Sisällysluettelo
- Miksi salkun uudelleen tasapainottaminen?
- Kuinka usein sinun pitäisi tasapainottaa?
- Katso koko portfoliosi
- Analysoi portfoliosi
- Opi uutta
- Mitä sinun pitäisi myydä vs. ostaa?
- Salkun tasapainottaminen iän / tavoitteiden mukaan
- DIY-salkun tasapainotus
- Automaattinen salkun tasapainotus
- Robo-neuvonantajan tasapainotus
- Sijoitusneuvojan palkkaaminen
- Pohjaviiva
Salkun tasapainotus ei ole muuta kuin säännöllinen ylläpito sijoituksillesi, kuten lääkärille tarkastus tai autosi öljynvaihto. Tasapainottaminen tarkoittaa joidenkin osakkeiden myyntiä ja joidenkin joukkovelkakirjojen ostamista tai päinvastoin, jotta salkun varallisuuden jakautuminen vastaa suurimmaksi osaksi tavoitettasi tuottoprosenttia ja mukavan riskin määrää. Ja vaikka tasapainottamiseen sisältyy osto ja myynti, se on silti osa pitkäaikaista, passiivista sijoitusstrategiaa - tyyppiä, jolla on taipumus tehdä parhaiten pitkällä tähtäimellä., puhumme lisää siitä, mikä on tasapainottaminen ja miksi, kuinka usein ja miten se tehdään.
Miksi salkun uudelleen tasapainottaminen?
Salkun tasapainotus on ainoa tapa pysyä radalla tavoitevarojen allokoinnissa. Varojen allokointi viittaa prosenttiosuuteen salkustasi, joka on hallussa eri sijoituksissa, kuten 80% osakkeissa ja 20% joukkovelkakirjoissa. Tavoitevarojen allokointisi on prosenttiosuus, jonka haluat pitää kussakin sijoituksessa, jotta olet tyytyväinen siihen, kuinka paljon riskiä otat ja olet oikealla tiellä ansaitaksesi sijoitustuotot, jotka tarvitset tavoitteidesi saavuttamiseksi, kuten esimerkiksi eläkkeelle 65-vuotiaana. Mitä enemmän osakkeita sinulla on, sitä suurempaa riskiä otat ja sitä epävakaampi salkku on - sitä enemmän sen arvo muuttuu markkinoiden heilahteluiden myötä. Mutta osakkeilla on taipumus ylittää joukkovelkakirjojen merkitys pitkällä aikavälillä, minkä vuoksi niin monet sijoittajat luottavat tavoitteidensa saavuttamiseen enemmän osakkeisiin kuin joukkovelkakirjalainoihin.
Kun osakemarkkinat pärjäävät hyvin, osakeportfolion arvo, jota osakkeet edustavat, kasvaa, kun osakeomistuksesi arvo nousee. Jos aloitat esimerkiksi 80%: n allokoinnilla varastoille, se saattaa nousta 85%: iin. Tällöin portfoliosi on vaarallisempi kuin olet suunnitellut sen olevan. Ratkaisu? Myy 5% osakeomistuksestasi ja osta joukkovelkakirjalainoja. Se on esimerkki tasapainottamisesta.
Kun markkinoilla menee hyvin, sinulla voi olla vaikeaa, psykologisesti ottaen, tasapainottua. Kuka haluaa myydä hyvin menestyviä sijoituksia? Ne saattavat mennä korkeammalle ja saatat unohtaa! Harkitse näitä kolmea syytä:
- Ne saattavat laskea ja sitten kärsit suuremmista tappioista kuin olet tyytyväinen. Kun myyt sijoitusta, joka on menestynyt hyvin, lukitset nämä voitot. He ovat todellisia; niitä ei ole vain välitystilisi näytöllä. Ja kun ostat sijoituksen, joka ei toimi yhtä hyvin, saat edullisen hinnan. Kaiken kaikkiaan myyt korkeaa ja ostat vähän, mihin kaikki sijoittajat toivovat. Tasapainottamiseen sisältyy yleensä vain 5–10% salkustasi. Joten vaikka sinua häiritsisi ajatus myydä voittajat ja ostaa häviäjät (lyhyellä aikavälillä), ainakin teet sen vain pienellä rahalla.
Suurimman osan ajasta myyt osakkeita ja tasapainotat lainoiksi. Vanguard-tutkimuksessa tarkasteltiin vuosia 1926-2009 ja todettiin, että sijoittajalle, joka halusi ylläpitää 60%: n osakkeiden ja 40%: n joukkovelkakirjalainojen tasapainoa, noiden vuosien aikana oli vain seitsemän tapausta, joissa ihanteellisen tavoitteen ylläpitäminen sisälsi joukkovelkakirjojen osuuden. eksytään vähintään 5% 40%: n tavoitteesta.
Sinun ei tietenkään tarvitse tasapainottaa sitä. Mitä voimakkaammin salkkusi painotetaan osakkeisiin, sitä korkeampi pitkän aikavälin tuotto todennäköisesti on. Mutta ne eivät ole niin paljon korkeampia kuin jos sinulla olisi tasapainoisempi varojen allokointi, ja lisävolatiliteetti saattaa aiheuttaa sinun tehdä taloudellisesti haitallisia päätöksiä, kuten myydä osakkeita tappiolla. Täysin järkevälle sijoittajalle (jota kukaan ei oikeastaan ole) saattaa olla järkevää pitää 100-prosenttisesti varastossa. Mutta jokaiselle, jolla on emotionaalinen reaktio nähdä eläkkeiden tilin saldo heikkenevän, kun osakemarkkinat kärsivät, on joukkovelkakirjalainojen pitäminen ja tasapainottaminen säännöllisin väliajoin paras tapa pysyä suunnitelmasi tiellä ja saavuttaa paras riskisopeutettu tuotto ajan myötä.
Yksi aikoista, jolloin sijoittajat joutuivat tasapainottamaan joukkovelkakirjoja ja osakkeita, oli finanssikriisin aikana. Tuolloin saattoi tuntua pelottavalta ostaa kasvussa olevia kasvustoja. Mutta nämä varastot ostettiin pääosin valtavalla alennuksella, ja suurta taantumaa seuranneet pitkät härmämarkkinat palkitsivat nämä sijoittajat komeasti. Nykyään näiden samojen sijoittajien pitäisi edelleen tasapainottua. Jos ei, varastot ovat merkittävästi alipainotettuja ja kärsivät enemmän kuin tarvitsevat seuraavan kerran, kun markkinat laskevat. Koska markkinat ovat suhdannevaihteluja, on vain ajan kysymys, kunnes markkinoiden vauraudet, olivatpa ne hyviä vai huonoja, kääntyvät toisiinsa.
Kuinka usein sinun pitäisi tasapainottaa?
