Mikä on varovaisen sijoittajan sääntö?
Varovainen sijoitussääntö edellyttää, että uskonnonharjoittaja sijoittaa luottamusvaroihin ikään kuin ne olisivat hänen omia. Tämän hallinnoivan sijoittajan olisi otettava huomioon sijoitusrahaston edunsaajien - kuten perheen tai työntekijöiden, joilla ei ole sijoitustoiminnan taustaa, säännöllisten tulojen tarjoaminen ja luottamusomaisuuden säilyttäminen - tarpeet ja vältettävä liian riskialttiita sijoituksia. Varovaisen sijoittajan säännön mukaan päätöksentekoprosessin on noudatettava tiettyjä ohjeita.
Varovaisen sijoittajan säännön ymmärtäminen
Vuonna 1830 tuomari Samuel Putnam muotoili varovaisen miehen säännön. "Tee mitä tahdot, pääoma on vaarassa. Ainoa, mitä toimitsijamieheltä voidaan vaatia sijoittamaan, on, että hän käyttäytyy uskollisesti ja harjoittaa vakaata harkintavaltaa. Hänen on tarkkailtava, kuinka varovaisuus, harkinta ja älykkyys miehet hoitavat omat asiat ottaen huomioon todennäköiset tulot ja sijoitetun pääoman todennäköinen turvallisuus ", hän kirjoitti tuomiona Harvard v. Amory -tapauksessa. Se ravitti Harvardin yliopistoa John McCleanin omaisuuden edunvalvojia vastaan. Tässä tapauksessa kollegio väitti, että edunvalvojat olivat tehneet tarkoituksella riskialttiita vetoja hyötyäkseen kuolleen miehen leskestä sen sijaan, että luotaisiin vakio tulolähde.
Tämä on aikaisin ennätys yrityksestä luoda varovaisia normeja sijoituksille.
Varovainen sijoitus ei aina osoittautu erittäin kannattavaksi sijoitukseksi; Lisäksi kukaan ei voi ennustaa varmasti, mitä tapahtuu sijoituspäätöksille. Siksi varovaista sijoittajasääntöä sovelletaan vain päätöksentekoon, joka koskee sijoitusrahaston varojen sijoittamista. Tämä perustuu tietoon, joka varajäsenellä on tuolloin määritettäessä, onko sijoitus hyvä idea. Sijoittaminen esimerkiksi yksinomaan penniäkään sisältäviin osakkeisiin voi rikkoa varovaisen sijoittajan sääntöä, koska niiden tiedetään olevan alussa riskialttiita.
Avainsanat
- Varovaisen sijoittajan säännön mukaan edunsaajat sijoittavat luottovaroihin ikään kuin ne olisivat omia ja välttäisivät liian riskialttiita varoja, jotka saattavat johtaa arvojen jyrkkään pudotukseen. Tuomarin Samuel Putnam oli vastuussa tämän säännön ensimmäisen tiedossa olevan tapauksen laatimisesta.A Luottamusta koskevaa ilmoitusta käytetään antamaan selkeät ohjeet sen hallinnolle tuensaajien tukemiseksi.
Varovainen sijoittajasääntö ja luottamuksen hallinta
Luottamuksen hallinta on arkaluonteinen ja mahdollisesti erittäin vaikea tehtävä, kun otetaan huomioon sidosryhmien määrä (usein perheen useita sukupolvia tai työntekijöitä, joiden työntekijöiden luottamus koostuu erillisistä toiveista ja tavoitteista). Tästä syystä monet säätiöt on alun perin perustettu tiukalla politiikalla.
Luottamusilmoituksessa hahmotellaan, ketä luottamus hyötyy, kuka voi muuttaa tai peruuttaa luottamustoimintaa (jos sitä voidaan lainkaan muuttaa), kuka toimii edunvalvojana ja mitkä valtuudet toimitsijalla on. Lausunto sisältää myös tietoja siitä, mitä tapahtuu, jos edunsaaja haluaa saada maksuja tai kuka korvaa edunvalvojan sairauden, työkyvyttömyyden, kuoleman tai muun syyn, kuten edunvalvojaan kohdistuvan syyn, vuoksi.
Luottamusilmoituksen ydin on luottamuksen tarkoitus tai päämäärät ja selkeät ohjeet siitä, miten edunvalvoja voi sijoittaa ja hallita omaisuutta tuensaajien tukemiseksi. Luottamusta koskevaa ilmoitusta ei tarvitse tehdä kirjallisesti, mutta usein se on. Lisäksi jotkut valtiot vaativat ilmoituksen kirjoittamista.
Viimeiseksi, tämä asiakirja voi tuoda esiin yksityiskohdat luottamuksen sisällön tyypeistä sen tavoitteista riippuen. Esimerkiksi, jos sijoitusrahaston päätavoitteena on tarjota suhteellisen likvide varallisuuserä seuraaville sukupolville perheen edunsaajille, rahasto voi pitää hallussaan turvallisempia arvopapereita, kuten keskipitkät valtion rahoituslaitokset.
Esimerkki varovaisesta sijoittajasäännöstä
Olga on 29-vuotias nainen, joka on tähän mennessä uskonut kerätyt säästöt uskottajalle. Nuorena hän on melko suvaitsevainen riskeille ja haluaisi monipuolisen salkun, joka sisältää säännölliset tuotot rahastoista sekä salausvaluutat. Hänen talousneuvojansa antaa hänelle tarvittavat neuvot kryptovaluutoista (koska hänellä ei ole lupaa suositella niitä) ja sijoittaa osan säästöistään riskialttiisiin varoihin, kuten penniäkkiin, filosofiansa mukaisesti.
