille etuna alhaisemman vuotuisen kulusuhteen. Rahaston myyntikuormitusta koskevat yksityiskohdat sisällytetään esitteeseen.
B-osakkeen kulut
B-osakkeen toimintakulut ovat vähittäiskaupan osakeluokkaa 12b-1. 12b-1 -maksut kompensoivat välittäjiä ja jakelijoita vähittäisrahastojen markkinoinnista ja myynnistä. Nämä palkkiot voivat usein olla korkeammat B-osakkeille, koska ne eivät vaadi etuosalatauksia ja niillä voi olla palkkioita, jotka laskevat ajan myötä. Tämän seurauksena B-osakkeet veloittavat usein yhden korkeimmista kokonaiskustannussuhteista.
Vähittäisosakkeen luokkien kokonaiskustannussuhteet voivat vaihdella 1 prosentista 2 prosenttiin. 12b-1 -maksujen lisäksi vähittäiskaupan osakelajeihin sijoittajilta veloitetaan myös tavanomaiset hallinta- ja muut toimintakulut. Johtamis- ja muut kulukorvaukset ovat yleensä samat kaikissa osakelajeissa.
MFS Global Equity Fund -rahasto
MFS Global Equity Fund -rahasto on yksi esimerkki avoimesta sijoitusrahastosta, jolla on useita vähittäiskaupan osakeluokkia. Rahaston B-osakkeista veloitetaan 4%: n loppusumma. B-sarjan osakkeilla on korkeimmat kokonaiskustannukset 1, 97% ja korkeimmalla 12b-1-palkkiolla 1%. Hallintapalkkiot ovat 0, 81% ja muut kulut 0, 16% kaikissa kolmessa vähittäisosakkeen luokassa.