On olemassa kolme taajuutta, joiden avulla voit valita salkun tasapainon uudelleen:
- Asetetun aikataulun mukaan, kuten kerran vuodessa verohetkellä. Aina kun kohdeomaisuuden allokaatio kulkee tietyllä prosentilla, kuten 5% tai 10%.Asetetun aikataulun mukaisesti, mutta vain jos kohdevarallisuuden allokointi on kulkenut tietty prosenttiosuus (valintojen 1 ja 2 yhdistelmä).
Ensimmäisen vaihtoehdon haittapuoli on, että saatat hukkaa aikaa ja rahaa (transaktiokulujen muodossa) tasapainottaaksesi turhaa. Ei todellakaan ole mitään syytä tasapainottaa, jos salkkusi on vain 1% linjassa suunnitelmasi kanssa.
Sinun on päätettävä, kuinka paljon “ajoa” olet kunnossa - kuinka pitkälle olet mukavasti antanut varallisuuden allokoinnin poiketa tavoitteestasi - määrittääksesi kuinka usein tasapainotat. Toisin sanoen, jos tavoitteesi allokaatio on 60% osakkeista, 40% joukkovelkakirjoista, haluatko tasapainottaa uudelleen, kun salkkusi on siirtynyt 65%: n osakkeisiin, 35%: n joukkovelkakirjoihin, vai odotatko mieluummin, kunnes se saavuttaa 70%: n 30%: n osuudet joukkovelkakirjat?
Kuten käy ilmi, sinun ei tarvitse huolehtia paljon siitä, milloin tai kuinka usein tasapainottua. Samassa Vanguard-tutkimuksessa, jossa analysoitiin 60/40-salkkua vuosilta 1926 - 2009, todettiin, että ”ei ole optimaalista taajuutta tai kynnysarvoa valittaessa tasapainotusstrategiaa.” Joku, joka tasapainottaa kuukausittain, olisi yli 1 000 tasapainotustapahtumaa, kun taas joku, joka tasapainotti neljännesvuosittain, Niitä, jotka tasapainottuvat vuosittain, olisi vain 83. Silti keskimääräinen vuosituotto ja volatiliteetti olivat melkein identtiset kolmen ryhmän välillä. Joku, jolla oli 10 prosentin kynnys ja tasapainotettiin vuosittain (vaihtoehto 3), olisi ollut vain 15 tasapainotustapahtumaa näiden 83 vuoden aikana. Vanguard suosittelee salkkusi tarkistamista kuuden kuukauden välein tai kerran vuodessa ja tasapainottamista 5%: n kynnysarvossa parhaan tasapainon löytämiseksi riskienhallinnan ja kustannusten minimoinnin välillä.
Ottaen askeleen eteenpäin, Vanguard-tutkimuksessa todettiin, että olisi hienoa koskaan tasapainottaa salkkuasi. Keskimäärin joku, joka aloitti varastojen jakamisen 60 prosentilla, olisi päätynyt 84 prosentin kohdentamiseen varastoihin. Tämä henkilö olisi käyttänyt nolla aikaa tai rahaa tasapainottamiseen. Niiden salkun volatiliteetti oli noin 2, 5 prosenttiyksikköä korkeampi kuin tasapainotetun sijoittajan. Heidän keskimääräinen vuosituotto oli 9, 1%, kun taas hypoteettisten sijoittajien 8, 6%, 8, 8% ja 8, 6% tuottivat tasapainon kuukausittain, neljännesvuosittain ja vuosittain.
Toisinaan kannattaa harkita tasapainottamista vuosittain, kun elämäsi tilanne muuttuu tavalla, joka vaikuttaa riskisi suvaitsevaisuuteen:
Naimisissa monimillionaire? Voit siirtyä turvallisemmin varojen allokointiin. Olettaen, että sekä sinä että puolisosi hallitset olemassa olevaa omaisuuttasi viisaasti, sinut voidaan jo asettaa elämälle.
Sinusta tulee vammainen tai vakavasti sairas? Voit jälleen kannattaa palauttaa tasapainoon jotain konservatiivisempaa, koska haluat käyttää rahaa, joka sinulla on jäljellä olevan ajan kuluessa. Tarvitset rahaa myös lääketieteellisiin laskuihin ennemmin kuin myöhemmin.
Avioero ja et ole vastuussa lasten tuista tai elatusapuista? Koska ketään ei varaa, mutta sinä itse, voit päättää tasapainottaa suuremman osakeprosentin, koska riskinotto ei vaikuta perheeseesi.
Suunnitteletko ostaa talon lähivuosina? Olisi viisasta tasapainottaa enemmän joukkovelkakirjalainoja ja vähemmän osakkeita, jotta sinulla olisi paljon rahaa nostaa - vaikka markkinoiden laskusuhdanne olisi valmis, kun olet valmis nostamaan käsirahasi.
Nyt kun olemme selvittäneet, mikä on tasapainottaminen ja miksi sinun pitäisi (todennäköisesti ehkä) tehdä se, puhutaan kuinka tehdä.
Katso koko portfoliosi
Jotta saat tarkan kuvan sijoituksista, sinun on tarkasteltava kaikkia tilejäsi, ei vain yksittäisiä tilejä. Jos sinulla on sekä 401 (k) että Roth IRA, haluat tietää kuinka ne toimivat yhdessä. Miltä yhdistetty salkku näyttää? Ilmeisesti ohitat tämän vaiheen, jos sinulla on vain yksi sijoitustili.
Käytä yhtä näistä kolmesta menetelmästä luodaksesi yhdistetyn kuvan kaikista sijoitustilistäsi.
1. Laskentataulukko. Syötä yhdelle arkille kaikki tilisi, kaikki kyseisten tilien sijoitukset ja kuinka paljon rahaa sinulla on kussakin sijoituksessa. Huomaa, onko kukin sijoitus osake-, joukkovelkakirja- tai käteisvaro. Laske prosenttiosuus kokonaismäärästäsi kunkin luokan kohdalla. Tämä ei ole helpoin tai nopein menetelmä, mutta voi olla hauskaa, jos olet henkilökohtainen rahoituksen geek, joka haluaa luoda laskentataulukoita.
