Keskinäiset ja osakevakuutusyhtiöt: yleiskatsaus
Vakuutusyhtiöt luokitellaan joko osakkeiksi tai keskinäisiksi organisaation omistusrakenteesta riippuen. On myös joitain poikkeuksia, kuten Sininen Risti / Sininen Kilpi ja veljen ryhmät, joilla on vielä erilainen rakenne. Silti osake- ja keskinäiset yhtiöt ovat ylivoimaisesti yleisimmät tavat, joilla vakuutusyhtiöt järjestäytyvät.
Maailmanlaajuisesti on enemmän keskinäisiä vakuutusyhtiöitä, mutta Yhdysvalloissa osakevakuutusyhtiöitä on enemmän kuin keskinäisiä vakuutusyhtiöitä.
Vakuutusyhtiötä valittaessa on otettava huomioon useita tekijöitä, mukaan lukien:
- Onko yrityksen osake vai keskinäinen? Mitkä ovat yrityksen riippumattomien toimistojen, kuten Moody's, AM Best tai Fitch, luokitukset? Yhtiön ylijäämä kasvaa ja onko sillä riittävästi pääomaa kilpailla? Mikä on yhtiön palkkionkestävyys? (Tämä on mitta siitä, kuinka moni vakuutuksenottaja uudistaa vakuutuksensa, mikä on osoitus asiakastyytyväisyydestä yhtiön palveluihin ja tuotteisiin.)
Opi miten osake- ja keskinäiset vakuutusyhtiöt eroavat toisistaan ja millaista tyyppiä tulee ottaa huomioon ostaessaan vakuutusta.
Avainsanat
- Vakuutusyhtiöt organisoidaan useimmiten joko osakeyhtiöksi tai keskinäiseksi yhtiöksi. Keskinäisessä yhtiössä vakuutuksenottajat ovat yrityksen osakkeenomistajia ja nauttivat osinkotulosta yrityksen voittojen perusteella. Osakeyhtiössä osakkeenomistajat ovat ulkopuolisia osakkeenomistajia. Yrityksellä ja vakuutuksenottajilla ei ole oikeutta osinkoihin. Yksilöityminen on prosessi, jossa keskinäisestä vakuutuksenantajasta tulee osakeyhtiö. Tämä tehdään pääoman saanniksi nopeamman laajenemisen ja kannattavuuden lisäämiseksi.
Osakevakuutusyhtiöt
Osakevakuutusyhtiö on osakkeenomistajiensa tai osakkeenomistajiensa omistama yhtiö, jonka tavoitteena on tuottaa heille voittoa. Vakuutuksenottajat eivät suoraan osallistu yhtiön voittoihin tai tappioihin. Vakuutusyhtiönä toimimiseksi vakuutuksenantajalla on oltava vähintään vähäinen pääoma ja ylijäämä ennen valtion viranomaisten hyväksynnän saamista. Muut vaatimukset on täytettävä myös, jos yhtiön osakkeilla käydään julkista kauppaa.
Joitakin tunnettuja amerikkalaisia osakevakuutusyhtiöitä ovat Allstate, MetLife ja Prudential.
Keskinäiset vakuutusyhtiöt
Idea keskinäisestä vakuutuksesta juontaa juurensa Englannin 1600-luvulta. Benjamin Franklin perusti vuonna 1752 Yhdysvaltojen ensimmäisen onnistuneen keskinäisen vakuutusyhtiön - Philadelphia-osuuden talojen vakuuttamiseen tulesta -, ja se toimii edelleen tänään.
Keskinäiset yhtiöt perustetaan usein täyttämään täyttämätön tai ainutlaatuinen vakuutustarve. Niiden koko vaihtelee pienistä paikallisista tarjoajista kansallisiin ja kansainvälisiin vakuutuksenantajiin. Jotkut yritykset tarjoavat useita kattavuuslinjoja, mukaan lukien omaisuus ja vahinko, henki ja terveys, kun taas toiset keskittyvät erikoistuneille markkinoille. Keskinäisiin yrityksiin kuuluu viisi suurinta kiinteistö- ja vahinkovakuuttajaa, joiden osuus Yhdysvaltojen markkinoista on noin 25%.
Keskinäinen vakuutusyhtiö on yhtiö, jonka omistavat yksinomaan vakuutuksenottajat, jotka ovat "sopimusvelkojia", joilla on äänioikeus hallituksessa. Yleensä yrityksiä hoidetaan ja varoja (vakuutusvarannot, ylijäämät, ennakoidut varat, osingot) pidetään vakuutuksenottajien ja niiden edunsaajien hyödyksi ja suojelemiseksi.
