Sisällysluettelo
- Mikä on indikaattorierot?
- Ongelmia MACD-erojen kanssa
- Käytä hintatoimintaa ilman eroa
- Pohjaviiva
MACD-eroista keskustellaan useimmissa kaupankäyntikirjoissa, ja niitä mainitaan usein syynä trendin kääntymiseen tai miksi trendi voi kääntyä. Jälkikäteen ero näyttää hyvältä; voidaan löytää monia esimerkkejä, joissa kääntämistä edelsi MACD-ero.
Katso kuitenkin tarkkaan, ja huomaat, että monta peruuttamista ei estä eroaminen, ja usein eroavuus ei johda peruuttamiseen. Joten ennen kuin oletetaan, että divergenssi on luotettava työkalu kaupankäynnissäsi, pohditaan syvemmälle, mikä on MACD-ero, mikä aiheuttaa sen ja kuinka parantaa erojen käyttöä.
Avainsanat
- MACD on suosittu tekninen indikaattori, jota kauppiaat käyttävät monilla eri markkinoilla, mutta sen hyödyllisyydessä on kyseenalaistettu. Yksi suurimmista eroongelmista on, että se voi usein ilmoittaa mahdollisesta kääntymisestä, mutta silloin todellista kääntymistä ei tapahdu - se voi tuottaa väärän positiivinen. Toinen ongelma on, että ero ei ennusta kaikkia käännöksiä. Toisin sanoen, se voi ennakoida liian monia peruutuksia, joita ei tapahdu, eikä riittäviä todellisia hinnan peruutuksia.
Mikä on indikaattorierot?
Indikaattorierot ovat, kun oskillaattori tai vauhtimittari, kuten liikkuva keskimääräinen konvergenssidiversiteetti (MACD), ei vahvista hinnan muutosta. Esimerkiksi osakekurssi tekee uuden korkeimman, kun taas MACD tai suhteellisen lujuuden indeksi (RSI) osoittaa alhaisemman korkeimman.
Kuva 1: SPDR S&P 500 ETF -viikkokaavio, joka näyttää MACD-eroavuudet Uptrendin aikana
Kuvio 1 esittää esimerkkiä divergenssistä nousutrendin aikana. Hinta jatkaa korkeampaa trendiä, mutta MACD ei useaan otteeseen tee uusia korotuksia, vaan luo alhaisemmat korotukset.
Indikaattorierottelun tarkoitus on osoittaa, että vauhti on heikentymässä trendin aikana ja on siksi alttiimpi kääntymiselle. Erottelu ei kuitenkaan ole hyvä ajoituksessa, kun käännös tapahtuu, kuten kuvio 1 osoittaa. Kaaviossa oli havaittavissa eroja jo vuonna 2012, vaikka nousutrendi jatkui myös vuoteen 2015, ja merkittäviä vetäytymisiä tapahtui loppupuolella 2014 ja 2015. Tämä on laskusuuntainen ero: kun indikaattori laskee huippua, kun taas hinta nostaa korkeampia heilahduksia.
Nouseva ero tapahtuu, kun hinta laskee heilahtelua alhaisimpaan hintaan, kun indikaattori laskee heikompaa ala-arvoa. Sen on tarkoitus osoittaa, että myyntivauhti hidastuu ja että laskusuuntaus on alttiimpi kääntymiselle. Kuvio 2 esittää nousevaa eroa; MACD: n alimmat nousevat, kun hinta jatkaa laskuaan. Huolimatta eroista vuoden 2013 puolivälin ja vuoden 2015 lopun välillä hinta jatkoi laskuaan.
Kuva 2: SPDR Gold Trust -viikkokaavio, joka näyttää MACD-erojen laskun aikana
MACD-erojen yleiset ongelmat
Yksi divergenssin pääongelmista on, että se usein merkitsee (mahdollista) peruuttamista, mutta todellista kääntymistä ei tapahdu - väärä positiivinen. Toinen ongelma on, että ero ei ennusta kaikkia käännöksiä. Toisin sanoen, se ennustaa liian monia peruutuksia, joita ei tapahdu, eikä riittäviä todellisia hinnan peruutuksia.