Seuraavaksi vertaa omistusosuuksien jakautumista kussakin luokassa tavoitejakoosi. Jos joku omistuksistasi on määräajankohtaisia rahastoja tai tasapainoisia rahastoja, joihin sisältyy sekä osakkeita että joukkovelkakirjoja, tutustu kyseisiä rahastoja tarjoavan yrityksen verkkosivuille (esim. Fidelity, Vanguard, Schwab) tai tutkimuskeskukseen, kuten Morningstar (joka olemme luoneet alla olevan laskentataulukon) nähdäksesi kuinka ne on allokoitu.
|
Tili |
pumppu |
Rahaston nimi |
osakkeet |
joukkovelkakirjat |
Käteinen raha |
Kaikki yhteensä |
|
401 (k) |
VTSMX |
Vanguard Total Stock Market Index Fund -rahasto |
$ 9.900 |
- |
$ 100 |
$ 10, 000 |
|
VBMFX |
Vanguard Total Bond Market Index -rahasto |
- |
$ 9.800 |
$ 200 |
$ 10, 000 |
|
|
Roth IRA |
IVV |
iShares Core S&P 500 -indeksi |
$ 6, 000 |
- |
- |
$ 6, 000 |
|
GOVT |
iShares Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalaina ETF |
- |
$ 1.960 |
$ 40 |
$ 2, 000 |
|
|
Kaikki yhteensä |
|
|
$ 15.900 |
$ 11.760 |
$ 340 |
$ 28, 000 |
|
Nykyinen allokaatio |
56, 7% |
42, 0% |
0, 3% |
100% |
||
|
Kohden jakaminen |
60, 0% |
40, 0% |
0, 0% |
100% |
||
|
Ero |
|
|
- 3, 7% |
2% |
0, 3% |
|
Edistyksellinen vinkki: Voit eritellä osake- ja joukkovelkakirjalajeja tarkemman kuvan saamiseksi. Kuinka suuri osa osakekannasta on esimerkiksi pieni tai suuri? Kuinka suuri osuus on kotimaista tai kansainvälistä? Mikä prosenttiosuus joukkolainoistasi on yritystoimintaa ja kuinka suuri osuus valtion liikkeeseen laskemasta arvopapereista on?
Huomaat, kun tarkastelet rahastoidesi varallisuuden jakautumista, että varoilla, joiden oletetaan olevan 100% omistettu tietylle omaisuusluokalle, on usein pieni prosenttiosuus omistusosuuksistaan, ehkä 0, 5% - 2, 0% käteisellä. Älä hikoile tätä pientä yksityiskohtaa, kun tasapainotat salkkuasi.
Yllä olevassa esimerkissä huomaa myös, että sijoittajamme eivät ole kauempana kohdevarojen allokoinnistaan. He saattavat päättää olla vaivautumattomia tasapainottamiseen vasta, kun ero on 5% tai jopa 10%.
2. Välitysohjelmisto. Jotkut välitysyritykset antavat asiakkailleen mahdollisuuden tarkastella kaikkia sijoituksiaan yhdessä paikassa, ei vain sijoituksia, joita heillä on välitystoiminnassa. Esimerkkejä ovat Merrill Edge Asset Allocator ja Fidelity's Full View. Sinun on annettava kirjautumistietosi jokaiselle tilille, jonka tietoja haluat tarkastella. Jos käytät esimerkiksi Fidelityn Koko näkymää ja sinulla on itsenäinen ammatinharjoittaja 401 (k) Fidelityn kanssa ja Roth IRA Vanguardin kanssa, sinun on annettava Fidelitylle Vanguardin kirjautumistiedot, jotta näet kaksi tiliäsi 'yhdistetty omaisuuden allokointi.
3. Sovellukset. Sovellukset, kuten Personal Capitalin sijoitustarkastus, SigFigin salkunseuranta, FutureAdvisor ja Wealthica (Kanadan sijoittajille), voivat synkronoida nykyisten tiliesi kanssa antaaksesi säännöllisesti päivitetyn ja täydellisen kuvan sijoituksistasi. Voit käyttää näitä sovelluksia ilmaiseksi; niiden tarjoajat toivovat, että kirjaudut johonkin yrityksen maksettuihin palveluihin, kuten salkunhallintaan. Jälleen kerran sinun on annettava näille sivustoille välitystilien kirjautumistiedot nähdäksesi yhdistetyn omaisuuden allokointisi.
Analysoi portfoliosi
Kun olet saanut täydellisen kuvan portfolion omistuksestasi, tutkia näitä neljää asiaa:
1. Omaisuuden kokonaismäärä. Mikä prosenttiosuus sijoituksistasi on osakkeisiin, joukkovelkakirjalainoihin ja käteiseen? Kuinka tämä allokaatio vertaa tavoitejakoosi?
Edistynyt vinkki : Jos omistat Berkshire Hathawayn osakkeita, kiinnitä huomiota. Vaikka se on teknisesti osake, sillä on suuria kassa- ja joukkovelkakirjalainoja. Saatat joutua tekemään joitain manuaalisia varojen allokointilaskelmia, jos käyttämäsi ohjelmisto ei ole tarpeeksi älykäs tunnistamaan tämän.
2. Kokonaisriski. Jos huomaat, että sinulla on 70% osakkeita ja 30% joukkovelkakirjalainoja, onko se sinulle liian riskialtista? Jos huomaat, että sinulla on 20% käteistä, 30% joukkovelkakirjalainoja ja 50% osakkeita, etkö ota tarpeeksi riskiä sijoitustavoitteidesi saavuttamiseksi?
3. Kokonaismaksut. Ihannetapauksessa haluat, että sijoitusmaksusi ovat mahdollisimman lähellä nollaa, ja lisääntyneen innovaatioiden ja kilpailun vuoksi sijoitusmarkkinoilla saatat pystyä saavuttamaan tämän tavoitteen. Esimerkiksi Fidelityn kokonaismarkkinarahaston (FSTMX) vuotuinen kulusuhde on 0, 09% sijoittajaluokan osakkeille, jotka vaativat vähintään 2 500 dollarin sijoituksen rahastoon. Mitä korkeammat sijoituspalkkiot, sitä pienemmät tuotot ovat, kaikki muut ovat yhtä suuret. Muut maksettavat maksut sisältävät sijoitusrahastojen osto- ja myyntikuormit sekä osake- ja ETF-ostojen osto- ja myyntipalkkiot. Pitkäaikaisille osta ja pidä -sijoittajille kuormat ja palkkiot voivat maksaa ajan kuluessa vähemmän kuin vuotuiset kulusuhteet.
4. Palauttaa. Vastaavatko salkun tuotot tavoitteita? Jos niitä ei ole, se ei välttämättä ole ongelma: Pitkällä aikavälillä keskimäärin vuotuinen tuotto, josta todella välität, ja salkusi on saattanut olla negatiivinen kahden viime vuoden aikana laman takia. Siksi haluat tarkastella, kuinka salkun sijoituksesi suoriutuvat vastaaviin sijoituksiin verrattuna. Seuraako osakemarkkinarahasto indeksiä, jota sen on tarkoitus seurata? Voit etsiä tämän Morningstar-sivustolta, joka on määrittänyt sopivat vertailuarvot eri rahastoille ja luonut värikoodatut kuvaajat osoittaaksesi kuinka rahasto on suoriutunut vertailuindeksinsä nähden. Toinen mahdollisuus on, että salkkusi varallisuudenjako ei pysty saavuttamaan tavoitteitasi. Jos tavoitteesi on ansaita 8%: n keskimääräinen vuosituotto ja salkkusi koostuu 80% joukkovelkakirjalainoista ja 20% osakkeista, melkein ei ole mitään mahdollisuuksia saavuttaa tavoitettasi, ellet siirrä omaisuuden allokaatiota 80%: n osakkeisiin ja 20%: iin. joukkovelkakirjoja.
