Sijoittajat, jotka haluavat pääoman säilyttämistä, keskittyvät sijoituskohteiden allokoinnissa usein minimaalisen riskin sijoitusvaihtoehtoihin, mukaan lukien käteinen, rahamarkkinat, talletustodistukset ja joukkovelkakirjat.
Joukkovelkakirjaluokassa lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat kuuluvat laina-arvopapereiden turvallisempaan päähän niiden lyhyen keston ja myöhemmän käteisen aseman vuoksi. Lyhyempi kesto tai maturiteetti johtaa vähemmän luottoriskiin ja korkoriskiin.
Konservatiivisille sijoittajille lyhytaikaiset joukkovelkakirjat ovat houkuttelevia, koska ne vähentävät tehokkaasti volatiliteettia. Lyhytaikaisten joukkovelkakirjojen luokkaan kuuluvat sijoitusrahastot tarjoavat tämän hajauttamisen sijoittamalla korkealaatuisiin joukkovelkakirjalainoihin erityyppisten liikkeeseenlaskijoiden, toimialojen ja alueiden välillä.
1. Vanguardin lyhytaikainen sijoitusrahasto (VFSTX)
- Keskimääräinen kokonaistuotto: 2, 89% 30 päivän tuotto: 2, 28% Kustannussuhde: 0, 2%
Rahasto tarjoaa hajauttamista alueellisen vastuun, luoton laadun ja joukkovelkakirjalainan liiketyypin suhteen. Vuonna 1982 perustettu Vanguardin lyhytaikainen sijoitusrahasto pyrkii tarjoamaan sijoittajille nykyiset tuotot ja keskittymään vähimmäishintavakauden ylläpitämiseen.
Rahastonhoitajat sijoittavat huomattavan määrän rahaston varoista korkealaatuisiin korkopapereihin, vähintään 80% lyhytaikaisiin ja keskipitkän aikavälin lainoihin. Rahasto sijoitti 24, 2% varoistaan kaupallisiin asuntolainoihin tai omaisuusvakuudellisiin arvopapereihin ja 7, 7% valtion kassa- tai edustajalainoihin 31. heinäkuuta 2019.
Rahasto hallinnoi tällä hetkellä 60, 5 miljardia dollaria sijoittajien varoja yli 1 900 osuudessa. Heinäkuusta 2019 lähtien se on tuottanut kymmenen vuoden keskimääräisen vuotuisen kokonaistuoton 2, 89%. Rahaston kulusuhde on 0, 2%, mikä on selvästi luokan keskiarvon 0, 74% alapuolella.
Sijoittajat voivat ostaa osakkeita ilman etukäteen tapahtuvaa myyntiä, eikä osakkeita lunastettaessa veloiteta. Rahaston 30 päivän arvopaperikaupan (SEC) tuotto oli 2, 28% 19. elokuuta 2019. Se vaatii vähintään 3 000 dollarin alkuinvestoinnin. Admiralin osakkeita on saatavana vähintään 50 000 dollarin sijoituksella, ja niiden kustannussuhde on vain 0, 1%.
2. DFA: n lyhytaikainen laajennettu laatusalkku (DFEQX)
- Keskimääräinen kokonaistuotto: 2, 63% 30 päivän tuotto: 1, 44% kustannussuhde: 0, 22%
DFA: n lyhytaikainen laajennettu laatusalkku perustettiin maaliskuussa 2009 ja sen tarkoituksena on tarjota sijoittajille suurin mahdollinen kokonaistuotto joukkovelkakirjojen alueella. Rahastonhoitajat sijoittavat vähintään 80% salkustaan korkosijoituksiin, joiden uskotaan olevan sijoituslaatuisia. Jopa 25% rahaston varoista voidaan sijoittaa joukkovelkakirjoihin, vekseleihin ja seteleihin, jotka ovat antaneet Yhdysvaltain valtiovarainministeriö, valtion virastot tai liittovaltion välineet.
Rahaston taustalla olevien joukkovelkakirjalainojen keskimääräinen maturiteetti oli 1, 86 vuotta 31.7.2019. Keskimääräinen efektiivinen duraatio oli 1, 80 vuotta. Rahasto siirtyi lyhyemmille maturiteeteille vuonna 2019 todennäköisesti vastauksena korkojen laskuun. Pienemmät maturiteetit johtavat yleensä pienempiin tuottoihin, ja 30 päivän SEC-tuotto on laskenut 1, 44%: iin.
Rahasto hallinnoi 6, 3 miljardia dollaria sijoittajien omaisuutta. Sen tuottama kymmenen vuoden keskimääräinen vuosituotto oli 2, 63% heinäkuusta 2019 alkaen. Sijoitusrahaston kustannussuhde on 0, 22%, joka on luokan keskiarvon alapuolella, ja sijoittajat voivat ostaa osakkeita ilman etukäteis- tai laskennallista myyntihintaa.
