Ensimmäisellä sisään, ensimmäisenä (FIFO) -menetelmällä on kaksi keskeistä haittaa. Bruttokateprosentti on yleensä liian suuri, etenkin korkean inflaation aikana, mikä aiheuttaa harhaanjohtavia tilinpäätöksiä. FIFO-kirjanpidosta johtuvat korotetut katteet voivat johtaa huomattavasti korkeampiin veroihin.
FIFO-kirjanpitomenetelmä on järjestelmä, jota käytetään kustannusten kohdistamiseen varastolle tilikauden aikana. FIFO olettaa, että ensimmäinen jakson aikana valmistettu tai ostettu varasto on ensimmäinen myyty, kun taas viimeksi valmistettu tai valmistettu varasto myydään viimeisenä. Siksi kauden alussa ostetut varastot saatetaan myytyjen tavaroiden hankintamenoon (COGS), ja viimeksi ostetut varastot, yleensä myymättä, saatetaan varastojen lopettamiseen.
FIFO: n vastine on LIFO tai viimeinen sisään, ensin. LIFO-menetelmä edellyttää, että viimeisenä aikana valmistetut tai ostetut tavarat myydään ensimmäisenä.
FIFO: n yksinkertaisin tosielämän esimerkki on maito ruokakaupassa. Kaupan ensin ostama maito työnnetään hyllyn eteen ja myydään ensin. Myöhemmin ostettu maito haudataan takaosaan eikä sitä myydä ennen kuin aikaisempi maito on kadonnut.
Kun tuotantokustannukset nousevat, FIFO-menetelmää käyttävät yritykset raportoivat COGS-arvot, jotka eivät heijasta sitä, mitkä materiaalit tosiasiallisesti maksavat tilinpäätöksen julkistamishetkellä. Sen sijaan myytäville tavaroille kohdistetaan alempia kustannuksia, mikä johtaa tulojen kasvuun. Suuremmat voitot voivat johtaa korkeampaan tuloveromenoon, mikä vähentää kassavirtaa ja heikentää yrityksen taloudellista tilaa seuraavalle tilikaudelle.