Edistynyt vinkki : Jos huomaat, että tässä vaiheessa sinulla on hankala määrä tilejä - ehkä sinulla on useita 401 (k) suunnitelmia useiden entisten työnantajien kanssa - harkitse niiden yhdistämistä. Voit kääntää vanhat 401 (k) saldot IRA: lle (perinteinen tai Roth, riippuen siitä, minkä tyyppinen 401 (k) sinulla on tai oletko valmis maksamaan veroja siirtyäksesi Rothiin). IRA-kytkin antaa sinulle suurimman mahdollisuuden hallita palkkioita ja investointeja. Tai jos pidät nykyisen työnantajasi 401 (k): sta ja nykyinen työnantajasi sallii sen, voit vierittää vanhat 401 (k) saldosi nykyiseen 401 (k). Huomaa, että 401 (k) -saldoilla on enemmän suojaa velkojia vastaan.
Opi uutta
Sijoitusinnovaatiot saattavat tarkoittaa, että se, mikä sinulla tällä hetkellä on, ei ole paras tapa saavuttaa tavoitteesi. Esimerkiksi sinulla voi olla indeksirahasto, joka laskuttaa kulusuhteen 0, 5%, kun sinulla voisi olla melkein identtinen indeksi-ETF, jonka kulusuhde on 0, 05%. Kuulostaako tämä liian hyvältä ollakseen totta? Kuinka saisit lähes samanlaisen sijoituksen niin paljon vähemmän? Toisin kuin eräät sijoitusrahastot, ETF: t harvoin perivät myyntikuormit tai 12b-1 (markkinointi) palkkiot. Toisin kuin eräät sijoitusrahastot, ETF-sijoitusrahastoja hoidetaan yleensä passiivisesti (ne seuraavat tiettyä indeksiä sijoittamalla kaikkiin kyseisen indeksin osakkeisiin), eikä niitä hoita aktiivisesti henkilöstörahastojen hoitajat, jotka valitsevat voittajat ja häviäjät. Passiivinen hallinta ei ole pelkästään halvempaa, vaan sillä on taipumus tuottaa parempaa tuottoa - osittain alhaisempien palkkioiden vuoksi.
Toinen mahdollisuus on, että haluat siirtää omaisuuden robo-neuvonantajalle alentaaksesi palkkioita ja poistaaksesi oman sijoitusten hallinnan tehtävän. Puhumme lisää robo-neuvonantajista vähän myöhemmin.
Mitä sinun pitäisi myydä vs. ostaa?
Seuraavaksi on aika selvittää, mitkä sijoitukset puretaan portfoliosta. Ensisijaisesti haluat myydä ylipainotetut varat. Jos osakekannat ovat olleet parempia kuin joukkovelkakirjat, niin haluttu varojen allokointi on päässyt pois vahingoista osakkeiden hyväksi. Saatat pitää 75%: n osakkeita ja 25%: n joukkovelkakirjoja, kun tavoitteesi on pitää 70%: n osakkeet ja 30%: n joukkovelkakirjat. Tällöin joudut myymään 5% osakeomistuksistasi.
Mitkä osakkeet, mukaan lukien osakerahasto ja osake-ETF, sinun pitäisi myydä? Aloita näistä:
- osakerahastot, joiden palkkiot ovat liian korkeat
- osakerahastot, joita et ymmärrä
- osakekannat yrityksistä, joiden liiketoimintamallia et ymmärrä
- varastot ja rahastot, jotka ovat liian riskialttiita tai riittämättömiä suvaitsevaisuutesi suhteen
- Osakkeet ja rahastot, jotka eivät ole suorittaneet, samoin kuin vertailuindeksinsä tai yhtä hyvin kuin odotit myös niitä
- yksittäiset osakkeet, jotka ovat yliarvostettu tai heikentäneet vertailukauttaan tai joiden näkymät eivät enää ole positiiviset
Jos kyse on joukkolainoista, joita aiot myydä, harkitse näitä ehtoja:
- joukkovelkakirjat, joiden luottoluokitus on laskenut (nämä joukkovelkakirjat ovat nyt vaarallisempia kuin ne olivat, kun ostit ne)
- joukkovelkakirjat, joiden vertailuindeksi on heikompi
- joukkovelkakirjalainat, joiden tuotot eivät vastaa inflaation tasoa
- joukkovelkakirjarahastot, joiden maksut ovat korkeampia kuin niiden on oltava (ts. Voit saada melkein samanlaisen joukkovelkakirjarahaston vähemmän)
Jos mikään näistä piirteistä ei koske omistuksiasi, myy sijoitus, jolla on alhaisin kaupankäyntipalkkio, kuten sijoitusrahastojen tai ETF: n osakkeita ilman kauppaa.
Ennen kuin voit ostaa uusia sijoituksia, sinun on odotettava myyntisi laskeutumista. Selvitysaika - aika, joka menee myynnin loppuunsaattamiseen ja kassavarojen näkyminen tililläsi - riippuu ostetun tai myytyn sijoituksen tyypistä. Varastossa ja ETF: ssä selvitysaika voi olla T + 2 teollisuuden ammattikielellä, missä T on päivämäärä, jona laitat kaupan, ja 2 on kaksi arkipäivää. Sijoitusrahastot selvitetään hiukan nopeammin, yhden tai kahden arkipäivän sisällä. Muista, että jos sijoitat kaupan markkinoiden sulkemisen jälkeen, se toteutetaan vasta seuraavana arkipäivänä.
Kun myyntisi vakaa, päätä, mitä haluat ostaa. Helpoin asia on ostaa enemmän jo olemassa olevaa alipainoa. Tutki uudelleen kyseinen sijoitus ja kysy itseltäsi: “Ostaisinko sen tänään?” Jos ei, etsi uusi sijoitus, joka sopii tavoitteisiisi.
Salkun tasapainottaminen iän / tavoitteiden mukaan
Portfolion tasapainottaminen itsessään ei oikeastaan ole riippuvainen siitä, kuinka vanha olet tai mitä yrität saavuttaa salkusi kanssa. Omaisuuden allokointi on. Mutta koska omaisuuden allokoinnin valitseminen on edeltäjä salkun tasapainottamiselle, puhutaanpa siitä, kuinka voit jakaa salkkusi elämän eri avainaikoina.
