Mikä on haittavaikutus?
Haitallisella valinnalla tarkoitetaan yleensä tilannetta, jossa myyjillä on tietoa, jolla ostajilla ei ole, tai päinvastoin, tietyistä tuotteen laadun näkökohdista - toisin sanoen kyse on tapauksesta, jossa epäsymmetristä tietoa käytetään hyväksi. Epäsymmetrinen tieto, jota kutsutaan myös tietovirheeksi, tapahtuu, kun yhdellä kaupan osapuolella on enemmän aineellista tietoa kuin toisella.
Tyypillisesti tietoisempi osapuoli on myyjä. Symmetrinen tieto on, kun molemmilla osapuolilla on yhtäläiset tiedot.
Vakuutuksissa kielteinen valinta on vaarallisilla työpaikoilla tai korkean riskin omaavilla elämäntapoilla olevien taipumus ostaa tuotteita, kuten henkivakuutuksia. Näissä tapauksissa ostajalla on tosiasiallisesti enemmän tietoa (esim. Heidän terveydestään). Epäsuotuisan valinnan torjumiseksi vakuutusyhtiöt vähentävät suurten korvausvastuiden määrää rajoittamalla vakuutusta tai korottamalla vakuutusmaksuja.
Haitallinen valikoituminen
Haitallisen valinnan ymmärtäminen
Haitallinen valinta tapahtuu, kun yhdellä neuvottelujen osapuolella on asiaankuuluvia tietoja, joista toisella puuttuu. Tietojen epäsymmetria johtaa usein huonojen päätösten tekemiseen, kuten liiketoiminnan lisäämiseen vähemmän kannattavien tai riskialttiimpien markkinasegmenttien kanssa.
Vakuutuksissa kielteisen valinnan välttäminen vaatii riskiryhmien kuin väestön yksilöimistä ja veloittamista heille enemmän. Esimerkiksi henkivakuutusyhtiöt käyvät läpi vakuutuksen arvioidessaan, annetaanko hakijalle vakuutus ja mitä vakuutusmaksua veloitetaan.
Vakuutuksenantajat arvioivat tyypillisesti hakijan pituuden, painon, nykyisen terveyden, sairaushistorian, sukuhistorian, ammatin, harrastukset, ajotiedot ja elämäntapaan liittyvät riskit, kuten tupakoinnin; kaikki nämä seikat vaikuttavat hakijan terveyteen ja yrityksen mahdollisuuksiin maksaa korvaus. Vakuutusyhtiö päättää sitten, antaako hakijalle vakuutuksen ja minkä vakuutusmaksun veloittaa tämän riskin ottamisesta.
Haitallinen valinta markkinoilla
Myyjällä voi olla parempia tietoja kuin ostajalla tarjottavista tuotteista ja palveluista, mikä asettaa ostajan epäedulliseen asemaan kaupassa. Esimerkiksi yrityksen johtajat voivat liikkeeseen halutemmin laskea liikkeeseen osakkeita, kun he tietävät, että osakekurssi on yliarvostettu todelliseen arvoon verrattuna; Ostajat voivat lopulta ostaa yliarvostettuja osakkeita ja menettää rahaa. Käytettyjen autojen markkinoilla myyjä saattaa tietää ajoneuvon vikasta ja veloittaa ostajalta enemmän paljastamatta asiaa.
Haitallinen valinta vakuutuksissa
Epäedullisen valinnan takia vakuutuksenantajat katsovat, että korkean riskin ihmiset ovat halukkaampia ottamaan vakuutuksia ja maksamaan suuremmat vakuutusmaksut. Jos yritys laskuttaa keskimääräistä hintaa, mutta vain korkean riskin kuluttajat ostavat, yritys vastaa taloudellisesta tappiosta maksamalla lisää etuja tai korvausvaatimuksia.
Lisäämällä korkean riskin vakuutuksenottajien vakuutusmaksuja yhtiöllä on kuitenkin enemmän rahaa näiden etuuksien maksamiseen. Esimerkiksi henkivakuutusyhtiö perii korkeammat vakuutusmaksut kilpa-auton kuljettajille. Autovakuutusyhtiö veloittaa enemmän asiakkaista, jotka asuvat korkean rikollisuuden alueilla. Sairausvakuutusyhtiö perii korkeammat vakuutusmaksut tupakoivilta asiakkailta. Sen sijaan asiakkaat, jotka eivät harjoita riskialtista käyttäytymistä, maksavat todennäköisemmin vakuutuksen kasvavien vakuutuskustannusten vuoksi.
