Yhä useammat rahastot ja rahastonhoitajat etsivät sijoituksia, joilla on pitkäaikaista kasvupotentiaalia, ja keskittyvät yrityksiin, jotka ovat korkeita ns. Ympäristö-, sosiaali- ja hallintotavoilla (ESG). ESG-sijoittajien edustajat väittävät, että kestävimmät liiketoimintamallit löytyvät yrityksistä, jotka ovat hyviä ympäristönhoitajia, mutta ovat myös sosiaalisesti vastuullisia ja viisaasti hallinnoituja, sitoutuneita eettisiin ja rehellisiin suhteisiin asiakkaiden, sijoittajien, työntekijöiden, toimittajien, hallituksen ja koko yhteisöön.
"ESG-tekijät eivät ole ei-taloudellisia, jos ne ovat olennaisia", Cornerstone Capitalin perustaja ja toimitusjohtaja Erika Karp kertoi Barron'sille. Itse asiassa Barronin mainitsemassa vuoden 2016 akateemisessa lehdessä todettiin positiivinen korrelaatio korkean ESG-kriteerin saavuttamisen ja parempien taloudellisten tulosten ja osakemarkkinoiden suorituskyvyn välillä. Äskettäisessä Bank of America Merrill Lynch -tutkimuksessa todettiin, että korkean ESG-yrityksen tulojen volatiliteetti oli alhaisempi ja pääoman tuotto korkeampi, lisää Barron.
Äskettäiseen Barronin pyöreän pöydän keskusteluun osallistuneet sijoituspäälliköt pitävät seuraavista kestävän kasvun kriteereihin perustuvista osakkeista: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Unilever NV (UN) ja Xylem Inc. (XYL).
| Yhtiö | liiketoiminta | ESG-kohokohdat |
| Clorox | Kuluttajatuotteet | Kierrätettyjen tavaroiden pakkauksista 85%, tuotantolinjojen ulkopuolella olevista johtajista 41% on naisia |
| Gilead Sciences | Biotech | 50% keskijohdoista on naisia, ja ne tarjoavat avainlääkkeitä edulliseen hintaan kehitysmaihin |
| Kansallinen Oilwell Varco | Öljyn ja kaasun porauspalvelut | Turvallisempi ja halvempaa poraus |
| Pentair | Vesihuolto | Veden laatu ja suojelu |
| Tencent | Internet ja mobiili | Suurin ESG-keskittyvä Calvert Emerging Markets Equity Fund -rahasto (CVMAX) |
| Unilever | Kuluttajatuotteet | Kestävät tuotemerkit ja toimitusketjun käytännöt |
| xylem | Vesihuolto | Älykäs mittaus veden säästämiseksi |
Kestävän sijoittamisen määritteleminen
Karp kertoi myös Barronin: "En käytä termiä ESG sijoittaminen. Pidän ESG-analyysiä kriittisenä kurinalaisuutena rahoituksen ja sijoittamisen alalla." Hän lisäsi: "Määrittelemme edelleen yritysvastuun - joka on todella vain yrityksen huippuosaamista - jatkuvan materiaalisen edistymisen pyrkimyksenä kohti entistä parempaa ja osallistavampaa maailmantaloutta."
Pyöreän pöydän osallistuja, Morningstar Inc: n kestävän sijoittamisen tutkimuksen johtaja Jon Hale kertoi myös katsovansa ESG: n analyyttiseksi viitekehykseksi, jota käytetään arvioimaan kestävyyttä. Hänen mukaansa kestävä sijoittaminen on "pitkäjänteistä sijoittamista, jossa otetaan huomioon laajemman - sosiaalisen, taloudellisen ja ympäristöllisen - järjestelmän vaikutukset yritykseen ja yrityksen vaikutukset näihin järjestelmiin ja sidosryhmiin".
Haluatko tietää enemmän sijoittamisesta yrityksiin, joilla on kestävät liiketoimintamallit? Käy Investopedian Impact Investing -keskuksessa.