Ikä 25
Olet todennäköisesti lukenut, että nuorten sijoittajien tulisi sijoittaa suuri osa rahastaan osakkeisiin, koska heillä on pitkä aikahorisontaali ja koska osakkeet toimivat yleensä parhaiten pitkällä tähtäimellä. Mutta ihanteellinen varallisuudenjako ei riipu ikäsi lisäksi myös riskinsietokyvystäsi. Jos 10%: n pudotus osakemarkkinoilla aiheuttaisi paniikkia ja alkaa myydä osakkeita, sinulla on alhaisempi riskinkantokyky kuin joku, joka näkee saman markkinoiden pudonneen ostomahdollisuutena. Tämän lyhyen Vanguard-riskin toleranssikurssin kaltainen tietokilpailu voi auttaa sinua arvioimaan riskisi toleranssia ja saada käsityksen portfolion jakamisesta. Yksinkertainen kaava, kuten 100 miinus ikäsi, saat salkusi prosenttimäärän osakkeille (75% 25-vuotiaille) voi olla hyödyllinen lähtökohta, mutta sinun on mukautettava tämä prosenttiosuus sijoituksesi sopimiseksi. persoonallisuus. Voit sijoittaa 100% osakkeisiin, jos sinulla on esimerkiksi erittäin suuri riskinkantokyky ja pitkä aikaväli.
Tuossa Vanguard-tutkimuksessa, josta puhumme aikaisemmin, havaittiin, että vuosina 1926 - 2009 sijoitetun hypoteettisen salkun ollessa keskimääräinen vuotuinen tuotto inflaation jälkeen olisi niinkin alhainen kuin 2, 4% jollekin 100% joukkovelkakirjalainoihin sijoittuneelle ja jopa 6, 7% jollekin sijoitetulle 100%: lle. varastossa. Mutta ero sijoitusten välillä 100% osakkeisiin verrattuna 80% osakkeisiin ja 20% joukkovelkakirjalainoihin oli vain puoli prosenttiyksikköä, jälkimmäisen ansaitsemalla reaalisen keskimääräisen vuotuisen tuoton 6, 2%. Ja joku sijoitti 70% osakkeisiin ja 30% joukkovelkakirjoihin olisi ansainnut 5, 9%, kun taas 60/40 sijoittaja olisi ansainnut 5, 5%.
Näistä havainnoista voimme poistaa sen, että tärkein asia on sijoittaa johonkin kokeiltuun ja totta; Ehkä älä sijoita 100% tai edes 20% salkustasi bitcoiniin, jota pidetään edelleen erittäin spekulatiivisena. Koska suurin osa ihmisistä on järkyttyneempiä menettäessään rahaa osakemarkkinoilla kuin onnellisia, kun ansaitsevat rahaa osakemarkkinoilla, strategia, joka tekee sinusta mukavan riskin määrän ja auttaa sinua pysymään kurssilla markkinoiden aikana korjaukset on paras strategia sinulle. Joten vaikka oletkin 25-vuotias ja kuulet jatkuvasti, että sinun pitäisi sijoittaa 80% osakkeisiin, jos olet vain mieluummin 50%: n osakkeista ja haluat pitää loput 50% joukkovelkakirjoissa, se on hienoa.
Ikä 45
Elämäsi tässä vaiheessa olet saattanut saada perinnön vanhemmalta tai isovanhemmalta ja miettiä, mitä rahalle tehdä ja kuinka odottamattoman pitäisi vaikuttaa sijoitusstrategiaasi. (Tai et ehkä saa perintöä koskaan tai ei ennen kuin olet 60-, 70- tai 80-vuotias.) Toinen tapaus, johon monet ihmiset kohtaavat 45-vuotiaita, tarvitsevat rahaa lapsen lähettämiseen yliopistoon - kymmeniä tuhansia dollareita, tai ehkä jopa satoja tuhansia, jos sinulla on useita lapsia tai yksityinen kouluun sidottu lapsi, joka ei saanut taloudellista tukea.
Oletetaan, että sinulla on korkeakoulujen maksamisesta 529-suunnitelma, veroedullinen tili, joka auttaa perheitä säästämään rahaa koulutuskuluihin. Kun lapsi on vähintään 10 vuotta poissa yliopistosta, voit käyttää aggressiivista omaisuuden allokointia, jolla on korkea osuus varastossa. Kun lapsesi saapuu lähemmäksi korkeakouluaikaa, sinun on tasapainotettava tavalla, joka tekee varojen allokoinnista varovaisemman. Käytä tilimaksuilla ostaa joukkovelkakirjoja osakkeiden sijasta. Tilin arvon täytyy olla vähemmän epävakaa ja vakaampi ajan myötä, jotta pystyt nostamaan rahaa lapsesi kouluttamiseen tarvittaessa tarvitsematta myydä sijoituksia tappiolla. Joillakin 529 suunnitelmassa on jopa ikäperusteisia vaihtoehtoja, jotka toimivat tavoitepäivän eläkerahastoina, mutta lyhyemmällä aikajaksolla liittyy lasten kasvattamiseen ja heidän lähettämiseen yliopistoon.
Myös 45-vuotiaana, jos olet ollut erittäin menestyvä ja seurannut kulujasi tarkkaan, saatat olla oikealla tiellä eläkkeelle aikaisin. Jos näin on, saatat joutua aloittamaan tasapainotuksen kohti konservatiivisempaa varojen allokointia. Jälleen kerran, et ehkä halua - se riippuu filosofiastasi osakeomistuksesta eläkkeellä, joka taas liittyy riskisi suvaitsevaisuuteen. Kun olet 0–10 vuotta poissa eläkkeelle siirtymisestä, salkkusi katsotaan olevan siirtymävaiheessa. Useimmat asiantuntijat sanovat, että sinun pitäisi siirtyä kohti omaisuuserien jakamista, joka on painotettu raskaammin joukkovelkakirjoihin kuin osakkeisiin - mutta ei liian voimakkaasti, koska tarvitset silti jatkuvaa kasvua, jotta et ylitä salkkustasi. Sen sijaan, että siirryt kohti 40%: n joukkovelkakirjalainaa, 60%: n osakekannan allokointia, jota voidaan suositella jollekin, joka aikoo jäädä eläkkeelle 65-vuotiaana, voit siirtyä kohti 50/50 -jakoa. Kun tasapainotat tasapainoa, aiot myydä osakkeita ja ostaa joukkovelkakirjalainoja.
Ikä 65
Ikä 65 edustaa varhaiseläkeikää (tai juuri ennen sitä) useimmille ihmisille, joilla on varaa jäädä eläkkeelle. (Sosiaaliturvan täysi eläkeikä on tällä hetkellä eläkkeellä oleville ihmisille 66; Medicare alkaa 65.) Se voi tarkoittaa eläketilien varojen poistamisen aloittamista tulojen perusteella. Salkun tasapainottaminen tässä iässä voi tarkoittaa osakkeiden myyntiä siirtääksesi portfoliosi vähitellen kohti raskaampaa joukkovelkakirjalainan painotusta vanhetessasi. Ainoa saalis on, että et halua myydä kantoja tappiolla; mitkä sijoitukset, joita myyt tuloksi, riippuvat siitä, mitä voit myydä voittoa varten. Hajautettuna jokaisessa tärkeimmässä omaisuusluokassa (esimerkiksi pitämällä hallussaan sekä isoja että pieniä osakerahastoja, sekä kansainvälisiä että kotimaisia osakerahastoja sekä sekä valtion että yrityslainoja) antaa sinulle paremmat mahdollisuudet saada omaisuuserät aina myydä voitto.
