Mikä on varovainen asiantuntijalaki?
Varovainen asiantuntijalaki on työntekijöiden eläketuloturvalain (ERISA) 404 a1B §: ään sisältyvä sääntelytoimenpide, joka edellyttää, että tietyn maksuperusteisen eläkesuunnitelman haltija käyttää varovaisuutta, taitoa, varovaisuutta ja huolellisuutta ja toimia samalla tavalla että joku tällaisiin asioihin perehtynyt toimisi.
Avainsanat
- Varovainen asiantuntijalaki vaatii, että maksupohjaiset sponsorit toimivat parhaiden käytäntöjen ja fiduciary-standardien mukaisesti. Varovainen asiantuntijalaki, jota sovelletaan eläkesuunnitelmiin, kuten 401 (k), sisältää vahvemman kielen kuin varovainen henkilö -sääntö. Ennen sitä tulleet ohjeet.Lakin mukaan suunnitelmasponsorien on suoritettava due diligence -toiminta, toimittava varovaisesti, taitavasti ja varovaisesti ja tarjottava sijoitusvaihtoehtoja, jotka sopivat osallistujien aikahorisontiin, tuotto-odotuksiin ja riskinkantokykyyn.
Varovaisen asiantuntijalain ymmärtäminen
Varovainen asiantuntijalain kieli luo tärkeän eron aikaisemmasta varovaisesta henkilöä koskevasta säännöstä siinä mielessä, että sillä on tytäryhtiöt tiukempaan standardiin. Sitä kutsutaan myös varovaisen asiantuntijasäännöksi tai varovaisen asiantuntijastandardiksi. Tällaisiin asioihin perehtyvä kieli on tulkittu tarkoittavan asiantuntijaa. Haltija on henkilö, joka on laillisesti vastuussa jonkun toisen rahoista ja jota laillisesti vaaditaan hallitsemaan rahaa omistajansa parhaiden etujen mukaisesti. Uskonnollisia parhaita käytäntöjä ovat asiakkaan aikahorisontin, halutun tuoton ja riskinkantokyvyn tunnistaminen, näiden ohjeiden mukaisten omaisuusluokkien valitseminen, sijoitustoiminnan tuloksellisuuden tarkistaminen säännöllisin väliajoin ja uudelleenjärjestelyjen arvioiminen säännöllisesti, noudattaako fiduciary-standardeja.
Edunvalvoja ei saa vain toimia suhteessa ERISA: n piiriin kuuluvaan suunnitelmaan, kuten kukaan varovainen henkilö tekisi. Heidän on lähestyttävä sitä varovaisen asiantuntijan tapaan. Sijoitustoiminnan yhteydessä heitä ei arvioida varovaiseksi henkilöksi, vaan pikemminkin varovaiseksi ammattimaiseksi sijoituspäälliköksi. Varovainen henkilö voi suorittaa yhden tason huolellisuuden ennen sijoituksen tekemistä, varovainen asiantuntija todennäköisesti tekisi paljon enemmän. Varovainen henkilöstandardi on lähtökohta ERISA: n sidosryhmille, koska heihin sovellettava standardi on huomattavasti tiukempi.
Varovaisen asiantuntijan edut
Kun 401 k: n suunnitelmat tulivat ensin suosituiksi, eräät suunnitelman sponsorit ottivat palvelukseen vakuutusasiamiehen, joka hoiti yrityksen vastuuvakuutuksen, tai johdon tunteman välittäjän. Toiset sopivat suuresta suuresta sijoitusrahastoyhtiöstä. Mutta valitsemalla sellaiset yleisluonnokset eivät tyypillisesti täyttäisi uskottavaa velvollisuutta palkata asiantuntijoita harkitusti. 401 kt: n suunnitelman käsittely on todennäköisesti liian monimutkaista jollekin ilman tarvittavaa koulutusta, tietoa ja resursseja, ja yrityksillä olisi silti uskonnollinen vastuu.
Paras käytäntö olisi hankkia fiduciaarinen neuvonantaja, joka ottaa ja tunnustaa fiduciary-vastuun ja harkinnanvaraiset päätökset 401 kt ohjelmasta. Tällainen neuvonantaja voi löytää ja poistaa piilotetut maksut ja eturistiriidat ja vähentää 401 kt: n rahoittajan uskonnollista vastuuta seuraamalla suunnitelmaa, palveluntarjoajia ja sijoituksia. ERISA: n mukaan varovaisten asiantuntijoiden palkkaaminen on uskottava vaatimus silloin, kun suunnitelman mukaan tarvitaan tietoja tai palveluita.
