Osana vuotuista sijoitusten pyöreän pöydän keskustelua johtavien analyytikkojen, strategien ja rahastonhoitajien kanssa Barron's pyytää osallistujia nimeämään uuden vuoden parhaimmat osakevalinnat. Härkämarkkinoiden stratosfäärin nousu, joka johtuu osittain arvonnousun huomattavasta noususta, tekee sijoitusten löytämisestä entistä vaikeampaa. Siitä huolimatta Barronin paneelit löysivät joukon osakkeita, jotka suositellaan juuri nyt. (Katso lisätietoja: 5 syytä härkämarkkinoiden menestymiseen vuonna 2018. )
Paneelien ehdottamiin osakkeisiin kuuluvat: Equifax Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), Madison Square Garden Co. (MSG), MGM Resorts International (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), Occidental Petroleum Corp (OXY), Lam Research Corp. (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) ja Orion Engineered Carbons SA (OEC).
Gurut
Markkinagurut, jotka tekevät nämä suositukset, ovat: Henry Ellenbogen, salkunhoitaja ja johtava sijoitusjohtaja USA: n osakepääoman kasvusta T. Rowe Price Group Inc: n (TROW) kanssa; Mario Gabelli, Gamco Investors -yrityksen perustaja, puheenjohtaja ja toimitusjohtaja; Scott Black, Delphi Managementin perustaja ja presidentti; Meryl Witmer, Eagle Capital Partners -kumppani; ja Abby Joseph Cohen, vanhempi sijoitusstrategia, Goldman Sachs Group Inc. (GS). Näiden markkinoiden veteraanien osakevalinnat esitettiin tiivistelmässä Barron'sin 20. tammikuuta julkaiseman erityisraportin sarjassa. Jokainen paneelin yllä oleva nimi on linkitetty yhteen näistä raporteista.
Henry Ellenbogen: 'Duress-testi'
Equifax on ottanut paljon lämpöä huomattavasta tietoturvaloukkauksesta, mutta Ellenbogenin mukaan "et koskaan tiedä kuinka hyvä yritys on, ennen kuin sen liiketoimintamalli on testattu suurimmalla pakolla". Hän huomauttaa, että vääristä vaiheistaan huolimatta yritys on menettänyt vain vähäisen määrän liiketoimintaa ja vain "vähäinen määrä" amerikkalaisia vastasi lukitsemalla luotto-raporttinsa. Hänen hintatavoite on 160–172 dollaria, joka on 28–38 prosenttia 31. tammikuuta lähellä.
Vail Resortsilla on "maailmanluokan tietokantamarkkinointiliiketoiminta", ja se on voittanut markkinaosuutensa alentamalla hintoja ja tarjoamalla innovatiivisen "tilausliiketoiminnan", joka tasoittaa tuloja ympäri vuoden. Yhtiö omistaa useita hiihtokeskuksia Länsi-Yhdysvalloissa ja Kanadassa, sillä on vähäinen vipuvaikutus ja suuri vapaa kassavirta, ja Ellenbogen kertoo Barron'sille, että hän näkee "uuden verolain olevan suuri etu".
Mario Gabelli: Peli päällä
"Maailman tunnetuimman areenan" lisäksi Madison Square Garden Co. omistaa muun muassa Rangers-jääkiekkojoukkueen, Knicks-koripallojoukkueen, Radio City Music -halli, Beacon Theatre New Yorkin kaupungissa ja Forumin Los Angelesin esikaupungissa.. "Millennium-luvut ja Z-ryhmän väestö rakastavat elävää viihdettä", Gabelli kertoo Barron'sille. Osittain johtuen arvokkaista kiinteistöomistuksistaan Manhattanilla, Gabelli arvioi MSG: n olevan 280–300 dollaria tai 30–39% enemmän kuin 31. tammikuuta.
MGM Resorts International on merkittävä kasinoperaattori Las Vegasissa ja Macaossa, Kiinassa, ja avaa uuden kiinteistön Springfieldissä, Massachusettsissa. Tutkiessaan kappaleen osia, Gabelli asettaa MGM-osakkeen arvoksi yli 42 dollaria osakkeelta, joka on yli 15% enemmän kuin 31. tammikuuta. (Lisätietoja, katso myös: 3 uhkapelejä, jotka tulevat taloon: Morgan Stanley .)