Sinulla tulisi olla myös eläkkeiden nostamisstrategia - ehkä aiot nostaa 4% salkkutaldostasi vuonna ensimmäisellä ja säätää dollarin määrää inflaatiotasolla seuraavana vuonna. Portfolion tasapainotus vaatii erilaista lähestymistapaa, koska olet nyt kirjanpidossa säännöllisistä nostoista, kun taas ennen eläkkeelle jättämistäsi kirjanpito oli vain (tai enimmäkseen) maksuosuuksia. Saatat myös tehdä nostoja usealta tililtä, mikä saattaa tarkoittaa useiden tilien tasapainotusta. Kun saavut 70 ½-vuotiaana, sinun on aloitettava vaaditut vähimmäisjakelut (RMD) alkaen 401 (k): sta ja perinteiset IRA: t, jotta vältetään verorangaistukset.
Kun otat RMD: t, voit tasapainottaa salkkuasi myymällä ylipainoisen omaisuusluokan. Muista, että maksat veroja ansioiden nostamisesta ja ennen veroja suoritettavista maksuista, ellei se ole Roth-tili. Ihmiset, joilla on merkittäviä varoja eläketilien ulkopuolella, voivat palauttaa tasapainon halvalla, verotustehokkaalla tavalla lahjoittamalla arvostetut sijoitukset hyväntekeväisyyteen tai lahjoittamalla matalapohjaiset osakkeet (osakeosuudet, joiden alkuperäisen arvon valtavat voitot ovat merkittäviä) ystäville tai perheenjäsenille.
Nyt kun ymmärrät, kuinka tasapainotusprosessi toimii, seuraava kysymys on, tehdäänkö se itse, käytetäänkö robo-neuvonantajaa vai käytetäänkö todellista, reaaliaikaista sijoitusneuvojaa. Mieti jokaisen etuja ja haittoja taitojen, ajan ja kustannusten suhteen.
DIY-salkun tasapainotus
Salkun uudelleen tasapainottaminen ilman robo-neuvonantajan tai sijoitusneuvojan apua ei edellytä rahaa. Se, mitä se maksaa, on aika; kuinka paljon aikaa riippuu sijoitusten monimutkaisuudesta ja siitä, kuinka ymmärrät kuinka saada aikaan tasapaino. Jos sinulla on yksi IRA yhdessä yhden osake-ETF: n ja yhden joukko-ETF: n kanssa, tasapainotus on nopeaa ja helppoa. Mitä enemmän tilejä ja enemmän varoja sinulla on, sitä monimutkaisemmaksi tehtävä tulee.
Yleisin tasapainotusohje on myydä ylipainotetut sijoitukset - jotka ovat melkein aina osakkeita, koska ne kasvavat nopeammin kuin joukkovelkakirjat, kuten aiemmin mainitsimme - ja käyttää tätä rahaa ostamaan alipainotetut sijoitukset, joissa on melkein aina sidos. Mutta yksinkertaisempi tapa, jolla voi olla alhaisemmat transaktiokustannukset, on käyttää tilillesi uusia maksuja ostaaksesi tarvitsemiasi sijoituksia.
Suurimpia riskejä DIY-salkun tasapainottamiselle ovat sen tekemättä jättäminen lainkaan ja verotuksellisella tilillä työskentelemällä verot - etenkin lyhytaikaiset myyntivoittoverot, jotka ovat korkeampia kuin pitkäaikaiset myyntivoittoverot. Aina kun maksat sijoitusveroa, satutat nettotuottoa.
Yhteenvetona voidaan todeta, että tässä on esimerkki koko prosessin toistamisesta.
KOKONAISPORTFOLIO-ARVO: 10 000 dollaria
Jako ennen tasapainottamista:
Osakesijoitusrahaston arvo: 7500 dollaria (75% salkustasi)
Joukkorahastojen arvo: 2 500 dollaria (25% salkustasi)
Tasapainon palauttaminen:
Myy: 500 dollaria osakerahastosta
Osta: 500 dollaria joukkovelkakirjalainarahastosta
Jako tasapainotuksen jälkeen:
Osakerahaston arvo: 7 000 dollaria (70% salkustasi)
Joukkovelkakirjojen arvo: 3000 dollaria (30% salkustasi)
PORTFOLIO-ARVON LOPETTAVA YHTEENSÄ: 10 000 dollaria
Yksi asia voi vaikeuttaa tätä prosessia: Joukkovelkakirjalainarahastolla, jonka haluat ostaa lisää osakkeita, voi olla vähintään 500 dollarin sijoitus. Jos näin tapahtuu, voit ostaa osakkeita melkein identtisestä joukkovelkakirjalainalla, jolla ei ole sijoitusminimiä.
Lisäksi, jos joudut maksamaan palkkiot ostaa tai myydä, loppusalkun kokonaisarvo laskee alle 10 000 dollaria.
Automaattinen salkun tasapainotus
Helpoin tapa tasapainottaa DIY-salkkuasi on valita rahastoja, joiden hoitajat tekevät tasapainottamisen puolestasi. Kohdepäivän rahastot, jotka ovat sijoitusrahastoja, joilla on sijoituskori ja joiden varojen allokointi perustuu arvioituun (tavoite) eläkepäivääsi, ovat esimerkki rahastoista, joka tasapainottuu automaattisesti. Sinun ei tarvitse tehdä mitään.
Rahasto sijoittajille, joiden tavoite eläkkeelle siirtymispäivä on esimerkiksi 2040, voi olla aloituskohdekohtainen allokointi 90% osakkeista ja 10% joukkovelkakirjalainoista. Rahaston hallinnoijat tasapainottavat rahastoa niin usein kuin tarvitaan tavoitteen jakamisen ylläpitämiseksi. Lisäksi ne siirtävät rahaston varojen allokointia ajan myötä, tekemällä siitä myös varovaisemman ja vuoden 2040 kautta. Näillä rahastoilla on tyypillisesti alhaiset kustannussuhteet; toimialan keskiarvo oli 0, 43% 31.12.2015.