Johto ja hallitus päättävät, mikä määrä liiketuloja maksetaan vuosittain osinkoina vakuutuksenottajille. Vaikka yrityksiä ei ole taattu, jotkut yritykset ovat maksaneet osinkoa vuosittain, jopa vaikeina taloudellisina aikoina. Yhdysvaltojen suuriin keskinäisiin vakuutusyhtiöihin kuuluvat Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual ja Mutual of Omaha.
Keskeiset erot
Osakeyhtiöiden tavoin keskinäisten yhtiöiden on noudatettava valtion vakuutusmääräyksiä, ja maksukyvyttömyystapauksissa ne katetaan valtion takuurahastoilla. Monien mielestä keskinäiset vakuutuksenantajat ovat kuitenkin parempi valinta, koska yhtiön ensisijaisena tavoitteena on palvella vakuutuksenottajia, jotka omistavat yhtiön. Keskinäisen yrityksen kanssa heidän mielestään ei ole ristiriitaa sijoittajien lyhytaikaisten taloudellisten vaatimusten ja vakuutuksenottajien pitkäaikaisten etujen välillä.
Vaikka keskinäisillä vakuutuksenottajilla on oikeus äänestää yhtiön johdosta, monet ihmiset eivät, ja keskimääräinen vakuutuksenottaja ei todellakaan tiedä, mikä on yritykselle järkevää. Vakuutuksenottajilla on myös vähemmän vaikutusvaltaa kuin institutionaalisilla sijoittajilla, jotka voivat kerätä merkittävän omistuksen yrityksestä.
Joskus sijoittajien painostus voi olla hyvä asia, pakottaen johdon perustelemaan kulut, tekemään muutoksia ja ylläpitämään kilpailuasemaa markkinoilla. Boston Globe -lehti on suorittanut valaisevia tutkimuksia, joissa kyseenalaistetaan toimeenpanovallan jäsenten palkkiot ja menojen käytännöt Mass Mutual- ja Liberty Mutual -yrityksissä.
Perustettuaan keskinäinen vakuutusyhtiö kerää pääomaa laskemalla velkaa tai ottamalla lainaa vakuutuksenottajilta. Velka on maksettava takaisin liikevoitosta. Liikevoittoa tarvitaan myös tulevan kasvun rahoittamiseen, tulevien velkojen varannon ylläpitämiseen, vastakorkoihin tai vakuutusmaksuihin ja toimialaluokituksien ylläpitämiseen muun muassa. Pörssiyhtiöillä on enemmän joustavuutta ja parempi pääsy pääomaan. He voivat kerätä rahaa myymällä velkaa ja laskemalla liikkeeseen uusia osakkeita.
purkamisen
Monet keskinäiset vakuutuksenantajat ovat demutualisoituneet vuosien mittaan, mukaan lukien kaksi suurta vakuuttajaa - MetLife ja Prudential. Demutualisointi on prosessi, jossa vakuutuksenottajista tuli osakkeenomistajia ja yhtiön osakkeet alkavat käydä kauppaa julkisella pörssillä. Tullessaan osakeyhtiöksi vakuutuksenantajat pystyvät avaamaan arvon ja pääoman, mikä mahdollistaa nopeamman kasvun laajentamalla kotimaisia ja kansainvälisiä markkinoitaan.
Pohjaviiva
Sijoittajia koskevat voitot ja osingot. Asiakkaat ovat huolissaan kustannuksista, palvelusta ja kattavuudesta. Täydellinen malli olisi vakuutusyhtiö, joka pystyy täyttämään molemmat tarpeet. Valitettavasti kyseistä yritystä ei ole olemassa.
Jotkut yritykset edistävät vakuutuksen omistamisen etuja keskinäisen vakuuttajan kanssa, toiset keskittyvät vakuutuksen kustannuksiin ja siihen, miten voit säästää rahaa. Yksi mahdollinen tapa käsitellä tätä ongelmaa perustuu ostamaasi vakuutukseen. Vuosittain uusivia käytäntöjä, kuten auto- tai asunnonomistajavakuutuksia, on helppo vaihtaa yritysten välillä, jos sinusta tulee onneton, joten osakevakuutusyhtiö voi olla järkevä tällaisille vakuutuksille. Pidemmän aikavälin vakuutuksille, kuten henki-, vamma- tai pitkäaikaishoitovakuutuksille, kannattaa ehkä valita palvelukeskeisempi yritys, joka todennäköisesti olisi keskinäinen vakuutusyhtiö.
