Markkinatarkkailijat asettavat nousevia vetoja ennen NVIDIA Corporationin (NVDA) kolmannen vuosineljänneksen tuloraporttia torstaina markkinoille tulon jälkeen, mutta kilpaileva Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) voisi tarjota yhtä tehokkaan tuoton seuraavan 12-18 kuukauden aikana. Vaikka NVIDIA kauppaa edelleen yli 80 pistettä viime vuoden korkeimmalla tasolla, 292, 76 dollarilla, AMD on juuri noussut 13 vuoden korkeimmalle tasolle ja voi pian haastaa 2000: n kaikkien aikojen korkeimman ylin 40 dollarin yläosassa.
NVIDIA-varastot sairastuivat vuoden 2018 viimeisellä neljänneksellä, ja niiden polkumyynti oli yli 57% ja 150 pistettä 19 kuukauden alimpaan hintaan. Vapaapudotus aiheutti suuria teknisiä vaurioita kerääntyessään suureen määrään loukkuun jääneitä osakkeenomistajia, jotka haluavat "päästä tasaiseksi". Tämän pilkkomisprosessin voittaminen vie aikaa, eikä ole takeita siitä, että pyrkimys onnistuu, koska tämä malli houkuttelee usein aggressiivisia lyhyemyyjiä keskeisillä harmonisilla tasoilla.
Lisäksi NVIDIA-osakekanta on tikkenut korkeammaksi kahdessa laajassa, mutta matalassa 2019-ralliaallossa, veistäen potentiaalisen abc-korjauskuvion, joka on saavuttanut 50%: n myyntivetoisen osuuden lähellä 210 dollaria samaan aikaan, kun suhteelliset lujuuslukemat ovat saavuttaneet yliostuneet tasot. Ylimääräinen ylösalaisin.618- tai.786-paluutasolla on mahdollista, mutta kertoimet vuoden 2018 ala-arvon kääntämiselle ja uusintatestaukselle kasvavat nyt nopeasti.
Samaan aikaan AMD: n osakekanta päätti äskettäin purkautua 13 kuukauden kupin ja kädensijan mallista, mikä selvittää vastuskykyä lähellä 35 dollaria. Kanta on nyt käynnissä uuden tuen testauksessa, jonka härät toivovat saavuttavan nopean etenemisen vuoden 2006 huipulle 42, 70 dollarilla. Tämä merkitsee viimeistä vastustustasoa ennen kaikkien aikojen korkeimman tason historiallista testiä 48, 50 dollarilla. Taivas on raja, kun este on asennettu, mikä tarjoaa erinomaisen pitkäaikaisen tuoton potentiaalin.
NVDA: n kuukausikaavio (2007 - 2019)
TradingView.com
NVIDIA-osakekanta nousi vuoden 2007 korkeimmasta tasosta, lähellä 40 dollaria vuonna 2015, ja käynnistyi voimakkaana kehityksenä, jota tuki Bitcoin-kaivostyölijöiden korkea kysyntä näytönohjaimille. Mellakka pysähtyi presidentinvaalien jälkeen ja jatkui vuonna 2017, ja veti nousevan kanavan lokakuun kaikkien aikojen ennätykseen lähellä 300 dollaria. Seuraava laskusuuntaus mursi kanavan muutamaa viikkoa myöhemmin ja kiihtyi sitten pystysuoraan reittiin, joka saattoi lopettaa monivuotisen nousutrendin.
Pomppu on veistänyt kaksi samansuuruista ralli-aaltoa vuoden 2018 laskun keskipisteeseen lähellä 210 dollaria. Fibonacci-ruudukko, joka oli venynyt tapahtuman poikki, asettaa.618-retracement 227 dollaria ja.786 retracement $ 255. Näiden esteiden läheisyys luo epäsuotuisan riski-palkitsemisprofiilin uusille virkoille korkean epävakauden ja laajan liikkeen vuoksi viimeisen 13 kuukauden aikana. Lisäksi osake ei ole vetäytynyt takaisin, koska se on poistanut tuen 170 dollarilla syyskuussa, mikä lisää kasvavaa riskiä kääntymiseen.
AMD: n kuukausikaavio (2000 - 2019)
TradingView.com
AMD: n osakekurssi oli kaikkien aikojen korkein 40 dollarin yläosassa vuonna 2000 ja romahti, kun Internet-kupla puhkesi. Kymmenen vuoden puolivälissä tapahtunut elpyminen jäi aikaisemmasta korkeimmasta, antaen samalla tavalla raivon laskun vuoden 2008 talouskriisin aikana. Myynnit vuosille 2013 ja 2015 testasivat tätä tasoa onnistuneesti, asettaen vaiheen vuoden 2016 nousutrendille, joka lähetti kaksi ralliaalloa vuoden 2018 huipulle 30 dollarin puolivälissä. Lokakuun 2019 purkautuminen on herättänyt tervettä mielenkiintoa nostaen hintaa kohti.786 Fibonacci-retracementia 15 vuoden laskusuuntauksesta.
Tämä vastustaso on suunnilleen yhdenmukainen vuoden 2007 huipun kanssa, merkitseen lopullisen harmonisen esteen ennen kuin osake saavuttaa kaikkien aikojen korkeimman tason. Ei ole takeita siitä, että se onnistuu asettamaan vastuskyvyn, mutta AMD-varastot rakentavat mukavan höyrynpään purkamisen jälkeen, mikä lisää merkittävästi kertoimia. Ja toisin kuin NVIDIA, on vain vähän yleistä tarjontaa ja muutama onneton osakkeenomistaja heikentämään nousevia tunteita ja AMD: n pitkäaikaisia teknisiä näkymiä.
Pohjaviiva
NVIDIA-osakekanta voisi saada voimaa tämän viikon kolmannen vuosineljänneksen tulosraportin seurauksena, mutta kilpaileva AMD voisi tarjota yhtäläiset tuotot vähemmän unettomia öitä tulevina kuukausina.
