Huolimatta S&P 500: n kaupasta korkeilla korkeuksilla, kahdeksan siruosaketta myyvät edelleen selvästi ennätyskorkeudensa alapuolella, mutta ne saattavat olla suuret voitot, kun sijoittajat harjoittavat erilaisia strategioita voittoa varten epävakaassa Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppasodassa.
Jotkut ammattimaiset sijoittajat haluavat ostaa lyötyjä sinisiä siruja puolijohdeteollisuudesta, mukaan lukien Broadcom Inc. (AVGO), Xilinx Inc. (XLNX), NXP Semiconductors NV (NXPI) ja Skyworks Solutions Inc. (SWKS). Wall Street Journal -lehden mukaan nämä ostajat näkevät valtavan ylösalaisin, jos Yhdysvaltojen ja Kiinan välinen vahva kauppasopimus allekirjoitetaan.
Sitä vastoin Goldman Sachs väittää, että palvelusektorin osakkeet, joista monet myös käyvät kauppaa jyrkästi korkeimmalta tasoltaan, ovat parhaiten menestyviä, jos kauppaneuvottelut ovat hapanta, mukaan lukien Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), Bank of America Corp. BAC), UnitedHealth Group Inc. (UNH) ja AT&T Inc. (T). Goldman sanoo, että nämä palveluvarastot ovat paljon todennäköisemmin parempia kuin tavaroita tuottavien alojen varastot.
Mitä se tarkoittaa sijoittajille
Maailman kahden suurimman talouden väliset kauppajännitteet ovat asettaneet suuren haasteen osakepääomasijoittajille, jotka yrittävät sijoittaa salkkujaan voitolliseen joukkoon odottamattomia ja vastakkaisia tuloksia. Nämä tulokset vaihtelevat välittömästä kaupallisesta rauhasta, joka johtuu vahvasta Yhdysvaltojen ja Kiinan sopimuksesta, taloudelliseen ja markkinoiden kaaokseen, jos kauppasota lisääntyy ja syvenee.
Ainakin liittovaltion keskuspankin koronäkymät selvisivät keskiviikkona hieman selvemmin, kun Fed-viranomaiset ilmoittivat, että ne voivat laskea korkoja, jos talous heikkenee entisestään. Varastot nousivat.
Suotuisa kauppasopimusstrategia
Osakkeiden poimiminen niiden potentiaalin mukaan palautua takaisin suotuisiin kauppaneuvotteluihin on strategia, jota Ben Phillips käyttää, New Yorkiin sijoittautuneen ETF: n sponsorin ja sijoituspäällikön Event Shares -päällikön pääomasijoitus. Hänen yritys osti äskettäin Broadcomin, Xilinxin, Skyworksin ja NXP: n osakkeet. Vaikka kaikki neljä osaketta olivat ”aikaisemmin siinä, mitä pidimme kalliina arvostusmäärinä”, Phillips kertoi, ne kaikki ovat ottaneet osuman kaupan jännitteiden lisääntymisestä. Itse asiassa siruvarastoina ryhmänä käydään kauppaa lähes 12% ennätyskorkeuksistaan, mikä tekee niistä vieläkin potentiaalisesti houkuttelevia.
Huolimatta laajempien markkinoiden jäljittämisestä, näillä osakkeilla on ominaisuuksia, jotka tekevät niistä potentiaalisia alennuksia. Esimerkiksi Broadcomin osinkotuotto on 3, 8%, joka on lähes kaksinkertainen S&P 500: n 2%: n keskimääräiseen tuottoon. Tämän tuoton sekä vapaan kassavirran odotetaan myös kasvavan kaksinumeroisin korkoin, Barronia kohti.
Souring Trade Talks -strategia
Mutta jos kauppaneuvottelut heikkenevät ja Yhdysvallat ja Kiina nostavat tariffeja entisestään, voi kulua huomattavasti aikaa varastojen palautumiseen. Eristääkseen pitkittynyttä kauppasotaa, Goldman Sachs väittää, että sijoittajien tulisi painottaa palvelusektorin osakkeita, koska he ovat vähemmän alttiina kauppapolitiikalle. Niillä on myös tällä hetkellä paljon vahvemmat perustekijät kuin tavaroita tuottavilla varastossa.
"Palveluvarastoissa on vähemmän ulkomaisia panoskustannuksia, joihin voidaan soveltaa tariffeja, ja ne ovat myös vähemmän alttiita mahdollisille vastatoimenpiteille, koska niillä on vähemmän myyntiä Yhdysvaltojen ulkopuolella kuin tavaratyrityksillä", Goldmanin analyytikot sanoivat MarketWatchia kohden. "Palveluvarastoilla on nopeampi myynti ja ansiot kasvavat, vakaammat bruttokatteet ja vahvemmat taseet."
Katse eteenpäin
Varmasti jotkut sijoittajat sanovat, että paras kauppasota-strategia on metsästäjä alas ja ajaa se pois, sillä päivittäisiin otsikoihin perustuvat salkkujen pienet mukautukset johtavat kasvaviin transaktiokuluihin. "Uskon, että kaikki niin kutsuttujen kauppasojen ympärillä oleva sijoitus antaa sijoittajille mahdollisuuden muistuttaa itselleen, kuinka haitallinen vaaliminen salkkuillaan vastauksena kokonaisriskiin voi olla", sanoi Ben Johnson. Morningstarin rahastotutkimuksen johtaja kertoi lehdelle.
