Mikä on vuotuinen tuotto (APY)?
Vuotuinen tuottoprosentti (APY) on säästötalletuksesta tai sijoituksesta ansaittu todellinen tuottoprosentti, jossa otetaan huomioon korkojen yhdistämisen vaikutus.
Toisin kuin yksinkertainen korko, yhdistelmäkorko lasketaan määräajoin ja määrä lisätään välittömästi taseeseen. Jokaisen jakson edetessä tilin saldo kasvaa hiukan suuremmaksi, joten myös saldoon maksettu korko kasvaa.
Avainsanat
- APY on todellinen tuottoprosentti, joka ansaitaan yhdessä vuodessa, jos korko lasketaan yhteen. Yhdistetty korko lisätään määräajoin sijoitettuun kokonaismäärään lisääen saldoa. Tämä tarkoittaa sitä, että jokainen koronmaksu on suurempi, mitä suurempi saldo perustuu. Mitä useammin korko lasketaan, sitä parempi tuotto on.
Yhdysvaltain pankkien on sisällytettävä vuosikorko, kun ne mainostavat korollista tiliään. Se kertoo potentiaalisille asiakkaille tarkalleen, kuinka paljon rahaa talletus ansaitsee, jos se talletetaan 12 kuukaudeksi.
Kaava ja APY: n laskeminen
APY lasketaan:
Tässä APY-kaavassa 1 on talletettu summa. Joten, jos talletat 100 dollaria vuodeksi 5%: n korolla ja talletus lasketaan neljännesvuosittain, vuoden lopussa sinulla olisi 105, 09 dollaria. Jos sinulle olisi maksettu yksinkertaista korkoa, sinulla olisi ollut 105 dollaria.
Se ei ole liian dramaattinen. Mutta jos jättäisit 100 dollaria pankkiin jatkamaan korkojen laskemista neljä vuotta, sinulla olisi 121, 99 dollaria. Yksinkertaisella korolla se olisi ollut 120 dollaria.
Mitä APY voi kertoa sinulle
Jokainen sijoitus arvioidaan viime kädessä sen tuottoprosentin perusteella, olipa kyseessä sitten talletustodistus, osakeosuus tai valtion joukkovelkakirjalaina. Tuottoprosentti on yksinkertaisesti prosenttiosuus investoinnin kasvusta tietyn ajanjakson ajan, yleensä yhden vuoden.
Mutta tuottoprosenttia voi olla vaikea vertailla eri sijoitusten välillä, jos niillä on erilaiset yhdistämisjaksot. Yksi voi sekoittua päivittäin, kun taas toinen yhdistyy neljännesvuosittain tai puolivuosittain.
Tuottoprosentin standardisointi
Tuottoprosenttien vertailu yksinkertaisesti ilmoittamalla kunkin yli vuoden prosenttiarvo antaa epätarkkoja tuloksia, koska siinä ei oteta huomioon korkojen yhdistämisen vaikutuksia. Ja on kriittistä tietää, kuinka usein tämä yhdistäminen tapahtuu. Mitä useammin talletusyhdistelmät, sitä nopeammin sijoitus kasvaa, koska joka kerta, kun se yhdistetään, tuo ajanjakson aikana ansaitut korot lisätään pääomaan ja tulevat koronmaksut lasketaan suuremmasta pääomasta.
APY standardoi tuottoprosentin. Se tekee tämän ilmoittamalla reaalikasvun prosentuaalisen kasvun, joka ansaitaan yhdistelmäkorkoina olettaen, että rahaa talletetaan vuodeksi.
Siksi yllä olevassa esimerkissä 100 dollarin talletus on tilillä, joka maksaa 5, 09% korkoa. Se maksaa 5% vuodessa korko laskettuna neljännesvuosittain, mikä on 5, 09%.
APY: n vertailu kahdessa sijoituksessa
Oletetaan, että harkitsetko sijoittamista yhden vuoden nollakoron joukkovelkakirjalainaan, joka maksaa 6% eräpäivänä, vai korkean tuoton rahamarkkinatilille, joka maksaa 0, 5% kuukaudessa kuukausittain laskettuna.
Kahden sijoituksen vertailu korkojen perusteella ei toimi, koska siinä jätetään huomioimatta korkojen yhdistämisen vaikutukset ja kuinka usein tämä yhdistäminen tapahtuu.
Ensi silmäyksellä tuotot vaikuttavat samoilta, koska 12 kuukautta kerrottuna 0, 5 prosentilla vastaa 6 prosenttia. Kuitenkin kun yhdistämisen vaikutukset otetaan huomioon laskettaessa APY, rahamarkkinasijoitus tuottaa tosiasiallisesti 6, 17%, kun (1 +.005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY vs. APR
APY on samanlainen kuin lainoissa käytetty vuosikorko (APR). Vuosikorko heijastaa tosiasiallista prosenttiosuutta, jonka lainanottaja maksaa yli vuoden korkoina ja palkkioina lainasta.
APY ja APR ovat molemmat standardoidut korkotason mittayksiköt, jotka ilmaistaan vuotuisena prosenttiosuutena.
APY: n yhtälö ei kuitenkaan sisällä tilimaksuja, vaan vain yhdistelmäjaksoja. Se on tärkeä näkökohta sijoittajalle, jonka on harkittava mahdolliset palkkiot, jotka vähennetään sijoituksen kokonaistuotosta.