Tim Clift vertailuarvojen lyömisessä ja rakenteen muuttamisessa
BlackRockin toimitusjohtaja kehottaa kestävää kehitystä
Kestävä sijoittaminen tai ESG-analyysin vetämä sijoitus ei ole enää reunallinen liike. Esimerkiksi sijoitushallinnon jättiläisen BlackRockin toimitusjohtaja Larry Fink on ilmaissut tukevansa käytäntöä voimakkaasti toisessa Barronin tarinassa. Hänellä on pitkä kokemus kehotuksestaan yksittäisiä sijoittajia ja sijoitusammattilaisia luopumaan pakkomielle lyhyen aikavälin tuloksista ja katsomaan sen sijaan pitkäaikaista.
Kuten Barronin tiivistelmä Finkin näkemyksestä, sen sijaan, että se olisi huolissaan seuraavasta vuosineljänneksestä, sijoittajien pitäisi katsoa eteenpäin vuosikymmenen tai enemmän. Täällä kestävyys ja ESG-tekijät ovat hänelle erittäin tärkeitä. "Menestyäkseen ajan myötä jokaisen yrityksen on paitsi tuotettava taloudellisia tuloksia, myös osoitettava, kuinka se antaa positiivisen panoksen yhteiskuntaan", hän kirjoitti tammikuussa Barronin lainaamana.
Vanguard liittyy liikkeeseen
Vanguard-konserni on ilmoittanut aloittavansa syyskuussa kaksi uutta ETF: ää, jotka noudattavat ESG: n sijoitusperiaatteita, joka vastaa Barronin kolmatta tarinaa. 4, 4 miljardin dollarin Vanguard FTSE Social Index Fund -rahasto (VFTSX) on jo antanut markkinoiden pelaajien tuloksen viimeisen 5 vuoden ja 10 vuoden ajanjakson aikana Barronin kohden. Esimerkiksi siitä, kuinka ESG-sijoitukset ovat menneet valtavirtaan, Barron's lisää, että 108 miljardia dollaria on jo ESG: n johtamissa rahastoissa ja että ESG: n periaatteet voivat olla tärkeitä tekijöitä, jotka ohjaavat kokonaan 23 biljoonan dollarin sijoituksia.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen (SRI)
Tietojen saatavuus ajaa ESG-sijoitusten nousua
Sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen (SRI)
Uusi lähestymistapa ESG-pisteytykseen
Sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen (SRI)
ESG-määritelmän vahvistaminen
taloustiede
25 suosituinta kehittynyttä maata
osakkeet
Osakkeiden hallussapidon edut pitkällä aikavälillä
Toimiala- ja toimiala-analyysi
Vuoden 2019 neljä suosituinta pitkän aikavälin infrastruktuurivarastoa
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Pitkäaikainen kannustinjärjestelmä (LTIP) Pitkäaikainen kannustinjärjestelmä (LTIP) on yrityspolitiikka, joka palkitsee työntekijöitä ehtojen tai vaatimusten täyttämisestä, jotka johtavat omistaja-arvon kasvuun. lisää Laskennalliset pitkäaikaisen vastuun maksut Laskennalliset pitkäaikaiset velat ovat tulevaisuuden velkoja, kuten laskennalliset verovelat, jotka esitetään taseessa eränä. lisää Pitkäaikaishoidon (LTC) vakuutus Pitkäaikaishoidon vakuutusturva kattaa yli 65-vuotiaiden tai kroonista tai vammaista sairastavien, jotka tarvitsevat jatkuvaa hoitoa, hoidon. enemmän Pitkäaikaiset velat Määritelmä Pitkäaikaiset velat ovat velat, joiden maturiteetti on yli 12 kuukautta. Pitkäaikaisten velkojen arvot ovat herkempiä korkotason muutoksille. lisää Kuinka pitkäaikaiset sijoitukset toimivat Pitkäaikainen sijoitus on yhtiön taseen vastaavien puolella oleva tili, joka edustaa sijoituksia, joita yritys aikoo pitää hallussaan yli vuoden. enemmän Pitkäaikainen myyntivoitto tai -tappio Määritelmä Pitkäaikainen myyntivoitto tai -tappio syntyy ehdot täyttävästä sijoituksesta, joka oli omistettu yli 12 kuukautta ennen myyntiä. lisää