Seuraavassa osassa kerrotaan kuinka käsitellä näitä ongelmia. Ensinnäkin tässä on kaksi yleistä väärien positiivisten syiden aiheuttajaa - eroavaisuutta, jota esiintyy melkein aina tietyissä tilanteissa, mutta joka ei välttämättä johda kääntymiseen.
Eroa esiintyy aina, kun tapahtuu jyrkkä (iso liike lyhyessä ajassa), jota seuraa vähemmän terävä liike. Tätä tarkoitusta varten erojen tarkoitus on kaappata, koska monet kauppiaat uskovat, että jos hintojen liike hidastuu, se on valmis kääntymään.
Kuvio 3 näyttää varaston jakautumisen korkeammalle ja sitten kiihtyvän ylösalaisin. Tämä nopea ja suuri hinnanmuutos saa MACD: n hyppäämään, ja koska hinta ei voi jatkua pidempään nousevan korkeammalle, tapahtuu eroja. Eroero tässä tapauksessa ei tarkoita kääntymistä, vain että hinnanmuutos on hitaampaa kuin hintamuutos (aukko korkeampi), joka aiheutti indikaattorin hypyn. Rako aiheutti indikaattorin epätavallisen hyppäämisen, joten kun hinta palaa "normaalimpaan" käyttäytymiseen, tapahtuu eroja. Jokainen trendihinta-aalto on erilainen, eikä kaikki hinta-aallot liiku nopeasti nopeasti hyvin lyhyessä ajassa. Tässä tapauksessa hinnannousua seurasi hitaampi hinnannousu, mikä johti MACD-lukeman laskuun, mutta ei kääntymiseen.
Kuva 3: Apple Inc.: n päivittäinen kaavio, joka näyttää 'vääriä positiivisia' eroja
Terävän hinnanmuutoksen jälkeen seuraava hintaliike on melkein aina hitaampaa (kattaa vähemmän etäisyyttä tai kattaa sen lyhyemmässä ajassa), vaikka trendi saattaa olla edelleen voimassa.
"Väärä positiivinen" erottelu tapahtuu myös usein, kun hinta siirtyy sivusuunnassa, kuten vaihteluvälin tai kolmion muodossa. Kuten aiemmin keskusteltiin, hinnan hidastuminen (sivusuuntainen liikkuvuus tai hidas trendi) aiheuttaa MACD: n vetäytymään aikaisemmista ääripäistään ja siirtymään kohti nollariviä.
MACD suuntaa kohti nollariviä, kun hinta liikkuu sivuttain, koska etäisyys 26 jakson liikkuvan keskiarvon ja 12 jakson liikkuvan keskiarvon välillä - mitä MACD mittaa - kapenee. Liukuvilla keskiarvoilla (esitetty kuvassa 4) on paljon vaikeampi aika siirtyä toisistaan, kun hinta liikkuu sivuttain. Signaalit, joita MACD voi antaa, kun tämä tapahtuu, ovat heikentyneet, koska liikkuvat keskiarvot - mihin indikaattori perustuu - eivät toimi hyvin häiritsevillä tai sivuturvamarkkinoilla. (Liukuvat keskiarvot toimivat yleensä paremmin trendeissä.)
Kuva 4: AT&T Inc. -viikkokaavio, joka näyttää MACD: n siirtyvän kohti nollaa sivusuuntaisten hintojen liikkumisen aikana
Koska MACD melkein aina siirtyy nollaan ja todennäköisesti pois aikaisemmista äärimmäisistä MACD-korkeimmista tai matalammista koroista, kun hinta siirtyy sivusuunnassa, MACD näyttää melkein aina erottelun. Yleensä näistä signaaleista on vähän hyötyä, koska MACD leijuu vain nollaviivan ympärillä liikkuvien keskiarvojen piiskatessa edestakaisin.