Entä tasapainoiset sijoitusrahastot? Niitä kutsutaan myös hybridirahastoiksi tai varojen allokointirahastoiksi, jotka ovat samanlaisia tavoitepäivän rahastoihin siinä mielessä, että niillä on sekä osakkeita että joukkovelkakirjoja ja niiden tarkoituksena on ylläpitää erityistä allokaatiota, kuten 60% osakkeita ja 40% joukkovelkakirjoja. Tämä jako ei kuitenkaan muutu ajan myötä; Tasapainoiset rahastot ovat kaiken ikäisille sijoittajille. Tasapainotetut varat, kuten tavoitepäivän rahastot, tasapainottuvat automaattisesti. Tasapainotettujen rahastojen toimialan keskimääräinen kulusuhde oli 0, 74% vuonna 2016.
Robo-neuvonantajan tasapainotus
Ensinnäkin huomautus: Useimmat robo-neuvonantajat eivät hallinnoi työnantajan tukemia eläketiliä. Poikkeus on Blooom. Robo-neuvonantajat kuitenkin hallinnoivat IRA: ta ja verotettavaa tiliä.
Työskentely robo-neuvonantajan kanssa ei käytännössä edellytä aikaa tai taitoa teiltä: Robo-neuvonantaja tekee kaiken työn automaattisesti. Ainoa mitä sinun on tehtävä, on avata tili, laittaa rahaa siihen ja valita kohdevarojen allokointi tai vastata ohjelmiston kysymyksiin auttaaksesi sitä asettamaan kohdevarojen allokointi sinulle.
Myös kustannukset ovat alhaiset. Robo-neuvonantajat, kuten Betterment, Wealthfront ja SigFig, käyttävät strategioita tehdäkseen tasapainottamisen halvemmaksi välttämällä tai minimoimalla lyhytaikaisia ja pitkäaikaisia myyntivoittoveroja. Yleinen strategia on välttää sijoitusten myyntiä, kun salkun tasapainotusta tehdään. Sen sijaan, kun talletat käteistä tai saat osinkoa, robo-neuvonantaja käyttää tätä rahaa ostaakseen lisää sijoituksia, joissa olet alipainoinen.
Jos esimerkiksi portfoliosi on siirtynyt 60%: n osakkeista, 40%: n joukkovelkakirjoista 65%: n osakkeisiin, 35%: n joukkovelkakirjoihin, seuraavan kerran kun lisäät rahaa tilillesi, robo-neuvonantaja käyttää talletustasi ostaaksesi lisää joukkovelkakirjoja. Jos et myy sijoituksia, et kohtaa verovaikutuksia. Tätä strategiaa kutsutaan kassavirran tasapainottamiseksi.
Voit myös käyttää tätä strategiaa yksin säästääksesi rahaa, mutta siitä on apua vain verotettavissa olevilla tileillä, ei eläketilillä, kuten IRA: t ja 401 (k). Ei verovaikutuksia, kun ostat tai myyt sijoituksia vanhennustilillä.
Toinen strategia, jonka avulla robo-neuvonantajat pitävät transaktiokustannukset alhaisina, on myydä mikä tahansa omaisuusluokka, jolla on ylipaino, milloin tahansa päätät nostaa rahaa salkustasi.
Lisäksi kun robo-neuvonantajasi tasapainottaa salkkuasi, et joudu palkkioihin, transaktioihin tai kauppamaksuihin, joita saatat kohdata, kun tasapainotat itse tai sijoitusneuvojan kautta. Robo-neuvonantajat eivät veloita näitä maksuja. Sen sijaan he perivät vuosimaksun, joka perustuu sinulle hallinnoimiensa varojen dollarimääräiseen määrään. Esimerkiksi parannus veloittaa vuosipalkkion, joka on 0, 25% hallinnoitavista varoista, eikä tilin saldoa ole minimi. Ja koska robo-neuvonantajat ovat automatisoituja, he saattavat tasapainottaa salkkusi yhtä usein kuin päivittäin, joten se on yleensä lähes täydellisessä tasapainossa.
Sijoitusneuvojan palkkaaminen
On ehdottomasti mahdollista hallita sijoituksiasi ja tasapainottaa salkkuasi itse. Mutta joillakin ihmisillä ei ole aikaa, he eivät ole varmoja kyvystään oppia tietävänsä ja suorittaa oikeita tehtäviä tai eivät vain halua käsitellä sitä. Muut ihmiset osaavat hallita omia sijoituksiaan, mutta tekevät emotionaalisia päätöksiä, jotka vahingoittavat heidän tuottoaan. Jos kuulut johonkin näistä luokista, sijoitusneuvojan palkkaaminen voi maksaa sinulle.
Haluat palkata vain maksullisen tytäryhtiön. Tämän tyyppisillä ammattilaisilla ei ole eturistiriitoja, jotka estävät heitä toimimasta etunsa ulkopuolella. Heille maksetaan ajasta, jonka he ovat käyttäneet auttamaan sinua, ei niistä erityisistä sijoituksista, joita he myyvät sinulle tai kuinka paljon kauppoja he tekevät puolestasi. Tarkista minkä tahansa maksullisen edunvalvojan taustalla rahoitusalan sääntelyviranomaisen (FINRA) BrokerCheck-verkkosivusto ja arvopaperi- ja pörssikomission sijoitusneuvojan julkinen verkkosivusto. Neuvonantajatyypistä riippuen, voit ehkä tarkistaa heidän taustansa yhdellä, molemmilla tai kummallakaan näistä verkkosivustoista. Jos he esiintyvät yhdessä näistä tietokannoista, näet heidän työhistoriansa, suoritetut kokeet, ansaitut valtakirjat ja mahdolliset kurinpitotoimet tai asiakkaita koskevat valitukset. Voit joskus tarkistaa neuvonantajan valtakirjat myös valtuutusorganisaatiolta. Voit tarkistaa esimerkiksi henkilön sertifioidun rahoitussuunnittelijan varmentamisen ja taustan CFP: n hallituksen verkkosivustolla.
Suurin haitta sijoitusneuvojan käyttämisessä salkun tasapainottamisessa on yhden vuokraamisen kustannukset. Toimialan keskimääräiset kustannukset ovat noin 1, 0% hoidetuista varoista vuodessa. Jos salkku on yhteensä 50 000 dollaria, maksat neuvonantajallesi 500 dollaria vuodessa. Lisäksi maksat palkkiot ja palkkiot, jotka liittyvät salkkuusi sijoituksiin. Mahdollisten palkkioiden maksaminen, mukaan lukien sijoitusneuvojan palkkiot, vähentää kokonaistulojasi.
Jotkut neuvontapalvelut yrittävät ylittää alan keskiarvon. Vanguard toteaa, että 250 000 dollarin sijoituksella, jonka keskimääräinen vuosituotto on 6% yli 20 vuodessa, yrityksen henkilökohtaisen neuvonantajapalveluiden käyttäminen (jotka maksavat vain 0, 3% hallinnoitavista varoista vuodessa) voisi antaa sinulle 96 798 dollaria enemmän kuin alan keskimääräinen 1, 02 % maksu. Täällä ansaitset keskimääräistä enemmän ja kulutat vähemmän kuin keskimäärin palkkiot.