Hyvä esimerkki kielteisestä valinnasta henki- tai sairausvakuutusturvan suhteen on tupakoitsija, joka onnistuu onnistuneesti hankkimaan vakuutuksen tupakoimattomana. Tupakointi on tärkein tunnistettu riskitekijä henki- tai sairausvakuutuksissa, joten tupakoitsijan on maksettava korkeammat vakuutusmaksut saadakseen saman suojatason kuin tupakoimattomalle. Piilottamalla käyttäytymisvalintansa tupakoida, hakija johtaa vakuutusyhtiötä tekemään päätöksiä vakuutusturvan tai vakuutusmaksukuluista, jotka ovat vahingollisia vakuutusyhtiön taloudellisen riskinhallinnalle.
Toinen esimerkki kielteisestä valinnasta autovakuutuksen yhteydessä olisi tilanne, jossa hakija saa vakuutusturvan perustuen asuinosoitteen tarjoamiseen alueelle, jolla rikoksen osuus on erittäin alhainen, kun hakija asuu tosiasiassa alueella, jolla rikoksen osuus on erittäin korkea.. On selvää, että hakijan ajoneuvon varastuksen, ilkivallan aiheutumisen tai muuten vaurioitumisen vaara, kun se säännöllisesti pysäköidään korkean rikollisuuden alueelle, on huomattavasti suurempi kuin jos ajoneuvo olisi säännöllisesti pysäköity alhaisen rikollisuuden alueelle.
Haitallista valintaa voi tapahtua pienemmässä mittakaavassa, jos hakija ilmoittaa, että ajoneuvo on pysäköity autotalliin joka ilta, kun se tosiasiassa pysäköidään vilkkaalle kadulle.
Avainsanat
- Haitallinen valinta on silloin, kun myyjillä on tietoa, jota ostajilla ei ole, tai päinvastoin, tietystä tuotteen laadun näkökulmasta. Siksi vaarallisilla töillä tai korkean riskin omaavilla elämäntapoilla on taipumus ostaa henki- tai työkyvyttömyysvakuutuksia, kun he todennäköisemmin keräävät sitä. Myyjällä voi myös olla parempia tietoja kuin ostajalla tarjottavista tuotteista ja palveluista, mikä asettaa ostajan epäedulliseen asemaan kaupassa. Esimerkiksi käytettyjen autojen markkinoilla.
Moraalinen vaara vs. haitallinen valinta
Kuten kielteinen valinta, moraalinen vaara syntyy, kun kahden osapuolen välillä on epäsymmetristä tietoa, mutta silloin, kun toisen osapuolen käyttäytymisessä havaitaan muutosta kaupan jälkeen. Haitallinen valinta tapahtuu, kun symmetrisistä tiedoista puuttuu ennen ostajan ja myyjän välistä sopimusta.
Moraalinen vaara on riski, että toinen osapuoli ei ole tehnyt sopimusta vilpittömässä mielessä tai toimittanut vääriä tietoja varoistaan, veloistaan tai luottokelpoisuudestaan. Esimerkiksi sijoituspankkisektorilla saattaa olla tiedossa, että valtion sääntelyelimet pelastavat konkursseja vaikeavat pankit; Seurauksena on, että pankkien työntekijät voivat ottaa kohtuuttomia määriä tuottoisien bonusten saamiseksi tietäen, että jos heidän riskialttiit vedonsa eivät panosta, pankki pelastetaan joka tapauksessa.
Esimerkki haitallisesta valinnasta: Sitruunamarkkinat
Sitruuna-ongelmalla tarkoitetaan asioita, jotka nousevat sijoituksen tai tuotteen arvoon ostajan ja myyjän hallussa olevien epäsymmetristen tietojen vuoksi.
Sitruunaongelma esiteltiin tutkimuspaperissa "Sitruunamarkkinat: laadun epävarmuus ja markkinamekanismi", jonka kirjoitti 1960-luvun lopulla George A. Akerlof, taloustieteilijä ja professori Kalifornian yliopistossa, Berkeley. Ongelman tunnistava tunnistelause tuli esimerkistä käytetyistä autoista, joita Akerlof havainnollisti epäsymmetrisen tiedon käsitteen vuoksi, koska viallisiin käytettyihin autoihin viitataan yleisesti sitruunoina.
Sitruunaongelma esiintyy sekä kuluttaja- että yritystuotteiden markkinoilla ja myös sijoitusalueilla, mikä liittyy sijoittajien koettujen arvojen eroihin ostajien ja myyjien välillä. Sitruunaongelma on yleinen myös finanssisektorilla, vakuutus- ja luottomarkkinat mukaan lukien. Esimerkiksi yritysrahoituksen alalla lainanantajalla on epäsymmetrisiä ja vähemmän ideaaleja koskevia tietoja lainanottajan todellisesta luottokelpoisuudesta.