Tämän jälkeen on keskusteltu joistakin MACD: n mahdollisista ongelmista ja siitä, mitä pitää valvoa, tässä on joitain tapoja parantaa MACD: n eroja käyttämällä myös hintatoiminta-analyysiä.
Hyödynnä aina hintatoimintaa eroavuuksin
Hinta on lopullinen indikaattori, ja vauhtimittarit manipuloivat vain hintatietoja. Käytä hintatoimenpiteitä päätöksenteon avuksi MACD: tä käytettäessä.
Tässä on joitain perussääntöjä tämän tekemiseen:
- Odottaa, että MACD: ssä tapahtuu eroja, kun hintamuutos hidastuu (suhteessa aiempiin hinta-aaltoihin) tai siirtyy sivuttain. Tämä ei välttämättä tarkoita kääntämistä. Jos eroja esiintyy, älä poistu nykyisestä kaupasta vain erojen vuoksi. Esimerkiksi, jos osake on nousussa, älä lopeta pitkää kauppaa yksinkertaisesti siksi, että eroja esiintyy. Kuten osoitettu, erottelu ei ole hyvä ajoitusindikaattori, eikä se välttämättä johda käännökseen.Jos haluat aloittaa kaupan divergenssin perusteella, odota, että hinta rikkoa nykyisen trendin, mikä vahvistaa eroa, ennen kuin ryhdyt toimimaan. Esimerkiksi, jos trendi on noussut, mutta laskussa on eroja, mene vain lyhyeksi, kun hinta on eronnut nousutrendistä ja liikkuu laskusuunnassa. Ylösnousussa hinnan täytyy laskea alempi kääntökorkeus ja alempi kääntökorkeus uuden laskusuunnan osoittamiseksi. Jotta laskusuuntaus kääntyy, hinnan on tehtävä korkeammat kääntökorkeudet ja korkeammat kääntölaskut. Luotta hintatoimenpiteisiin enemmän kuin eroihin. Jos hinta eroaa aikaisemmasta trendistä, ota huomioon varoitus, vaikka eroavaisuuksia ei olisikaan kääntymisen aikaan.
Jopa näiden ohjeiden mukaisesti erot voivat tarjota hyödyllisen kuvan joistakin kaupoista, mutta eivät muista. Se on työkalu, joka voi auttaa kauppaa, mutta ei ole täydellinen. Heikkouksien ymmärtäminen ja kompensoinnin auttaminen analysoimalla myös hintatoimenpiteitä tarvitaan.
Pohjaviiva
Indikaattorien tai erojen käyttäminen ei ole huono asia. Erot osoittavat, että hinta on menettämässä vauhtia suhteessa aikaisempiin hintavaihteluihin, mutta se ei välttämättä tarkoita hinnan kääntymistä. Eroavuuksien ei myöskään tarvitse olla läsnä suuntauksen kääntymiseksi. Eroa tapahtuu melkein aina, kun hinta liikkuu voimakkaasti trendisuunnassa ja siirtyy sitten sivuttain tai jatkaa trendiä, mutta hitaammin. Jyrkkä muutos, jota seuraa vahvistuminen, on usein merkki trendivahvuudesta, ei kääntymisestä, kuten MACD-erot viittaavat.
Kun käytät divergenssiä, ymmärrä, mistä se johtuu, jotta voit välttää joitain indikaattorien hajaantumisen ongelmista. Analysoi myös hintatoimintaa; trendi hidastuminen on nähtävissä ilman indikaattoria, samoin kuin hinnan kääntyminen. Jos käytät divergenssiä, testaa sen pätevyys sisääntulo- ja poistumispisteisiisi auttamiseksi usean kuukauden ajan arvioidaksesi parantaako divergenssi suorituskykyäsi vai ei.
