Mikä on variaatioiden analyysi (ANOVA)?
Varianssianalyysiä (ANOVA) käytetään rahoituksessa useilla eri tavoilla, esimerkiksi ennustamaan arvopaperien hintojen liikkumista määrittämällä ensin, mitkä tekijät vaikuttavat osakekurssivaihteluihin. Tämä analyysi voi antaa arvokkaan kuvan arvopaperi- tai markkinaindeksin käyttäytymisestä erilaisissa olosuhteissa.
Varianssianalyysin ymmärtäminen (ANOVA)
Varianssianalyysin (ANOVA) tilastolliset mallit otettiin alun perin käyttöön 1900-luvun alussa brittiläisen matemaatikon Richard Fisherin kirjoittamassa tieteellisessä julkaisussa. Hänelle hyvitetään ensin termi varianssi.
Rahoituksen varianssianalyysi
ANOVA-testauksessa ei tutkita vain eroja, vaan tarkastellaan myös varianssiastetta tai eroa niiden välillä muuttuvilla keinoilla. Se on tapa analysoida muuttujien tilastollinen merkitsevyys. ANOVA-analyysin katsotaan olevan tarkempi kuin t-testaus, koska se on joustavampi ja vaatii vähemmän havaintoja. Se soveltuu myös paremmin käytettäväksi monimutkaisemmissa analyyseissä kuin ne, joita voidaan arvioida tekemällä testejä. Lisäksi ANOVA-testaus antaa tutkijoille mahdollisuuden selvittää muuttujien väliset suhteet, kun taas t-testi ei. ANOVA-testauksen muunnelmiin sisältyy yksisuuntainen ANOVA (jota käytetään tilastollisesti merkitsevien erojen etsimiseen kahden tai useamman riippumattoman muuttujan välillä), kaksisuuntainen ANOVA (kahden riippumattoman muuttujan mahdollisen vuorovaikutuksen paljastamiseksi yhdestä riippuvasta muuttujasta) ja tekijä-ANOVA, johon tyypillisesti kuuluu arvioidaan kaksi tai useampia tekijöitä tai muuttujia kahdella tasolla.
Varianssitestien analysointia käytetään rahoituksessa useilla eri tavoilla, esimerkiksi ennustamaan arvopaperien hintojen liikkumista määrittämällä ensin, mitkä tekijät vaikuttavat osakekurssivaihteluihin. Tämä analyysi voi antaa arvokkaan kuvan arvopaperi- tai markkinaindeksin käyttäytymisestä erilaisissa olosuhteissa.
Tämän tyyppinen analyysi pyrkii erittelemään erilaisia taustalla olevia tekijöitä, jotka määräävät arvopapereiden hinnan ja markkinoiden käyttäytymisen. Se voi esimerkiksi näyttää, kuinka suuri osa arvopapereiden noususta tai laskusta johtuu korkotason muutoksista. T-testiä ja f-testiä käytetään varianssitestin analyysin tulosten analysoimiseksi sen määrittämiseksi, mitkä muuttujat ovat tilastollisesti merkitseviä.
Muiden kuin rahoitussovellusten varianssianalyysi
Rahoitusalalla käytettävien sovellusten lisäksi ANOVAa käytetään myös hypoteesien testaamiseen kliinisen tutkimuksen tietojen tarkistamisessa, esimerkiksi vertailemaan eri hoitoprotokollien vaikutuksia potilaan tuloksiin; yhteiskuntatieteellisessä tutkimuksessa (esimerkiksi sukupuolen ja luokan vaikutusten arviointi tiettyihin muuttujiin), ohjelmistosuunnittelussa (esimerkiksi tietokannan hallintajärjestelmien arviointi), valmistuksessa (tuotteiden ja prosessien laadun mittareiden arviointiin) ja teollisessa suunnittelussa.