3. iShares -yritysten lyhytaikainen yrityslaina ETF (IGSB)
- Keskimääräinen kokonaistuotto: 2, 30% 30 päivän tuotto: 2, 40% kustannussuhde: 0, 06%
IShares -yrityksen lyhytaikainen yrityslaina ETF alkoi tammikuussa 2007, mikä antaa sille merkittävän hinta- ja suoritushistorian ETF: lle. Rahaston tavoitteena on seurata lyhytaikaisten Yhdysvaltain sijoitusluokan yrityslainojen indeksiä. Rahasto ei sisällä valtion joukkovelkakirjalainoja, joten sen tuotto on korkeampi ja hieman korkeampi volatiliteetti.
Rahastolla oli 12, 8 miljardia dollaria varoja ja keskimääräinen päivittäinen vaihto oli 1, 45 miljoonaa osaketta 20. elokuuta 2019. Vuodesta 2019. Rahaston markkinoiden koko varmistaa pienet erot, mikä on merkittävä tekijä joukkovelkakirjalainojen ETF: lle.
Kymmenen vuoden aikana, joka päättyi heinäkuuhun 2019, keskimääräinen kokonaistuotto oli 2, 30% vuodessa. 30 päivän SEC-tuotto oli huomattava 2, 40% 20. elokuuta osittain alhaisten, vain 0, 06%: n palkkioiden ansiosta. Tällä rahastolla ei ole myyntiä tai vähimmäissijoitusvaatimuksia.
4. Fidelity lyhytaikainen joukkovelkakirjarahasto (FSHBX)
- Keskimääräinen kokonaistuotto: 1, 98% 30 päivän tuotto: 1, 98% kustannussuhde: 0, 45%
Fidelity Lyhytaikainen joukkovelkakirjarahasto on perustettu maaliskuussa 1986, ja rahasto pyrkii saamaan sijoittajille korkeat nykyiset tuotot. Pääoman säilyttäminen mielessä rahastonhoitajat sijoittavat vähintään 80% salkustaan sijoitusluokan velkakirjoihin tai takaisinostosopimuksiin.
Sijoituskokoonpanoon sisältyy kotimaisia ja ulkomaisia liikkeeseenlaskijoita. Yritysten liikkeeseenlaskijoihin sijoitettiin 49, 84%, Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainoihin 24, 01% ja omaisuusvakuudellisiin arvopapereihin (ABS) 15, 64%. Rahastoon on kertynyt 5, 71 miljardia dollaria varoja 30. kesäkuuta 2019.
Rahasto tuotti keskimäärin 1, 98%: n vuotuisen kokonaistuoton viimeisen kymmenen vuoden aikana. Sattumalta rahaston 30 päivän tuotto oli myös 1, 98% 31. heinäkuuta 2019. Sijoitusrahaston kustannussuhde on 0, 45%, kuten suurin osa lyhytaikaisten joukkovelkakirjojen rahastoista. Rahasto ei veloita ennakko- tai laskennallista myyntikuormitusta, eikä sijoitusten vähimmäisvaatimusta ole.
5. Schwabin lyhytaikaisten joukkovelkakirjojen indeksirahasto (SWSBX)
- Keskimääräinen kokonaistuotto: N / A30-päivän tuotto: 1, 84% Kulusuhde: 0, 06%
Schwabin lyhytaikainen joukkovelkakirjaindeksirahasto pyrkii tarjoamaan sijoittajille korkeat juoksevat tulot. Tämä sijoitusrahasto seuraa Bloomberg Barclaysin Yhdysvaltain hallituksen / Luotto: 1-5 vuotta -indeksin kehitystä sijoittamalla huomattava osa salkussa olevista varoista vertailuindeksissä oleviin velkainstrumentteihin. Rahastonhoitajat keskittyvät sijoitusluokan velkainstrumentteihin kiinteässä, muuttuvassa ja vaihtuvakorkoisissa luokissa, joilla on eri maturiteetti.
Rahasto on melko uusi lisäys, jonka alkamispäivä on 23. helmikuuta 2017. Rahastossa käytettävät kohde-etuudet ja strategia tekevät siitä kuitenkin vankan valinnan minkä tahansa salkun korko-osuudeksi.
Avainsanat
- Korkeampi 10 vuoden keskimääräinen vuotuinen kokonaistuotto viittaa usein parempaan hallintoon. Tuotot antavat hyvän oppaan tulevaisuuden kehitykseen, koska lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen hinnat ovat melko vakaat ja vaikeasti ennustettavissa. Korkeammat tuotot tarkoittavat yleensä korkeampaa luottoriskiä tai korkeampaa korkoriskiä.Maksut ja erot ovat tärkeitä, koska lyhytaikaisten joukkovelkakirjojen tuotot ovat suhteellisen alhaiset.
SWSBX on kerännyt omaisuuserään 858 miljoonaa dollaria 31. heinäkuuta 2019 mennessä. Kulutussuhde 0, 06% on uskomattoman alhainen, kuten indeksirahastolta voidaan odottaa. 30 päivän tuotto oli vain 1, 84%, lähinnä siksi, että 66% rahastosta on sijoitettu alhaisemman tuoton valtion ja virastojen joukkolainoihin. Sijoittajia ei veloiteta myyntikuormasta osto- tai lunastushetkellä, eikä sijoitusten vähimmäisvaatimusta ole.