Scott Black: 'Powerhouse' siruissa
Lam Research "on puolijohdepääomalaitteiden voimalaitos", kuten Musta kertoo Barronille, ja sen suuret ja kasvavat markkinaosuudet vaihtelevat 40%: sta 57%: iin keskeisissä siruvalmistuslaitteiden luokissa. Musta arvioi vuoden 2018 EPS: n olevan 15 dollaria ja nettorahavirta / osake 22 dollaria. Varmista käteinen, ja Lam myy vain 11, 3-kertaiset korkotuotot (perustuen 31. tammikuuta sulkemiseen), jota hän kutsuu "lahjaksi".
Hi-Crush on markkinoiden johtava hiekan louhinta, jota käytetään nopeasti kasvavassa öljy- ja kaasufraktioiden liiketoiminnassa. Se maksaa 4, 6%: n osingon, markkinaosuus ja liikevaihto kasvavat voimakkaasti, ja osakekurssin ennakkomaksut ovat erittäin halpoja, 5, 6-kertaisesti konsensusennusteiden mukaan.
Meryl Witmer: Ei hätkähdyttävää
CarMax ostaa ja myy käytettyjä autoja, tarjoaa rahoitusta ja laajennettuja takuita, ja sen "ei haagging" -politiikka on johtanut korkeaan asiakastyytyväisyyteen, Witmer kertoo Barron'sille. Itse asiassa sekä Ellenbogen että Witmer sanovat olevansa tyytyväisiä toistamaan asiakkaita. Yhtiö laajentaa myymäläkantaansa, ja Witmerin tavoitehinta on 93 dollaria, mikä on 30% enemmän kuin 31. tammikuuta.
Orion tuottaa hiilimustaa käytettäväksi pigmenttinä musteissa ja maaleissa sekä keskeisenä aineosana monissa tuotteissa, kuten liimoissa, putkissa, akkuissa, renkailla ja muissa kumituotteissa. Kilpailijat poistuvat liiketoiminnasta, mutta "suuntaus hybridi- ja sähköautoihin on hienoa hiilimustalle, koska renkaat vaativat enemmän hiilimustaa kestämään raskaampaa painoa", Witmer kertoo Barron'sille. Hänen tavoitehintansa on 40 dollaria, melkein 36% enemmän kuin 31. tammikuuta.
Abby Joseph Cohen: 'Superior Growth'
Occidental Petroleumilla on korkeat veroprosentit, ja siksi sen pitäisi hyötyä verouudistuksesta, Cohen sanoo. Hänen mukaansa yritys on houkutteleva lähinnä osinkotuotonsa suhteen, joka on tällä hetkellä 4, 1%, "jota tukee vahva kassavirta".
Biotekniikkayrityksellä AbbVie "on vahva putkilinja" ja Goldman suunnittelee tuottavansa noin 180 dollaria vapaata kassavirtaa seuraavan 10 vuoden aikana, josta "110 miljardia dollaria on tällä hetkellä käyttämättä joko osinkoina tai ilmoitetuilla osakkeiden takaisinostoilla", kuten Cohen kertoi Barronille. "Vaikka osakeprofiililla on erinomainen kasvuprofiili, osake myydään alennuksella vertailukumppaneilleen", hän lisää. Se maksaa myös 2, 5% osingon.
Cohen suositteli AbbVie: tä Barron'sille tammikuun puolivälissä, kun se oli 101 dollaria. Osakkeet nousivat 22, 8% seuraavien kahden viikon aikana ennen 29. tammikuuta ilmoitusta Berkshire Hathaway inc: n toimitusjohtajien Warren Buffettin kumppanuudesta työntekijöiden terveydenhoitokustannusten alentamiseksi. (BRK.A), Jeff Bezos, Amazon.com Inc. (AMZN) ja Jamie Dimon, JPMorgan Chase & Co. (JPM). Osake laski 8, 9% kuukauden loppuun mennessä tuon uutisen suhteen.