Neuvoajamaksu voi maksaa itsensä, ja sitten osan. Sijoittajat ansaitsevat yleensä vähemmän tuottoa kuin rahastot, joihin he sijoittavat, koska heillä on taipumus ostaa alhaisia ja myydä korkeita. Talousneuvojan käyttäytymisvalmennus voi ratkaista tämän ongelman. Yhteistyö neuvonantajan kanssa voi auttaa pysymään kurssilla, etenkin sonni- tai karhumarkkinoilla, kun tunteesi saattavat houkutella sinua eroamaan pitkäaikaisesta sijoitusstrategiastasi. Syyskuussa 2016 julkaistussa Vanguard-tutkimuksessa todettiin, että rahoitussuunnittelun, kurin ja ohjeiden avulla - ei yrittämällä ylittää markkinoita - neuvonantajat voivat lisätä asiakkaidensa keskimääräistä vuosituottoa 3%.
Toinen syy sijoitusneuvojan palkkaamiseen on, jos se tarkoittaa eroa siinä, onko sinulla todella sijoitussuunnitelma vai tekemättä mitään. Jälkimmäinen on myrkyllistä pitkäaikaiselle taloudelliselle terveydellesi.
Sinun ei tarvitse palkata henkilöä jatkuvasti; voit palkata jonkun auttamaan sinua projekti- tai tuntikohtaisesti. Kaikki neuvonantajat eivät toimi tällä tavalla, mutta monet tarjoavat vaihtoehdon. Ja voit palkata jonkun mistä tahansa maasta, jolle voit tutustua verkossa, Skypen kautta tai puhelimitse.
Varoitus: Jotkut pankki- ja välityspalvelun tarjoamat työntekijät ja palvelut tarjoavat näennäisesti ilmaisia neuvoja, jotka voidaan korvata ostettavien sijoitusten palkkioilla, mikä aiheuttaa eturistiriidan, joka saattaa heikentää heitä suosittelemasta parhaimpia vaihtoehtojasi.
Toinen haittapuoli on, että monilla neuvonantajilla on sijoitusminimimäärät. Vanguardin henkilökohtaisen neuvonantajan palvelut ovat melko alhaiset, 50 000 dollaria. Sinulla ei ehkä ole tarpeeksi resursseja tietyille neuvonantajille ottaaksesi sinut asiakkaana. Jotkut palvelut vaativat, että sinulla on vähintään puoli miljoonaa sijoittaa.
Hauska asia neuvonantajan palkkaamisessa salkun tasapainottamiseen on se, että he todennäköisesti käyttävät automaattista omaisuuden tasapainotustyökalua (toisin sanoen ohjelmistoa). Tämä ohjelmisto kuvaa sijoittajan riskinkantokykyä, verotavoitteita (kuten verotappioiden kerääminen ja myyntivoittojen ja pesemyynnin välttäminen) verotettavan salkun tapauksessa ja omaisuuden sijaintia (pitääkö tiettyjä sijoituksia verottomalla tilillä, kuten 401 (k) tai verollisessa välitystilillä).
Se on kallis, hienostunut ohjelmisto, jota et osta itse, kyllä. Mutta robo-neuvonantajat käyttävät myös ohjelmistoa. Miksei sitten palkata vain robo-neuvonantajaa?
Toukokuussa 2013 julkaistussa Vanguard-tutkimuksessa todettiin, että 58 168 itsenäisesti ohjattavalle Vanguard IRA -sijoittajalle viiden vuoden aikana, joka päättyi 31. joulukuuta 2012, sijoittajat, jotka tekivät kauppoja muusta syystä kuin tasapainottamisesta - kuten reagoivat markkinoiden häiriöihin - menivät huonommin kuin ne, jotka pysyivät kurssilla. Jos robo-neuvonta ei estä sinua ostamasta korkeaa ja myymästä alhaista, maksat yksittäiselle sijoitusneuvojalle varmistaaksesi, että pysyt kurinalaisessa sijoitusstrategiassasi.
Pohjaviiva
Ensimmäinen kerta kun tasapainotat salkkuasi saattaa olla vaikein, koska kaikki on uutta. Se on kuitenkin hyvä oppimistaito ja hyvä tapa päästä mukaan. Vaikka sitä ei ole suunniteltu nostamaan pitkän aikavälin tuottoa suoraan, sen tarkoituksena on lisätä riskiä mukautettua tuottoa. Useimmille ihmisille hiukan pienemmän riskin ottaminen tasapainottamisen avulla on hyvä asia, koska se estää heitä paniikkimasta markkinoiden noustessa ja auttaa heitä pysymään pitkän aikavälin sijoitussuunnitelmassaan. Ja se tarkoittaa, että tasapainottamisen kurinalaisuus voi lisätä pitkäaikaista tuottoa.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Salkunhoito
Tasapaino salkkusi pysyäksesi raiteilla
Salkunhoito
Opi 4 vaihetta kannattavan salkun rakentamiseen
401K
7 vinkkiä 401 (k) -laitteesi hallintaan
Automatisoitu sijoittaminen
Henkilökohtainen pääoma vs Vanguard -neuvojan palvelut: mikä on sinulle parhaiten?
Roth IRA
Kuinka avata Roth IRA
Eläkesuunnittelu
Kuinka luoda sijoitussalkku eläkkeelle
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Vakiosuhteen suunnitelma Vakiosuhdesuunnitelma määritellään strategiseksi omaisuuden allokointistrategiaksi, joka pitää aggressiiviset ja varovaiset osuudet salkusta kiinteänä suhteena. lisää Tavoitepäivämääräinen rahasto Kohdepäivämääräinen rahasto on sijoitusyhtiön tarjoama rahasto, joka pyrkii kasvattamaan varoja tietyn ajanjakson kohti tavoitettua tavoitetta. lisää Mikä on Robo-Advisor? Robo-neuvonantajat ovat digitaalisia käyttöympäristöjä, jotka tarjoavat automatisoituja, algoritmeihin perustuvia taloudellisen suunnittelun palveluita, joissa ihmisten valvontaa on vähän tai ei ollenkaan. lisää Kuinka tasapainotus toimii Tasapainotukseen sisältyy omaisuussalkun painoarvojen uudelleenarviointi ostamalla tai myymällä varoja määräajoin alkuperäisen omaisuuserän säilyttämiseksi. lisää hajauttamista hajauttamiseen Hajautuneisuus on prosessi, jolla sijoitukset lisätään omaan salkkuunsa siten, että riski / tuotto-vaihto on heikentynyt. lisää sijoitustavoite Sijoitustavoite on omaisuudenhoitajien käyttämä asiakastieto, joka auttaa määrittämään asiakkaalle optimaalisen salkkuvalikoiman. lisää