Kohderiskisäätiön määritelmä
Kohderiskirahasto on eräänlainen omaisuudenjakorahasto, jolla on monipuolinen valikoima osakkeita, joukkovelkakirjalainoja ja muita sijoituksia halutun riskiprofiilin luomiseksi. Kohderiskirahaston rahastonhoitaja vastaa kaikkien rahastossa omistamien arvopapereiden valvonnasta varmistaakseen, että riskitaso ei ole suurempi tai pienempi kuin rahaston tavoiteriski.
JAKAUTUMINEN Kohderiskirahasto
Kohderiskisääteiset rahastot merkitsevät tyypillisesti itsensä "konservatiivisiksi", "kohtalaisiksi riskeiksi" tai "aggressiivisiksi" riskialtistuksensa suhteen. Käytetystä merkinnästä riippumatta tarkoituksena on tarjota sijoittajille suhteellisen vakio riskitaso.
Kohderiskirahastojen avulla sijoittajat voivat säätää riskialtistuksensa tasoa koko elämänsä ajan. Näillä rahastoilla voi olla liukureitti, joka muuttaa tavoiteriskiä ajan myötä. Usein sijoittajat kohdistavat enemmän riskiä tai epävakautta nuorena, mutta pyrkivät vähentämään riskialttiuttaan vanhetessaan ja lähempänä eläkettä.
Kohderiskirahaston hoitaja on vastuussa siitä, että rahaston riskitaso on tavoitellussa, ja rahaston hallinnoinnista perittävät palkkiot (kohderiskisäätiössä omistamien sijoitusrahastojen perimien palkkioiden lisäksi) ovat korvaus lisäarvoa tarjoava palvelu.
Kohde-riskirahastot vs. kohde-päivärahastot
Kohdepäivämääräinen rahasto on sijoitusyhtiön tarjoama rahasto, joka pyrkii kasvattamaan varoja määritetyn ajanjakson ajan tavoitetun tavoitteen saavuttamiseksi. Määräajankohdan rahastot nimetään yleensä sillä vuodella, jolloin sijoittaja aikoo aloittaa varojen käytön. Rahastot on rakennettu vastaamaan pääomatarpeita jollakin tulevaisuuden päivällä, kuten eläkkeelle siirtyminen. Määräajankohdan rahaston varojen allokointi on siksi määritetyn aikataulun funktio, joka on käytettävissä saavutettavan sijoitustavoitteen saavuttamiseksi. Tavoiteajankohdan rahaston riskinkantokyky tulee konservatiivisemmaksi lähestyessäsi tavoitepäiväänsä.
Kuinka kohderiskirahastot toimivat
Kohderiskirahastot tarjoavat myös yksittäisille sijoittajille mahdollisuuden hankkia hyvin hajautettu yhdistelmä osakkeita ja joukkovelkakirjoja yhdestä sijoitusrahastosta. Kohderiskirahastot rakentavat yhdistelmän osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja, jotka vastaavat kohdennettua riskitasoa. Agressiivinen kohderiskirahasto voi laittaa 75–100 prosenttia varoistaan osakkeisiin (loput varat joukkovelkakirjalainoissa), kun taas konservatiivisella kohde-riskirahastolla voi olla päinvastainen omaisuuserä. Tyypillisesti sijoittajat sijoittavat rahansa aggressiivisempiin kohderiskirahastoihin varhaisessa vaiheessa sijoitusaikanaan ja keskittyvät omaisuuden kasvattamiseen. Vanhemmat sijoittajat pyrkivät yleensä konservatiivisempiin varoihin varojen suojelemiseksi, kun eläkkeelle siirtyminen lähenee.
